Chipotle Mexican Grill, Inc. (NYSE: CMG) on tunnettu ravintoloiden kehittäjä ja ylläpitäjä, jonka ruokalista keskittyy burritoihin, tacoihin, burrito-kulhoihin ja salaatteihin. Yritys on perustettu vuonna 1993. Se on ilmoittanut toimialan johtavasta liikevaihdon kasvusta, joka on saanut sijoittajilta huomiota. 30. syyskuuta 2018 mennessä yrityksellä oli 2 244 Chipotle-ravintolaa kaikkialla Yhdysvalloissa ja 37 kansainvälisessä paikassa.
Chipotlella on yksinkertainen menu ja luomutuotteita, jotka voidaan räätälöidä kuluttajien makuun. Se integroi myös joitain alan johtavia tekniikoita verkkokaupan kautta. Kaiken sen raikkaat markkinointikampanjat ja vaihtoehtoinen menu ovat luoneet erittäin positiivisen brändin, joka vetoaa kuluttajien keskuudessa.
Chipotlen tulot
Ylin rivillä Chipotle on osoittanut vaikuttavaa liikevaihdon kasvua. Chipotlen liikevaihto kasvoi 9% vuoden 2018 kolmannella neljänneksellä 9% ja vertailukelpoinen myymälöiden kasvu oli 3, 3%. Marraskuuhun 2018 ulottuvan 12 kuukauden (TTM) osalta yhden vuoden liikevaihdon kasvu oli 14, 65% ja vuotuisen liikevaihdon kasvu kolmeksi vuodeksi oli 2, 90%.
Harvoissa ravintoloissa ei ole saavutettu niin nopeaa kasvua. Suuret ruokailupalvelut, mukaan lukien McDonald's, Yum ja Wendy's, osoittivat negatiivista kasvua näiden aikataulujen aikana. Tämä todistaa Chipotlen markkinaosuuskysynnän, vahvan brändipääoman ja kyvyn tuottaa jatkuvaa toistuvaa myyntiä.
marginaalit
Marginaalit voivat olla tärkeä ero ravintola-alalla, kun vakiintuneet yritykset ilmoittavat korkeat marginaalit ja esimerkillisen liiketoiminnan tehokkuuden. Chipotle on ollut kukoistamassa, mutta sen marginaalit ovat jääneet kilpailijoihin ja ovat avainasemassa alan analyytikoille. TTM: n bruttokateprosentti on 18%, TTM: n liikevoittomarginaali on 7% ja TTM: n nettokateprosentti on 4%. Se on viimeinen joukossa suurimpia kilpailijoita. Joitakin tähän vaikuttavia tekijöitä ovat ravintolan laajennus ja uuden tekniikan integrointi nykyisiin ravintoloihin, kuten digitaalinen nouto.
Nettotulot
Vaikka yritys ilmoittaa alan alhaisimmat marginaalit, se ilmoittaa myös olevan nettotulojen suurin kasvu, mikä tarkoittaa, että sillä on parantamisen varaa, joka saattaa johtaa lisäpotentiaalin nousuun. TTM: n osalta CMG: n liikevoitto on 339 miljoonaa dollaria, ja sen vuotuinen kasvu on yli 300%. Sen TTM-nettotulot ovat 334 miljoonaa dollaria ja vuoden kasvuvauhti on 668%. TTM: n osakekohtainen tulos oli 6, 72 dollaria, kun se kasvoi vuodessa 701%.
Arvostusmittarit
Pääoman hallinta ja uusien pääomahankkeiden integrointi ovat aina ylimmän johdon huolenaiheita. Uusi tekniikka ja ravintolalaajennukset ovat tekijöitä, jotka vaikuttavat katteisiin sekä sijoittajien tuottoihin lähitulevaisuudessa. Tämä näkyy joissakin Chipotlen arvostustiedoista. Chipotlen viiden vuoden vuotuinen pääoman tuotto on 13, 01% ja viiden vuoden vuotuinen oman pääoman tuotto on 17, 12% - mikä on pienempi kuin useimmilla kilpailijoillaan. Chipotlen hinta tulokseen on 70 ja myynti 3.
CMG on ollut huippuosaaja. TTM-ajanjaksona 23. marraskuuta - 23. marraskuuta - se johtaa kilpailijoita 68%: n voitolla.
Chipotlen johto
Chipotlella on taitava johtoryhmä, jolla on paljon teollisuuskokemusta. Maaliskuussa 2018 se nimitti Brian Niccolin toimitusjohtajakseen. Samanaikaisesti yhtiön perustaja Steve Ells tuli johtokunnan puheenjohtajaksi. Muita ylimmän johdon jäseniä ovat Chris Brandt, Curt Garner ja John Hartung
Pohjaviiva
Chipotle on onnistunut ylittämään toimialan liikevaihdon kasvun muutamalla avainominaisuudella. Se tarjoaa vaihtoehdon monille ravintola-alan perinteisille nimille. Se on myös ottanut joitain suuria edistysaskeleita digitaalitekniikan toteuttamisessa, jonka avulla asiakkaat voivat tilata verkkokaupasta ja noutaa myymälästä. Tämä on tärkeä kasvutekijä, kun verkkokaupan myynti kasvaa koko vähittäiskaupassa. Sen pääoma-aloitteet ovat olleet onnistuneita ja sen näkymät ovat yleensä myönteiset, mikä auttaa sen PE: tä pysymään korkealla tasolla. Sillä on edessään joitain elintarvikkeiden laadun haasteita, ja sen marginaalit ovat edelleen alhaiset, mitä on syytä tarkkailla, kun se jatkaa kasvuaan.
