Mikä on loppuunmyyty malli?
Loppuunmyyty malli on tekniikka, jota käytetään arvioimaan, milloin arvopaperihintojen laskujakso on päättynyt. Sitä käyttävät sijoittajat, jotka pyrkivät hyötymään käännyksestä voimakkaan myyntipaineen jälkeen.
Avainsanat
- Uudelleen käytetty myyntimalli on kauppiaiden käyttämä tekniikka selvittääkseen, onko arvopaperi saavuttanut hintatasonsa. Sitä käytetään yleisesti, kun arvopaperi on joutunut voimakkaan "paniikkimyynnin" alaan. Uudelleen käytetty myyntimalli riippuu hinnoista ja teknisistä tiedoista, kuten viimeaikainen kaupankäynti, tuki ja kynttilänjalka tai kaaviokuviot.
Ymmärtää loppuunmyytyä mallia
Loppuunmyyty malli sopii hyvin kausille, jotka seuraavat epätavallisen voimakasta myyntiä, joka tunnetaan muuten nimellä "paniikkimyynti". Näissä tilanteissa sopimuskumppanit voivat hyötyä ostamalla epätavallisen alhaisilla hinnoilla.
Paniikkimyyntiä voidaan kuvata arvopaperin nopeana myyntinä, joka perustuu lyhytaikaisiin tapahtumiin, jotka eivät ole selvästi yhteydessä kyseisen arvopaperin luontaiseen arvoon. Esimerkiksi osake voi joutua paniikkimyyntiin vastauksena huhulle meneillään olevan laillisen taistelun mahdollisesti kielteisistä tuloksista. Toisinaan paniikkimyynti voi johtaa hintojen laskuun, joka on paljon vakavampi kuin paniikin aiheuttaneen uutisen aihe näyttää olevan perusteltua.
Näissä tilanteissa loppuunmyyty malli voi auttaa sopimussijoittajia arvioimaan, milloin hinnanlasku todennäköisesti saavuttaa alimman pisteen. Tämän saavuttamiseksi se käyttää tietoja kaupankäynnin volyymista, liukuvan keskimääräisen hinnan historiasta ja tietyistä kaaviokuvioista havaitakseen, milloin positiivinen käännös voi lähestyä. Koska tyhjentynyttä myyntimallia käytetään pääasiassa hintakarttatietoihin, sitä käyttävät yleensä kauppiaat, jotka seuraavat teknisen analyysin lähestymistapaa kauppaan.
Tekninen analyysi
Loppuunmyyty malli on samanlainen kuin tekniikka, jota arvo-sijoittajat käyttävät. He etsivät edullisia mahdollisuuksia tarkkailemalla yrityksiä, joilla on alhaiset hinnan ja kirjanpidon (P / B) -suhteet, alhaiset hinta-tuotto -suhteet (P / E) ja vastaavat. mittareita. Loppuunmyyty malli eroaa kuitenkin näistä tekniikoista, koska se perustuu vain arvopaperin hintahistoriaan eikä sen perusteisiin.
Vaikka eri sijoittajat saattavat käyttää tyhjentyneen myyntimallin muokattuja versioita, useimmissa versioissa on seuraavat ohjeet:
- Ensinnäkin kyseisen arvopaperin on oltava hiljattain heikentynyt epätavallisen suuren kaupankäynnin perusteella. Toiseksi, viime aikoina on oltava todisteita ostopaineista (laskun jälkeen), kuten nouseva kiertävä malli tai kaikenlainen nouseva kaavion malli hinnassa tai teknisessä indikaattorissa. Kolmanneksi, osake testaa tukialuetta, niin tärkeää liukuvaa keskiarvoa tai hintaa, jossa vakuus palautui aikaisempien laskujen yhteydessä, mikä merkitsee ostajien kysynnän perustaa.
Jos kaikki nämä tekijät ovat paikoillaan, loppuunmyyty malli ennustaisi, että osake on saavuttanut alhaisen hintapisteensä ja että pian tapahtuu positiivinen käännös.
Kuten mainittiin, nämä ovat yleisiä ohjeita, ja yksittäiset kauppiaat voivat vaihtaa mallin muunnelmia mieluummin käytetyillä teknisillä työkaluilla.
Kun elinkeinonharjoittaja ostaa ostamalla ohjeiden yhdenmukaistamisen perusteella, hiljaisen heilahtelun alapuolelle voidaan sijoittaa pysäytystappio riskin hallitsemiseksi.
Reaaliaikainen esimerkki loppuunmyydystä mallista
Seuraava ROKU Inc. -yrityksen (ROKU) päivittäinen kaavio osoittaa merkittävän nousutrendin, jota seuraa jyrkkä ja voimakas hintojen lasku.
Kauppias, joka käyttää tyhjentynyttä myyntimallimalliä, olisi huomannut suuren määrän ja jyrkän myyntiä. He olisivat sitten etsineet todisteita ostamispaineista, mahdollisesti lähellä jotakin tukitasoa.
TradingView
Tällöin hinta laskee tukialueelle aikaisemman heilahtelun perusteella. Hinta laski myös alle 100 päivän liukuvan keskiarvon - jota jotkut kauppiaat pitävät tärkeänä - ja siirtyi sitten takaisin yläpuolelle.
Nousevan kynttilänjalkakuvion tai kaavion mukaan hinta muodosti pienen kupin ja kahvan kuvion lähellä tukea. Hinta hajosi kuviosta ylöspäin osoittaen nousun korkeammalle. Muutama päivä ennen kupin ja kahvan murtautumista stokastinen oskillaattori teki nousevan ristin ylimyydyllä alueella.
Pysäytystappio voidaan sijoittaa kupin ja kahvan alle (tai heilurin alapuolelle) heti, kun kauppa on saapunut. Tämä auttaa hallitsemaan riskiä, jos hinta laskee edelleen.
Ero loppuneen myyntimallin ja putoavan veitsen välillä
Käytettyä myyntimallia käytetään ostamaan arvopapereita, joiden hinta on laskenut, mutta joilla on myös positiiviset tekniset ominaisuudet pomppimisella. Putoavan veitsen kiinniotto tai ostaminen hinnan laskiessa on vaarallisempaa, koska turvallisuus ei ole osoittanut vakautumisen tai kertymisen merkkejä. Kauppiaat, jotka ostavat putoavan veitsen, ovat usein kärsimättömiä, heillä ei ole suunnitelmaa.
Rajoitukset tyhjentyneen myyntimallin käytölle
Kun hinta laskee, se voi laskea edelleen, vaikka tyhjentyneen myyntimallin ohjeet täyttyisivät. Hinta voi nousta väliaikaisesti ja sitten laskea edelleen. Tähän liittyen suuri lasku ei tarkoita, että arvopaperi on hankkimisen arvoinen. Usein hintojen lasku johtuu laillisista syistä, minkä vuoksi tällaisten arvopapereiden ostamista tulisi välttää.
Malli itsessään ei ennusta kuinka pitkälle hinta toipuu tai kuinka kauan. Elinkeinonharjoittaja päättää milloin lopettaa kannattavat kaupat.
Riskiä voidaan mahdollisesti rajoittaa pysäytystappion avulla, mutta nopeasti muuttuvissa markkinaolosuhteissa pysäytystappio voi alkaa luisua, mikä johtaa ennakoitua suurempaan menetykseen.
