Sisällysluettelo
- Vähittäiskauppa vs. kauppa
- Maksujen ja palkkioiden erot
- Vertaa vipuvaikutusta
- ECN-alennusten hyödyntäminen
- Koulutusresurssien vertailu
- Tilin lisensointi
- Lisää huomioita
- Pohjaviiva
Vaikka et olekaan aktiivinen kauppias, sinulla on hyvät mahdollisuudet saada altistuminen osakemarkkinoille. Itse asiassa melkein kaikki tekevät. Se voi tapahtua sijoitusrahastojen tai IRA: n kautta. Mutta entä jos haluat muuttaa passiivisen kaupan aktiiviseksi strategiaksi? Jos haluat olla aktiivinen kauppias yksittäisissä osakkeissa, sinulla on todella vain kaksi yleistä tietä: Tule ammattimaiseksi kauppiaksi (prop-kauppias) tai käy kauppaa vähittäiskaupalla.
Niillä, jotka haluavat murtautua päiväkauppaan, on valinnanvaraa: avata tili omaan kauppayritykseen - joka tunnetaan myös nimellä "prop shop" - tai avata tili vähittäiskaupan verkkovälittäjälle? Tilin vaihtoehtoja arvioitaessa riippumattomat päiväkauppiaat vertaavat usein kustannuksia ja tilin ominaisuuksia, mutta eivät pysty toteuttamaan tuotteita eivät ole täysin samoja., tarkastelemme omistusoikeuden mukaisten kauppojen ja vähittäiskaupan tilien välisiä tärkeimpiä eroja vertailun helpottamiseksi.
Vähittäiskauppa vs. kauppa
Ennen kuin tarkastelemme, mikä erottaa nämä kaksi tiliä, on tärkeää ymmärtää ensin, miten ne eroavat toisistaan.
Pääoma, jolla käydään kauppaa prop-kaupankäyntitilillä, on yleensä välitysyrityksen tai hedge-rahaston pääoma. Tämän tilin kautta tehdyt kaupat ovat tyypillisesti spekulatiivisia. Vaihdetut tuotteet ovat yleensä johdannaisia tai muita monimutkaisia sijoitusvälineitä. Kaupankäyntiä rajoittaa yleensä riskinhallinta ja yrityksen rahan määrä.
Toisaalta vähittäiskaupan tilit ovat paljon yksinkertaisempia. Vähittäiskauppias valitsee välittäjän, avaa tilin ja tekee talletuksen. Sen jälkeen elinkeinonharjoittaja voi yksinkertaisesti aloittaa kauppojen tekemisen. Koska olet yrityksen asiakas ja käytät omaa käteistäsi eikä yrityksen rahaa, on paljon joustavampaa, mitä kaupankäyntiä voit harjoittaa sekä miten ja milloin voit tehdä sen.
Maksujen ja palkkioiden erot
Vähittäiskaupan välittäjillä on laaja valikoima palkkiorakenteita, jotka ovat yleensä erittäin kilpailukykyisiä. Useimmat yritykset veloittavat kiinteän kauppakohtaisen palkkion yhdessä alustamaksun, paitsi jos päiväkauppiaat täyttävät tietyt vähimmäismäärät kaupan määrän tai tilin koon suhteen. Näillä tileillä voi olla myös liitännäismaksuja, kuten toimettomuutta tai tilisiirtomaksuja. Kun palkkiot ja palkkiot on kerätty, onnistuneesta kaupasta saama voitto on sinun pidettävä.
Hyödykeliikkeet ovat yleensä kilpailukykyisemmin hinnoiteltuja kuin vähittäismyyjät, ja osakekohtaiset palkkiot laskevat kaupan määrän kasvaessa. Yritykset voivat myös periä ohjelmisto- tai pöytämaksun - vaikka se tarjotaan tyypillisesti päivittäistavarakauppiaille kustannushintaan. Pro-tilien kanssa muista, että yritys todennäköisesti ottaa osan voitoista. Loppujen lopuksi käydään kauppaa yrityksen pääomalla, ei omalla.
Joko niin, muista tiedustella koko maksuaikataulusta, koska ne vaihtelevat. Tietäminen kuinka paljon joudut maksamaan, on tärkeä osa tilin avaamista ja määrittämistä.
Vertaa vipuvaikutusta
Vähittäiskaupan välittäjät tarjoavat päiväkauppiaille marginaalitilejä, joihin sovelletaan tiettyjä marginaalivaatimuksia ja arvopapereita koskevia säännöksiä. Esimerkiksi, asetus T voi rajoittaa vähittäistilillä käytetyn vipuvaikutuksen määrää. Päiväkauppiailla on oltava myös vähintään 25 000 dollaria omaa pääomaa yli kolmen päivän kauppojen toteuttamiseksi liikkuvan viiden päivän liiketoimintakaudella.
Prop-kaupat tarjoavat elinkeinonharjoittajille vipuvakuuden talletetun riskipääoman ja yrityksen oman politiikan perusteella. Päiväkauppiaiden, joilla on vähemmän kuin 25 000 dollaria, ei tarvitse huolehtia vähimmäispääomavaatimuksista, ja muilla on enemmän pääomaa kuin vähittäistilillä. Ostovoima kasvaa usein ajan myötä, jos elinkeinonharjoittaja toimii hyvin.
ECN-alennusten hyödyntäminen
Useimmat sähköiset viestintäverkot tarjoavat alennuksia elinkeinonharjoittajille, jotka lisäävät likviditeettiä, ja perivät myös korkeampia maksuja toimijoilta, jotka poistavat likviditeetin markkinoilta. Vähittäiskaupan välittäjät eivät yleensä siirrä näitä alennuksia päiväkauppiaille, koska he reitittävät tilaukset halvimpiin kohteisiin.
Prop-kaupat antavat päiväkauppiaille mahdollisuuden hyödyntää ECN-alennuksia kaupankäyntistrategiana. Itse asiassa päiväkauppiaat voivat etsiä mahdollisuuksia lisätä likviditeettiä ja kerätä alennuksia - nämä kaikki voivat olla merkittävä tulolähde ja vaikuttaa tilausten reititykseen.
Koulutusresurssien vertailu
Vähittäiskaupan välittäjät tarjoavat hyvät koulutusresurssit, kuten koulutusvideot, kauppaseminaarit, visuaaliset tiedotusvälineet ja artikkelit. Nämä resurssit on suunniteltu auttamaan kauppiaita ymmärtämään markkinoita ja viime kädessä lisäämään kaupankäynnin määrää.
Prop-kaupoilla on paljon enemmän kannustimia kouluttaa kauppiaita, koska heidän oma pääomansa on vaakalaudalla. Yleensä näiden yritysten tarjoama koulutus on paljon käytännöllisempää ja arvokkaampaa. Kauppiaiden tulisi kuitenkin olla varovainen niiden yritysten kanssa, jotka veloittavat etukäteen koulutuspalveluista.
Tilin lisensointi
Yksi tärkeimmistä eroista näiden kahden tilin välillä on se, tarvitaanko kauppaa varten lisenssi. Ammattikauppa vaatii lisensointia, mikä tarkoittaa, että ihmisiä, jotka tekevät kauppaa puolestasi - tai sinä, jos olet prop-kauppias - saatat joutua hankkimaan arvopapereiden lisenssin prop-kaupankäyntitilille. Toisaalta vähittäiskaupan tilit eivät vaadi koulutusta tai paperityötä. Tämä johtuu siitä, että vaihdat omaa pääomaa. Tämä on vähittäiskaupan tilin käytön tärkein etu.
Lisää huomioita
Vähittäiskaupan välittäjät tarjoavat pääsyn monille omaisuuserille ja kaupankäyntistrategioille, kuten osakkeille, optioille ja futuureille. Ongelmana on, että kauppiaat toimivat ilman ulkopuolisia resursseja, mikä voi vaikeuttaa tiettyjen omaisuuserien ostamista tai tiettyjen strategioiden toteuttamista.
Prop-kaupat voivat auttaa kauppiaita tunnistamaan osakkeet lyhytaikaisen myynnin kynnysluettelossa, käyttämään likviditeettiä pimeissä poolissa ja käyttämään ostovoimaa hyödyntääkseen lisää mahdollisuuksia. Nämä tilitoiminnot voivat tarjota suuren edun pitkällä tähtäimellä.
Pohjaviiva
Useimmat päiväkauppiaat alkavat vähittäismyyjiltä suosionsa vuoksi, mutta prop-kauppojen sivuuttaminen voi olla pitkällä tähtäimellä kallis virhe. Prop-kaupankäyntitilit yrityksissä, kuten T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC ja Hold Brokers, voivat olla houkuttelevia vaihtoehtoja joillekin päivämyyjille. On tärkeää harkita näitä eroja huolellisesti päätettäessä vähittäiskaupan ja prop-kaupan tilien välillä.
