Taloudelliset indikaattorit ovat joitain arvokkaimmista työkaluista, joita sijoittajat voivat sijoittaa arsenaaliinsa. Johdonmukaiset julkaisut, laaja soveltamisala ja laajuus, mittarit, kuten kuluttajahintaindeksi (CPI) ja kirjalliset raportit, kuten "Beige Book", ovat kaikille sijoittajille vapaita tarkastaa ja analysoida. Poliittiset päättäjät, etenkin liittovaltion keskuspankin edustajat, käyttävät indikaattoreita määrittämään paitsi talouden kulkuyhteydet myös sen nopeuden saavuttamiseen.
Vaikka sijoittajien tulisi tutustua taloudellisiin indikaattoreihin, raportit ovat tosin usein kuivat ja tiedot ovat raakoja. Toisin sanoen tiedot on saatettava asiayhteyteen, ennen kuin niistä voi olla apua sijoituksia ja varojen allokointia koskevissa päätöksissä. Mutta näissä raakatiedotteissa on arvokasta tietoa. Eri hallitukselliset ja voittoa tavoittelemattomat ryhmät, jotka suorittavat tutkimuksia ja julkaisevat raportit, tekevät erittäin hyvää työtä kerätäkseen ja esitelläkseen johdonmukaisesti sitä, mitä jokaiselle sijoittajalle on logistisesti mahdotonta tehdä yksin. Suurin osa indikaattoreista kattaa valtakunnallisen kattavuuden, ja monilla on yksityiskohtaiset toimialakohtaiset erittelyt, jotka molemmat voivat olla erittäin hyödyllisiä yksittäisille sijoittajille.
Mikä on taloudellinen indikaattori?
Yksinkertaisimmassa muodossaan indikaattorina voidaan pitää mitä tahansa tietoa, joka voi auttaa sijoittajaa selvittämään, mitä taloudessa tapahtuu. Yhdysvaltojen talous on pohjimmiltaan elävä asia; milloin tahansa on miljardeja liikkuvia osia - toiset toimivat, toiset reagoivat. Tämä yksinkertainen totuus tekee ennusteista erittäin vaikeita. Niiden on aina sisällettävä suuri joukko oletuksia riippumatta siitä, mitkä resurssit tehtävään asetetaan. Mutta monenlaisten taloudellisten indikaattorien avulla sijoittajat voivat paremmin ymmärtää erilaisia taloudellisia olosuhteita. On myös indeksejä sattumanvaraisille ja jäljessä oleville indikaattoreille - kunkin komponentti perustuu siihen, pyrkivätkö ne nousemaan taloudellisen laajentumisen aikana vai sen jälkeen.
Käyttö tandemissa, käyttö kontekstissa
Kun sijoittaja ymmärtää kuinka eri indikaattorit lasketaan ja niiden suhteelliset vahvuudet ja rajoitukset, useita raportteja voidaan käyttää yhdessä perusteellisemman päätöksenteon tekemiseen. Harkitse esimerkiksi työllisyyden alalla useiden julkaisujen tietojen käyttöä. Käyttämällä työtuntitietoja (työllisyyskustannusindeksistä) yhdessä työvoimaraportin ja muiden kuin maatilojen palkanlaskelmien kanssa sijoittajat voivat saada melko täydellisen kuvan työmarkkinoiden tilasta.
Lisäksi vahvistetaanko kasvavat vähittäismyyntiluvut lisääntyneillä henkilökohtaisilla menoilla? Seuraavatko uudet tehdastilaukset korkeampia tehdaslähetyksiä ja korkeampia kestohyödykkeitä? Näkyvätkö korkeammat palkat korkeammissa henkilökohtaisissa tuloissa? Taitava sijoittaja etsii toimitusketjua ylöspäin ja alaspäin löytääkseen suuntausten validoinnin ennen kuin se toimii jonkin indikaattorin julkaisun tulosten perusteella.
Tutkimuksen mukauttaminen
Jotkut ihmiset saattavat mieluummin ymmärtää pari erityistä indikaattoria todella hyvin ja käyttää tätä asiantuntemusta tehdäkseen sijoituspelejä analyysiensa pohjalta. Toiset saattavat haluta olla kaikkien kauppojen jätti, ymmärtää kaikkien indikaattorien perusteet luottamatta liikaa mihinkään. Esimerkiksi eläkkeiden ja pitkäaikaisten valtion joukkovelkakirjalainojen yhdistelmästä elävän pariskunnan tulisi etsiä erilaisia asioita kuin suhdannekierroksen aaltoilla liikkuva osakekauppias. Suurin osa sijoittajista putoaa keskellä toivoen osakemarkkinoiden tuoton olevan vakaata ja lähellä pitkän aikavälin keskimääräistä keskiarvoa (noin 8–10% vuodessa).
On hyödyllistä tietää, millaisia odotuksia yksittäiselle julkaisulle on, sekä tietää yleisesti, millainen makrotalouden ennuste uskotaan olevan tärkeinä toimintoina. Ennusteiden numerot löytyvät useista julkisista verkkosivustoista, kuten Yahoo! Rahoitus tai MarketWatch. Päivänä, jona erityinen indikaattori julkaistaan, tulevat lehdistötiedotteet uutisjohdoista, kuten Associated Press ja Reuters , jotka esittävät lukuja, joissa avainkappaleet on korostettu.
On hyödyllistä lukea raportti yhdestä uutisjohdosta, joka voi jäsentää indikaattoritiedot analyytikoiden odotusten, kausiluonteisten lukujen ja vuosittaisten tulosten suodattimien kautta. Niille, jotka käyttävät sijoitusneuvojia, nämä neuvonantajat analysoivat todennäköisesti äskettäin julkaistut indikaattorit tulevassa uutiskirjeessä tai keskustelevat niistä tulevissa kokouksissa.
Inflaatioindikaattorit - tarkkaile silmällä pitämistä
Monet sijoittajat, etenkin ne, jotka sijoittavat pääasiassa korkosijoituksiin, ovat huolestuneita inflaatiosta. Nykyinen inflaatio, kuinka voimakas se on ja mikä se voisi olla tulevaisuudessa, ovat tärkeitä vallitsevien korkojen ja sijoitusstrategioiden määrittämisessä. On olemassa useita indikaattoreita, jotka keskittyvät inflaatiopaineeseen. Merkittävimmät tässä ryhmässä ovat tuottajahintaindeksi (PPI) ja kuluttajahintaindeksi (CPI). PPI ilmestyy ensin missä tahansa raportointikuussa, joten monet sijoittajat käyttävät PPI: tä yrittäessään ennustaa tulevaa kuluttajahintaindeksiä.
Näiden kahden välillä on todistettu tilastollinen suhde, koska talouden teoria viittaa siihen, että jos tavaroiden tuottajat pakotetaan maksamaan enemmän tuotannossa, jokin osa hinnankorotuksesta siirtyy kuluttajille. Jokainen indeksi on johdettu itsenäisesti, mutta Bureau of Labor Statistics (BLS) julkaisee molemmat. Muita keskeisiä inflaatioindikaattoreita ovat rahan tarjonnan tasot ja kasvuvauhti sekä työllisyyskustannusindeksi (ECI).
Taloudellinen tuotos - Osakesijoittajat tiedustelevat sisällä
Bruttokansantuote (BKT) voi olla tärkein indikaattori siellä, etenkin pääomasijoittajille, jotka ovat keskittyneet yritysten tuloksen kasvuun. Koska BKT edustaa summaa siitä, mitä talouksemme tuottaa, sen kasvun on tarkoitus olla tietyillä alueilla. Jos luvut alkavat laskea näiden rajojen ulkopuolelle, markkinoilla kasvaa inflaatio- tai taantuman pelko. Päästäkseen eteenpäin tästä pelosta, monet ihmiset seuraavat kuukausittaisia indikaattoreita, jotka voivat valaista jonkin verran neljännesvuosittaista BKT-raporttia. Esimerkiksi tehdastilaukset-raportin mukaisia tuotantohyödykkeiden siirtoja käytetään tuottajien kestävien laitteiden tilausten laskemiseen BKT-raportin sisällä. Indikaattoreita, kuten vähittäismyyntiä ja vaihtotaseen saldoa, käytetään myös BKT: n laskennassa, joten niiden vapauttaminen auttaa toteuttamaan osan taloudellisesta pulmasta ennen BKT: n julistamista neljännesvuosittain.
Muut indikaattorit, jotka eivät ole osa tosiasiallisia BKT-laskelmia, ovat edelleen arvokkaita ennustekykynsä suhteen; muuttujat, kuten tukkuvarastot, "beige kirja", ostopäälliköiden indeksi (PMI) ja työraportti valaisevat kaikki talouden toimivuutta. Kaikkien tämän kuukausitietojen avulla BKT-arviot alkavat tiukentua, kun komponenttitiedot vapautuvat hitaasti koko vuosineljänneksen ajan. B, kun todellinen BKT-raportti julkaistaan, luvusta tulee yleinen yksimielisyys. Jos todelliset tulokset poikkeavat suuresti arvioista, markkinat liikkuvat, usein epävakaasti. Jos lukumäärä laskee suoraan odotetun alueen keskelle, markkinat ja sijoittajat voivat yhdessä heiluttaa itsensä selälle ja antaa vallitsevan sijoitustrendin jatkua.
Merkitse kalenterisi
Joskus indikaattoreilla on arvokkaampi rooli, koska ne sisältävät erittäin ajankohtaisia tietoja. Esimerkiksi Supply Managementin PMI-raportti julkaistaan yleensä kunkin kuukauden ensimmäisenä työpäivänä. Sellaisena se on yksi ensimmäisistä kokonaistiedoista, jotka ovat saatavilla juuri päättyneelle kuukaudelle. Vaikka luokkajakaumat eivät ole niin yksityiskohtaisia kuin monet seurattavat indikaattorit, kategoriat jaotellaan usein toisistaan, jotta saataisiin vihjeitä esimerkiksi tulevaisuuden työllisyysraportin yksityiskohtiin (työllisyyskyselyn tuloksista) tai tukkuvarastoihin (varastotutkimus).
Indikaattorien suhteellinen järjestys ei muutu kuukausittain, joten sijoittajat voivat haluta merkitä muutaman päivän kuukausikalenterissaan lukeakseen niitä talouden alueita, jotka saattavat muuttaa sijoitusten tai aikataulun ajattelua.. Kaiken kaikkiaan omaisuuden allokointipäätökset voivat vaihdella ajan myötä, ja tällaisten muutosten tekeminen makroindikaattoreiden kuukausittaisen tarkastelun jälkeen voi olla viisasta.
Pohjaviiva
Vertailuanalyysitiedot taloudellisten indikaattorien tiedoista saapuvat ilman asialistaa tai myyntiä; tiedot vain ovat, ja sitä on vaikea löytää nykyään. Saatuaan tietoa tärkeimpien taloudellisten indikaattorien asioista ja syistä sijoittajat voivat paremmin ymmärtää osakemarkkinoita ja taloutta, johon heidän dollarinsa sijoitetaan, ja he voivat myös olla paremmin valmistautuneita tarkistamaan sijoitustutkimuksen, kun ajoitus on oikea.
Vaikka ei ole yhtäkään "maagista indikaattoria", joka voi sanoa ostaa vai myydä, talouden indikaattoritietojen käyttäminen yhdessä tavanomaisen omaisuuserien ja arvopapereiden analyysin kanssa voi johtaa älykkäämpään salkunhoitoon "tee itse" -sijoittajalle.
