Trendikauppiaan ensisijainen tavoite on ostaa tai myydä omaisuus suuntauksen suuntaan. Suuntasignaalien lukeminen pelkästään omaisuuserän hinnasta voi olla vaikeaa ja usein harhaanjohtavaa, koska hinta muuttuu normaalisti molempiin suuntiin ja muuttaa luonnetta matalan tai korkean volatiliteetin välillä.
Suuntasuunnan indikaattori (tunnetaan myös nimellä suuntamuutosindeksi tai DMI) on arvokas työkalu hinnan suunnan ja lujuuden arvioimiseksi. Sen perusti vuonna 1978 J. Welles Wilder, joka loi myös suositun suhteellisen lujuusindeksin (RSI). DMI on erityisen hyödyllinen trendikaupan strategioissa, koska se erottaa vahvat ja heikot trendit, jolloin kauppias voi tulla vain todellisen vauhdin omaaviin. DMI toimii kaikissa aikarajoissa ja sitä voidaan soveltaa mihin tahansa kohdelainaan (osakkeet, sijoitusrahastot, pörssissä käyvät rahastot, futuurit, hyödykkeet ja valuutat).
Vaikka sen laskelmat ovat melko monimutkaisia, DMI kertoo sinulle, milloin olla pitkä tai lyhyt. Tässä kerromme kuinka DMI-indikaattoria voidaan analysoida yksityiskohtaisesti ja mitä tietoja se voi paljastaa paremman voiton saavuttamiseksi.
DMI-trendilinjat
DMI on etäisyyden laajenemisen liukuva keskiarvo tiettynä ajanjaksona (oletus on 14 päivää). Positiivisen suuntaisen liikkeen indikaattori (+ DMI) mittaa kuinka voimakkaasti hinta liikkuu ylöspäin; negatiivinen suunnanmuutosmittari (-DMI) mittaa kuinka voimakkaasti hinta liikkuu alaspäin. Kaksi viivaa heijastavat härien vastaavan vahvuuden karhuja vastaan.
Jokaista DMI: tä edustaa erillinen viiva (katso kuva 1). Ensin katsotaan, mikä kahdesta DMI-rivistä on päällä. Jotkut lyhytaikaiset kauppiaat viittaavat tähän hallitsevaksi DMI: ksi. Hallitseva DMI on vahvempi ja ennustaa todennäköisemmin hinnan suunnan. Jotta ostajat ja myyjät voivat muuttaa määräävää asemaansa, linjojen on ylitettävä.
Ylitys tapahtuu, kun pohjassa oleva DMI ylittää ylhäällä olevan hallitsevan DMI: n läpi. Crossovers voi vaikuttaa ilmeiseltä signaalilta menevään pitkäksi / lyhyeksi, mutta monet lyhytaikaiset kauppiaat odottavat muita indikaattoreita vahvistamaan tulo- tai poistumissignaalit lisätäkseen mahdollisuuksiaan tehdä kannattavaa kauppaa. DMI-linjojen ristikkäin ovat usein epäluotettavia, koska ne antavat usein vääriä signaaleja, kun volatiliteetti on alhainen, ja myöhäisiä signaaleja, kun volatiliteetti on korkea. Ajattele ristinopeuksia ensimmäisenä merkkinä mahdollisesta suunnanmuutoksesta.
Kuvassa 1 + DMI ja -DMI esitetään erillisinä viivoina. Kohdassa 2 on useita vääriä risteytyksiä (kohta 1) ja yksi risteys, joka johtaa nousuun + DMI-hallitsevan kanssa. (Huomaa: DMI on yleensä piirretty samaan ikkunaan ADX-ilmaisimen kanssa, jota ei näytetä.)
DMI-suuntasignaalit
DMI: tä käytetään hintatoimenpiteiden vahvistamiseen (katso kuva 2). + DMI liikkuu yleensä tahdissa hinnan kanssa, mikä tarkoittaa, että + DMI nousee, kun hinta nousee, ja laskee, kun hinta laskee. On tärkeää huomata, että -DMI käyttäytyy päinvastaisella tavalla ja siirtyy vastakkaiseen suuntaan hintaan. -DMI nousee, kun hinta laskee, ja laskee, kun hinta nousee. Tämä vie vähän tottumista. Muista vain, että hinnannousun voimakkuus ylös tai alas kirjataan aina vastaavan DMI-rivin huipulla.
Suuntasignaalien lukeminen on helppoa. Kun + DMI on hallitseva ja nouseva, hintasuunta on ylöspäin. Kun -DMI on hallitseva ja nouseva, hintasuunta on alhaalla. Mutta myös hinnan vahvuus on otettava huomioon. DMI-lujuus vaihtelee alimmasta nollasta korkeaseen 100: een. Mitä korkeampi DMI-arvo on, sitä voimakkaammin hinnat vaihtelevat. Yli 25 keskimääräinen DMI-arvo on suuntasuhteisesti vahva. DMI-arvot alle 25 keskimääräistä hintaa ovat suuntaan heikot.
Kuvassa 2 DMI on heikko kohdassa 1 ja hinta on katkova. + DMI nousee voimakkaasti yli 25 pisteessä 2 ja nousutrendi seuraa. Huomaa, kuinka + DMI liikkuu hinnan kanssa pisteessä 3 ja -DMI liikkuu vastakkaiseen suuntaan hintaan kohdassa 4.
DMI Momentum
DMI: n suuri ominaisuus on kyky nähdä osto- ja myyntipaineet samanaikaisesti, jolloin määräävä voima voidaan määrittää ennen kauppaan astumista. Korkean (sonnien) voimakkuus heijastuu + DMI-piikissä, ja heilahtelun voimakkuus (karhut) näkyy -DMI-piikissä. DMI-piikkien suhteellinen vahvuus kertoo hintakehityksen ja antaa ajoissa signaalit kauppapäätöksille. Kun ostajat ovat myyjiä vahvempia, + DMI-piikit ovat yli 25 ja -DMI-piikit ovat alle 25. Tämä näkyy vahvana nousutrendinä. Mutta kun myyjät ovat vahvempia kuin ostajat, -DMI-piikit ovat yli 25 ja + DMI-piikit ovat alle 25. Tässä tapauksessa trendi on alhainen.
Hinnan trendi kyky riippuu jatkuvasta vahvuudesta hallitsevassa DMI: ssä. Vahva nousu osoittaa sarjan nousevia + DMI-piikkejä, jotka pysyvät -DMI: n yläpuolella pitkään (kuva 3). Päinvastoin pätee vahvoihin laskusuuntauksiin. Kun molemmat DMI-linjat ovat alle 25 ja liikkuvat sivuttain, hallitsevaa voimaa ei ole, ja trendi-kaupat eivät ole sopivia. Parhaat trendit alkavat kuitenkin pitkien jaksojen jälkeen, kun DMI-linjat kulkevat edestakaisin 25-tason alapuolella. Matalan riskin kauppa muodostuu, kun DMI nousee yli 25 tason ja hinta tunkeutuu tuki / vastus.
Kuvassa 3 + DMI ylittää pisteen 1 yläpuolella 25 ja pysyy -DMI: n yläpuolella, kun nousutrendi kehittyy. Huomaa, että -DMI: llä ei ole ylikuormitusta nousutrendin aikana. Täällä ostajat ovat vahvoja (+ DMI> 25) ja myyjät heikkoja (-DMI <25).
DMI Pivots
DMI-linjat kääntyvät tai muuttavat suuntaa, kun hinta muuttaa suuntaa. Tärkeä DMI-kääntölaitteiden käsite on, että niiden on korreloitava rakenteellisten hintatappien kanssa. Kun hinta tekee kääntyvän korkealle, + DMI tekee kääntyvän korkealle. Kun hinta laskee kääntyvän alhaiseksi, -DMI tekee kääntyvän korkealle (muista, että -DMI siirtyy vastakkaiseen suuntaan hintaan).
Korrelaatio DMI-kääntöpisteiden ja hintojen kääntöpisteiden välillä on tärkeä hintojen saamisen kannalta. Monet lyhytaikaiset kauppiaat tarkkailevat, että hinta ja indikaattori liikkuvat yhdessä samaan suuntaan tai aikoinaan, jolloin he eroavat toisistaan. Yksi tapa vahvistaa omaisuuserän nousutrendi on löytää skenaarioita, kun hinta tekee uuden kääntökoron korkealle ja + DMI tekee uuden korkeimman. Päinvastoin, uutta kääntyvää matalaa yhdistettynä -DMI: n uuteen ylinen käytetään vahvistamaan laskusuuntaus. Tämä on yleensä merkki kaupasta trendin tai trendin purkautumisen suuntaan.
Toisaalta eroja on, kun DMI ja hinta ovat eri mieltä tai eivät vahvista toisiaan. Esimerkki on, kun hinta tekee uuden korkeimman, mutta + DMI ei. Ero on yleensä varoitus riskin hallitsemisesta, koska se merkitsee heilahteluvoiman muutosta ja yleensä edeltää palautumista tai peruuttamista.
Kuvio 4 esittää esimerkkiä siitä, kun hinta ja indikaattori ovat yhtä mieltä (kohta 1), jossa hinta tekee uuden korkeimman ja + DMI tekee uuden korkeimman, mikä merkitsee pitkää merkintää. On myös esimerkki erottelusta (kohta 2), jossa hinta tekee uuden korkeimman ja + DMI, vaikka se nousee, ei; tuloksena on trendin paluu kohtaan 3.
DMI ja hintavaihtelu
DMI-linjat ovat hyvä viite hinnanvaihteluille. Hinta käy läpi toistuvia volatiliteettisyklejä, joissa trendi siirtyy konsolidointijaksoon ja sitten konsolidointi siirtyy trendijaksoon. Kun hinta konsolidoituu, volatiliteetti laskee. Ostamispaine (kysyntä) ja myyntipaine (tarjonta) ovat suhteellisen yhtä suuret, joten ostajat ja myyjät sopivat yleensä omaisuuden arvosta. Kun hinta on supistunut kapeaan valikoimaan, se laajenee, kun ostajat ja myyjät eivät enää ole yhtä mieltä hinnasta. Tarjonta ja kysyntä eivät ole enää tasapainossa, ja vakauttaminen muuttuu trendi, kun hintojen aleneminen tukee laskua tai ylöspäin vastus nousevaan trendiin. Volatiliteetti kasvaa, kun hinta etsii uutta sovittua arvoa.
Haihtuvuusjaksot voidaan tunnistaa vertaamalla vastakkaisiin suuntiin liikkuvien DMI-linjojen rinteitä aina, kun alueen laajeneminen tai supistuminen tapahtuu (kuva 4). Monet lyhytaikaiset kauppiaat etsivät ajanjaksoja, jolloin DMI-linjat siirtyvät toisistaan ja volatiliteetti kasvaa. Mitä kauempana linjat erottuvat, sitä voimakkaampi haihtuvuus. Supistumiset tapahtuvat, kun linjat siirtyvät kohti toisiaan ja haihtuvuus vähenee. Supistumiset edeltävät palauttamista, yhdistämistä tai peruuttamista.
Kuviossa 5 ensimmäinen laajennus pisteessä 1 on osa laskusuuntausta. Seuraava supistuminen pisteessä 2 johtaa kääntymiseen, joka alkaa toisella laajennuksella pisteessä 3. Seuraava supistuminen kohdassa 4 johtaa hinnan vahvistumiseen.
Pohjaviiva
DMI-huippuanalyysi sopii hyvin trendiperiaatteisiin. Omaisuuserän hinta nousee, kun kääntökorkeudet ovat korkeammat ja korkeammat kääntölukemat ovat alhaisimmat. Kun korkeampiin hintakorkeisiin liittyy korkeampia + DMI-tasoja, trendi on ennallaan ja härät vahvistuvat. Alemmat kääntökorot ja alemmat kääntötasot merkitsevät laskusuuntausta. Kun -DMI-huiput saavuttavat korkeamman korotuksen, karhut ovat hallinnassa ja myyntipaine vahvistuu. DMI: n etsiminen vauhtien lähentymisestä / jakautumisesta antaa sinulle itseluottamus pysyä trendi, kun hinta ja DMI sopivat ja hallitsevat riskiä, kun he ovat eri mieltä.
Parhaat kauppapäätökset tehdään objektiivisista signaaleista, ei tunnetiloista. Anna hinnan ja DMI: n sanoa, mennäänkö pitkään, menkäät lyhyeksi vai seisotko vain syrjään. DMI: n avulla voit mitata hintojen liikkumisen voimakkuutta ja nähdä korkean ja matalan volatiliteetin jaksot. DMI sisältää runsaasti tietoja, jotka tunnistavat oikean voitostrategian riippumatta siitä, oletko härkä vai karhu.
