Mikä on puolustava sijoitusstrategia?
Puolustava sijoitusstrategia on konservatiivinen menetelmä salkunjakoon ja hallintaan, jolla pyritään minimoimaan pääoman menettämisen riski. Puolustava sijoitusstrategia edellyttää säännöllistä salkun tasapainottamista suunnitellun omaisuuden allokoinnin ylläpitämiseksi; korkealaatuisten lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen ja blue-chip-osakkeiden ostaminen; monipuolistaminen sektoreiden ja maiden välillä; stop loss -määräysten tekeminen; ja käteisvarojen ja rahavarojen hallussapito alamarkkinoilla. Tällaisten strategioiden tarkoituksena on suojata sijoittajia merkittävien tappioiden varalta suurten markkinoiden taantumilta.
Puolustavan sijoitusstrategian ymmärtäminen
Puolustavat sijoitusstrategiat on suunniteltu tarjoamaan ensisijainen suoja ja toisaalta vaatimaton kasvu. Hyökkäävän tai aggressiivisen sijoitusstrategian avulla sitä vastoin sijoittaja yrittää hyödyntää nousevia markkinoita ostamalla arvopapereita, jotka ylittävät tietyn riskitason ja volatiliteetin. Loukkaava strategia voi myös sisältää optio- ja marginaalikaupan. Sekä loukkaava että puolustava sijoitusstrategia vaativat aktiivista hallintaa, joten niillä voi olla korkeammat sijoituspalkkiot ja verovelka kuin passiivisesti hoidetulla salkulla. Tasapainoinen sijoitusstrategia yhdistää sekä puolustavan että loukkaavan strategian elementit.
Puolustava sijoitusstrategia ja salkunhallinta
Puolustava sijoitusstrategia on yksi monista vaihtoehdoista salkunhoidon käytännössä. Salkunhoito on sekä taidetta että tiedettä; salkunhoitajien on tehtävä kriittisiä päätöksiä itselleen tai asiakkailleen ottaen huomioon erityiset sijoitustavoitteet ja valitsemalla asianmukainen omaisuuden allokointi, tasapainottaa riskiä ja mahdollista palkkiota.
Monet salkunhoitajat ottavat käyttöön puolustavia sijoitusstrategioita riskien välttämiseen liittyville asiakkaille, kuten eläkeläisille ilman tasaista palkkaa. Puolustavat sijoitusstrategiat voivat olla sopivia myös niille, joilla ei ole paljon menetettävää pääomaa. Molemmissa tapauksissa tavoitteena on suojella olemassa olevaa pääomaa ja pysyä inflaation mukana vähäisen kasvun avulla.
Sijoitukset puolustavaan sijoitusstrategiaan
Sijoitusten valinta korkealaatuisiin lyhytaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin, kuten Yhdysvaltojen valtionlainat (T-setelit) ja blue-chip-osakkeet, ovat vakaa taktiikka puolustavalle sijoitusstrategialle. Jopa osakkeita poimittaessa, puolustava salkunhoitaja pitää kiinni isoista, vakiintuneista nimistä, joilla on hyvät tulokset. Nykyään kyseinen salkunhoitaja nojaa todennäköisemmin pörssilistatuihin rahastoihin, jotka jäljittelevät markkinaindeksejä, koska ne tarjoavat vastuun kaikille vakiintuneille osakkeille yhdessä hajautetussa sijoituksessa.
Puolustavaa strategiaa harjoittavalla salkunhoitajalla voi myös olla hallussaan rahaa ja pankkisaamisia, kuten USA: n valtion velkasitoumuksia (yritystodistuksia) ja yritystodistuksia, mikä voi myös auttaa pitämään inflaation vauhdissa ja suojaamaan salkkua alamarkkinoilla. Liian paljon rahavarojen säilyttäminen voi kuitenkin herättää kysymyksiä siitä, miksi sijoittajat maksavat ensinnäkin aktiivisesta hallinnasta.
