Lyhytaikaista velkaa pidetään osana yrityksen lyhytaikaisia velkoja ja se sisältyy käyttöpääoman laskentaan. Yrityksen on maksettava lyhytaikainen velka vuoden sisällä. Koska käyttöpääoma lasketaan yrityksen lyhytaikaisiksi varoiksi vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla, lyhytaikaiset velat vähentävät käyttöpääomaa.
Lyhytaikainen velka
Lyhytaikaista velkaa lainaa yritys tyypillisesti nykyisen toiminnan rahoittamiseksi, kuten raaka-aineiden ostamiseksi, myyjien maksamiseksi ja tiettyjen kulujen maksamiseksi. Toisinaan yritys katkaisee kaiken lyhytaikaisen velansa yhdessä lyhytaikaisen osan pitkäaikaisesta velasta, jotka molemmat sisältyvät yhtiön taseen lyhytaikaisiin velkoihin. Siksi mikä tahansa pitkäaikaisen velan luokittelu lyhytaikaiseksi tai yrityksen vuoden aikana maksettavaksi tulevat lainat vähentävät käyttöpääomaa.
Lyhytaikaiset velat
Joissakin tapauksissa yritykselle syntyy lyhytaikaista velkaa lainaamalla velkojilta, mutta se vie nopeasti takaisin lyhytaikaisen velan saldonsa silloin, kun se on erääntynyt ottamalla luottoa uudelleen lyhytaikaisesti. Sijoittajan tulee tässä tapauksessa arvioida, onko kohtuullista olettaa, että yrityksen lyhytaikaiset velat siirretään uudelleen, ja siksi jättämään tämä velkasaldo käyttöpääomalaskelmiin.
Oikaistu käyttöpääoma
Tietyissä tapauksissa sijoittajat haluavat ottaa huomioon vain lyhytaikaiset varat ja velat, jotka liittyvät yrityksen toimintaan, ja sulkea pois kaikki seikat, jotka liittyvät yrityksen rahoitustoimintoihin, kuten lyhytaikaiset velat. Tässä tapauksessa lyhytaikainen velka ei vaikuta oikaistun käyttöpääoman laskelmiin.
