Mikä on finanssitalous?
Rahoitustalous on talouden ala, joka analysoi resurssien käyttöä ja jakautumista markkinoilla, joilla päätöksiä tehdään epävarmuuden ollessa. Rahoituspäätöksissä on usein otettava huomioon tulevat tapahtumat, olivatpa ne sitten liittyviä yksittäisiin osakkeisiin, salkkuihin tai markkinoihin kokonaisuutena.
Avainsanat
- Rahoitustalous analysoi resurssien käyttöä ja jakautumista markkinoilla, joilla päätöksiä tehdään epävarmuuden vuoksi. Siinä käytetään talousteoriaa arvioimaan, kuinka aika, riski (epävarmuus), vaihtoehtoiset kustannukset ja tiedot voivat luoda kannustimia tai estäviä vaikutuksia tiettyyn päätökseen. Rahoitustalous siihen sisältyy usein hienostuneiden mallien luominen tiettyyn päätökseen vaikuttavien muuttujien testaamiseksi.
Kuinka finanssitalous toimii
Taloudellisten päätösten tekeminen ei ole aina suoraviivaista prosessia. Aika, riski (epävarmuus), vaihtoehtoiset kustannukset ja tiedot voivat luoda kannustimia tai estäviä vaikutuksia. Rahoitustalous käyttää taloudellista teoriaa arvioidakseen, kuinka tietyt asiat vaikuttavat päätöksentekoon, tarjoamalla sijoittajille välineet soittaa oikeat puhelut.
Rahoitustalous sisältää usein hienostuneiden mallien luomisen tiettyyn päätökseen vaikuttavien muuttujien testaamiseksi. Usein näissä malleissa oletetaan, että päätöksiä tekevät yksilöt tai instituutiot toimivat rationaalisesti, vaikka tämä ei välttämättä ole tapaus. Osapuolten irrationaalinen käyttäytyminen on otettava huomioon finanssitaloudessa potentiaalisena riskitekijänä.
Tämä taloustieteen ala perustuu vahvasti mikrotalouteen ja kirjanpitoon käsitteitä. Se on kvantitatiivinen kurinalaisuus, joka käyttää ekonometriaa ja muita matemaattisia työkaluja. Se edellyttää perustason todennäköisyyden ja tilastojen tuntemusta, koska nämä ovat vakiovälineitä riskin mittaamiseen ja arviointiin.
Rahoitustalous tutkii käypää arvoa, riskiä ja tuottoa sekä arvopapereiden ja varojen rahoitusta. Lukuisat rahalliset tekijät otetaan huomioon, mukaan lukien korot ja inflaatio.
Rahoitustalous Vs. Perinteinen taloustiede
Perinteinen taloustiede keskittyy vaihtoihin, joissa raha on yksi - mutta vain yksi - kaupankäynnin kohteista. Sitä vastoin finanssitaloustiede keskittyy pörsseihin, joissa yhden tai toisen tyyppistä rahaa todennäköisesti ilmestyy kaupan molemmille puolille.
Rahoitusekonomisti voidaan erottaa perinteisemmistä taloustieteilijöistä keskittymällä rahatoimintaan, jossa aika, epävarmuus, vaihtoehdot ja / tai tieto ovat tärkeitä.
Rahoitustalouden menetelmät
Rahoitustalouden käsitteeseen on monia näkökulmia. Kaksi näkyvimmistä ovat:
diskonttaamalla
Ajan myötä tapahtuva päätöksenteko tunnustaa tosiasian, että 1 dollarin arvo kymmenessä vuodessa on pienempi kuin 1 dollarin arvo nyt. Siksi 1 dollaria 10 vuoden ajalta on diskontattava, jotta voidaan ottaa huomioon riski, inflaatio ja yksinkertainen tosiasia, että se on tulevaisuudessa. Asianmukaisen alennuksen laiminlyönti voi johtaa ongelmiin, kuten alirahoitettuihin eläkejärjestelmiin.
Riskienhallinta ja monipuolistaminen
Monien osakemarkkinapohjaisten rahoitustuotteiden on muistutettava potentiaalisia ostajia siitä, että sijoitusten arvo voi laskea ja nousta, joten vaikka varastot tuottavat keskimäärin korkean tuoton, tämä on suurelta osin riskin korvaamiseksi.
Rahoituslaitokset etsivät aina tapoja vakuuttaa tai suojata tätä riskiä. Joskus on mahdollista pitää hallussaan kahta erittäin riskialtista omaisuutta, mutta kokonaisriskin ollessa pieni: jos osake A menestyy vain huonosti, kun osake B menestyy hyvin (ja päinvastoin), nämä kaksi osaketta suorittavat täydellisen suojauksen. Tärkeä osa rahoitusta on vaarallisten omaisuuserien kokonaisriskin selvittäminen, koska kokonaisriski voi olla pienempi kuin yksittäisten komponenttien riski.
