Pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) palkkiot ovat laskussa, ja tämä teema ei rajoitu pelkkään vanillaan, korkopainotettuihin rahastoihin. Älykkäät beetarahastot ovat myös tulossa halvemmaksi. Joidenkin arvioiden mukaan keskimääräisen yhdysvaltalaisen älykkään beeta-ETF: n vuotuinen kustannussuhde on 0, 35% tai 35 dollaria 10 000 dollarin sijoituksella. Faktorisäästörahastot, mukaan lukien kasvuun ja arvopapereihin keskittyvät, kantavat palkkiot, jotka ovat paljon selvästi keskimääräistä alhaisempia älykkäässä beeta-luokassa. Näillä palkkioilla on merkitystä ajan myötä, etenkin kun sijoittajat odottavat arvopapereiden palautuvan kasvun ja vauhtinimien jälkeen vuonna 2017.
"Keskimääräinen suuryrityssijoitusrahasto nousi 15, 8% vuonna 2017, mutta jäi edelleen 17, 2%: n tuottoon 37 miljardin dollarin Vanguard Value Index ETF: lle (VTV), joka on suurimman pääoman arvoinen indeksi ETF, jolla on eniten varoja", sanoi CFRA Research ETF: n ja sijoitusrahastojen tutkimuksen johtaja Todd Rosenbluth huomautuksessa aiemmin tällä viikolla. "Osa suorituskykyerosta johtuu VTV: n 97 peruspisteen alhaisemmasta kulusuhteesta kuin keskimääräinen suuryrityssijoitusrahasto. Kuitenkin myös osakevalinnat auttoivat, koska aktiiviset johtajat eivät yhdessä havainneet tarpeeksi 2017 vahvaa esiintyjää." VTV, joka on yksi suurimmista minkä tahansa tyyppisistä älykkäistä beeta-ETF-maksuista, veloittaa 0, 06% vuodessa.
20 suurimmasta älykkäästä beeta-ETF: stä kuusi on arvorahastoja. Ajan myötä arvo-indeksirahastojen ja ETF: n alhaiset palkkiot voivat olla hyödyllisiä sijoittajille. Vaikka VTV on yksi halvimmista arvoisista ETF-sijoitusrahastoista, joillakin kilpailevilla rahastoilla on hiukan korkeammat maksut, mutta ne ovat silti harkinnan arvoisia ja ovat edelleen huomattavasti edullisempia kuin aktiivisesti hoidetut arvorahastot. Tähän ryhmään kuuluu iShares Edge MSCI USA: n arvokerroin ETF (VLUE), joka veloittaa 0, 15% vuodessa. VLUE kasvoi viime vuonna lähes 23%, ja se meni selvästi eteenpäin aktiivisesti hallituista kilpailijoista.
"VLUE omistaa kunkin sektorin houkuttelevimpia osakkeita ja on monipuolisempi kuin useimmat arvostrategiat. Mutta arvokeskeisyyden säilyttämiseksi sitä tasapainotetaan puolivuosittain, viimeksi marraskuun lopussa", Rosenbluth sanoi. "International Business Machines Corporation (IBM) oli yksi 16: sta lisäyksestä ja liittyi Apple Inc.: iin (AAPL) ja Intel Corporationiin (INTC) suuryritysten tekniikan osatekijöihin. Perusosakkeiden todennäköisten tulevaisuudennäkymien arviointi on yksi tapa, jolla CFRA: n omistamat ETF-luettelot tarjoavat tulevaisuuteen suuntautuva näkökulma, toisin kuin mikään muu ETF-sijoitusmenetelmä."
3, 3 miljardin dollarin VLUE seuraa MSCI USA: n parannettua arvoindeksiä ja sen kolmen vuoden keskihajonta on 11, 6%. VLUE on ero perinteisistä arvorahastoista, koska iShares-tuotteella on lähes 24%: n paino teknologiavarastoille ja 12, 4%: n osuus kuluttajien harkinnanvaraisilla nimillä, sektoreilla, jotka ovat yleensä kasvun tunnusmerkkejä, ja vauhtirahastoilla. (Lisätietoja: Suora lähestymistapa arvovarastoihin.)
