Epätavallisen institutionaalisen toiminnan mittaaminen on historiallisesti antanut muinaisille markkereille, jotka osoittavat lyhyen aikavälin paikalliset paikalliset huiput. Nämä liipaisimet tarjoavat myös opportunistisia lähtöpisteitä niille sivussa oleville, jotka ovat odottaneet vetäytymistä osallistumaan monivuotisiin sonnimarkkinoihin. Tämä liikaa ostettu signaali on melko harvinainen, ja viimeksi se laukeaa 24. tammikuuta 2018, ja melkein kaksi viikkoa myöhemmin (8. helmikuuta 2018) Russell 2000 ETF (IWM) laski 8, 51%. Katkaisin tuolloin yliostetun signaalin.
Mapsignalsissa mitataan päivittäin potentiaalista epätavallista institutionaalista toimintaa ja käytetään näitä epätavallisia osto- / myyntitietopisteitä suhdepiirrokseen. Vuosien varrella olemme havainneet, että tässä tietojoukossa on huippuja, jotka vastaavat paikallisten markkinoiden huippuja, kun suhde on voimakkaasti epätavallisen kaupallisen toiminnan puolesta… todennäköisesti osto. Näillä ajanjaksoilla on taipumus osoittaa äärimmäistä liiallisuutta ja ne varoittavat usein pisteistä, joissa markkinoiden nopeus ei ole kestävä ja johtuu lyhytaikaisesta vetäytymisestä.
Nämä palautukset ovat terveellisiä ja voivat tarjota loistavan lähtökohdan niille, jotka kärsivällisesti odottavat pitkien osakkeiden hankkimista. Viimeisin ylimääräinen signaali laukaisi 7. helmikuuta 2019 aamun, ja historiaan perustuen uskomme, että markkinat voisivat olla lähellä paikallista huippuaan ja että vetäytyminen voisi olla edessä tai äskettäisen rallin nopeus voisi hidastua. Olemme markkinoilla pitkällä aikavälillä nousevia ja uskomme, että kaikkia merkittäviä vetäytymisiä olisi käytettävä ostomahdollisuutena.
Alla olevassa taulukossa määrittelemme suhde osto / myyntisignaaliemme 25 päivän liukuvaksi keskiarvoksi, päällekkäin Russell 2000: n kanssa. Suhde vaihtelee välillä 0% - 100%. Lukema lähestyy 25% (vihreä) viittaa ylimyydyihin markkinoihin (vihreään), jonka myyntimerkinnät ylittävät voimakkaasti ostosignaalit, ja yli 80%: n lukemat viittaavat ylimärättyihin markkinoihin (punaisella), kun ostosignaalit ylittävät voimakkaasti myyntimerkit.
www.mapsignals.com
Alla on katsaus lähihistoriaan aikaisempina aikoina, kun saavutimme yliostuneen (punainen). Se osoittaa, että keskimääräinen termiinituotto on yleensä negatiivinen. Mutta jälleen kerran, olemme pitkäaikaisia sonnia ja käytämme tätä suhdetta tilaisuutena poimia hyviä varastoja takaisinotolla.
www.mapsignals.com
Joten mitä tämä kaikki tarkoittaa? Pohjimmiltaan se tarkoittaa vain sitä, että ostotaso suhteessa myyntiin on äärimmäinen ja että myyntillä on hyvät mahdollisuudet piristyä. Kuten yllä olevasta taulukosta voidaan nähdä, suhteella ei yleensä ole pitkään punaisella alueella.
Pohjaviiva
On harvinaista, että epätavallinen ostaminen saavuttaa nykyisen tason. Historiaan perustuen myyntitasot alkavat nousta heti, kun suhteemme putoaa punaisesta alueesta. Tämä liikaa ostettu signaali on lauennut, ja uskomme, että markkinoiden etenemissuunta johtuu lyhytaikaisesta vetäytymisestä. Näin ollen näemme potilaalle sijoittajille mahdollisuuden hankkia osakkeita alhaisemmalla tasolla, jos markkinoiden vetäytyminen tapahtuu.
