Kynttilänjalakaavioita on käytetty länsimaisessa kaupankäynnissä monien vuosien ajan, ja ne ovat erittäin suosittu menetelmä kaavailla tietyn arvopaperin hintavaikutusta ajan myötä. Tyypillinen kynttilänjalakaavio koostuu sarjasta palkoja, joita kutsutaan kynttilöiksi ja joiden korkeus ja väri vaihtelevat.
Jokaisen kynttilän väri riippuu tietyn päivän vakuuden hintavaikutuksesta. Vasemmalla oleva kyllättömä kynttilä luodaan, kun avaushinta on alhaisempi kuin arvopaperin päätöskurssi.
Jokainen palkki voi edustaa minuuttia, päivää, viikkoa tai jopa kuukautta, mutta valittu aikataulu ei vaikuta kynttilän väriin. Ontto palkki luodaan aina, kun sulku on korkeampi kuin avoin. Tämäntyyppinen kynttilä osoittaa, että ostajat hallitsivat turvallisuutta, koska hinta pystyi nousemaan ajanjakson aikana, mutta tämä ei tarjoa tarpeeksi tietoa ennakoida, mitä seuraavaksi tapahtuu.
Täysi palkki, yleensä punainen, luodaan, kun arvopaperin päätöskurssi on alhaisempi kuin hinta, jolla se avattiin. Tämä palkki osoittaa omaisuuserän, josta käydään kauppaa alaspäin ajanjaksona ja että karhut ovat hallussa.
Mikä tahansa väri voidaan valita minkä tahansa kynttilänjalan luomiseksi, mutta täyttämättömän palkin rajaamiseksi käytetystä väristä riippumatta sitä käytetään aina edustamaan ajanjaksoa, jolloin hinta nousi. Yllä olevassa kuvassa valitsimme sinisen. Ja täytetyn palkin väriä, yleensä punaista, vaikka ei aina, käytetään kuvaamaan ajanjaksoja, jolloin hinta laski.
