Bostonissa toimiva Acadian Asset Management on kansainvälinen sijoitushallintoyritys, jolla on tytäryhtiöitä Singaporessa, Sydneyssä, Tokiossa ja Lontoossa. Yrityksen tavoitteena on olla asiakkaidensa arvostetuin voimavara sijoituskokemuksiin ja menestykseen. Acadian käyttää perusteellisia näkemyksiä sijoitusmahdollisuuksien tunnistamiseen. Nämä päätökset perustuvat empiirisiin todisteisiin, joissa käytetään toistettavia ja avoimia prosesseja.
yrityksen esittely
Yrityksen edeltäjän Acadian Financial Researchin perusti vuonna 1977 Gary Bergstrom. Se suunnitteli ja toteutti maailman ensimmäisen kansainvälisen hakemistostrategian State Street Corporationin (STT) alaisuudessa. Kymmenen vuotta myöhemmin Acadian Financial Research kuitenkin jätti State Streetin ja aloitti omaisuuden hallinnan suoraan.
Nykyään Acadian Asset Management toimii globaalina ja kansainvälisenä pääomasijoitusyhtiönä, pikemminkin kuin kokonaisuutena. Se keskittyy terävimmin raskaaseen tutkimukseen, räätälöityyn portfolio-apuun ja pitkiin / lyhyisiin strategioihin. Acadian Asset Management käyttää sekä perustavanlaatuista että kvantitatiivista analyysiä ja hallinnoi salkkujaan ylhäältä alas ja alhaalta ylöspäin kerättäessä.
Acadian varainhoidolla on helppo havaita määrällinen painotus. Yhtiö ylpeilee avoimesti "tieteellisestä lähestymistavastaan innovaatioihin" ja siitä, kuinka vastuullinen sijoittaminen on upotettu heidän sijoituslähestymistapaansa. Sisäinen tutkimusryhmä luo sisäistä tutkimusta, joka toimii Acadian-järjestelmän kanssa.
Filosofisesti Acadian Asset Management torjuu tehokkaan markkinoiden hypoteesin ja sijoittuu tiukasti aktiiviseen sijoitushallinnan kouluun. Sen perustavanlaatuiset lähtökohdat on tarkoitettu väärinkäytösten hyödyntämiseen arvopaperimarkkinoilla, etenkin maailmanlaajuisesti, joilla markkinat ovat usein paljon vähemmän kehittyneitä kuin Yhdysvalloissa. Acadianin järjestelmän ainutlaatuinen piirre on sen omistautuminen algoritmeille, joka vähentää liukumista ja vähentää transaktiokustannuksia ja muita neuvontapalkkioita.
Johtava henkilöstö ja sijoitusryhmä
Acadian Asset Managementin johtava henkilöstö on hyvin juurtunut. Useat sen korkeista virkamiehistä, mukaan lukien varatoimitusjohtaja ja toimitusjohtaja John Chisholm, ovat työskennelleet yrityksessä yli kaksi vuosikymmentä. Acadiania johtaa joukkue, jolla on lähes 200 vuoden toimikausi yrityksessä.
Yhteistyössä Chisholmin kanssa toimitusjohtajana toimii Ross Dowd, joka oli aiemmin Acadianin globaalin asiakasryhmän päällikkö. Toimeenpanevan komitean jäseniä on yhdeksän. Brendan O. Bradley, joka on CIO, on Ph.D. soveltavassa matematiikassa ja fysiikan kandidaatin tutkinnossa. Ennen siirtymistään Acadian Asset Managementiin vuonna 2004, Bradley toimi Upstream Technologiesin varatoimitusjohtajana. Laurent de Greef johtaa Acadianin asiakasratkaisuja ja tuotestrategiaryhmää. Hän on myös entinen talousprofessori.
Sijoitusryhmän toinen kriittinen jäsen on Harvardin finanssiprofessori Malcolm P. Baker, jolla on tohtori. Harvardista, filosofian maisteri Cambridgestä ja kandidaatin Brownista. Baker on Kansallisen taloudellisen tutkimuksen toimiston ohjelmajohtaja ja vastaa Acadianin sijoitustutkimusohjelman laatimisesta.
Omaisuusluokat ja tuotteet
Acadianin sijoitustiimi haluaa arvioida "kokonaiskertoimia", joita se kuvaa muuttujina, joita tukevat erityishavainnot useilta tieteenaloilta, mukaan lukien tilastollinen analyysi, perustiedot pääomasta, taloustiede ja käyttäytymisrahoitus. Jokainen analysoitu tekijä luokitellaan neljään pääoma-luokkaan: arvo, laatu, kasvu ja tekninen.
30. kesäkuuta 2017 alkaen Acadian Asset Management ja sen tytäryhtiöt hallitsivat yli 86, 5 miljardia dollaria asiakkailleen, joista suurin osa hoiti eläkerahastoja, pääomarahastoja, säätiöitä ja muita suuria instituutioita.
Acadian rahastojen ensisijaiset omaisuusluokat ovat kehittyvien markkinoiden osakepääoma, maailmanlaajuinen ulkopuolinen pääoma, alueellinen osake ja pienet yhtiöt. Rahastot tarjoavat myös ns. "Keskittyneitä" tuotteita asiakkaille, jotka etsivät korkeampaa ylimääräistä tuottoa ja keskittymistä absoluuttiseen riskiin ja korkeaan riskikorjattuun tuottoon - jota seurataan tavallisesti Sharpe-suhteiden avulla.
