Yli 70% yrityspalveluteollisuuden yrityksistä ylitti Wall Streetin tulosennusteet kesäkuun vuosineljänneksellä. Ei ole yllättävää, että segmentti on palannut lähes 30% vuosi sitten, ja se sijoittuu markkinoiden parhaiten suoriutuneiden alueiden rinnalle.
Teollisuus on edelleen hyötynyt vankasta valmistus- ja muusta toiminnasta. Ostopäällikköindeksin (PMI) lukemat molemmille tulivat yli 50 heinäkuuhun, mikä osoittaa talouden laajentumista huolimatta Yhdysvaltojen ja Kiinan kaupan kiihtyvyydestä. Kaupallisen rakentamisen, rahoituksen ja vakuutusten, terveydenhuollon ja tukipalveluiden runsaat kysynnät auttoivat yrityspalvelutoiminta-alueen yrityksiä edistämään ylä- ja alalinjan kasvua neljännesvuosittain. Suuri osa ylösalaisuudesta voidaan kuitenkin pääosin ottaa huomioon nykyisissä osakekursseissa, joissa segmentin kauppa tapahtuu 24%: n preemialla S&P 500: lle termiinituottojen näkökulmasta.
Teknisestä näkökulmasta katsottuna useat alan parhaiten suoriutuneet osakkeet ovat viime aikoina muodostaneet korotusmallit ja osoittaneet merkkejä heikentyvästä vauhdista, jotka voivat saada sijoittajat ottamaan voittoa pöydältä markkinoiden lisääntyneen volatiliteetin keskellä. Seuraavaksi tutkimme kolmea yrityspalvelujen johtajaa ja tutkimme mahdollisia oikaisuvaihtoehtoja.
FleetCor Technologies, Inc. (FLT)
FleetCor Technologies, Inc. (FLT) tarjoaa kaupallisia maksuratkaisuja - kuten laivastokortteja, ruokakortteja ja yritysmajoitus-alennuskortteja - kaikkialla Amerikassa, Euroopassa ja Australasiassa. Morgan Stanley alensi Georgiassa toimivan Peachtree Corners -yhtiön heinäkuussa sanomalla, että yrityksen arvostus verrattuna sen vertaismaksuihin vastaa nyt riittävästi tulorajaansa ja vaivaa pitkäaikaiseen kasvuun. Yhtiö kauppaa noin 25-kertaisesti termiinituloksella, verrattuna toimialan keskiarvoon, joka on 22. FleetCor-osakekannan markkina-arvo on 25, 01 miljardia dollaria, ja sen kauppa nousee 55, 58% vuodesta toistaiseksi, ylittäen yrityspalveluteollisuuden keskimääräinen arvo noin 20% vuodesta 13. elokuuta 2019.
Maksupalveluntarjoajan osakekurssi hidastui jyrkästi joulukuun ja kesäkuun välisenä aikana, ja 50 päivän yksinkertaiseen liukuvaan keskiarvoon (SMA) oli vain kolme vähäistä palautusta. Viime aikoina osake julkaisi tuoreen 52 viikon korkeimman / kaikkien aikojen korkeimman tason, mutta sen jälkeen se ei ole pystynyt pitämään korkeintaan heinäkuun heilahtelun yläpuolella. Lisäksi laskeva ero osakekurssin ja suhteellisen lujuusindeksin (RSI) välillä osoittaa häipyvän ostajan vauhtia ja lisää kaksinkertaisen yläosan todennäköisyyttä. Niiden, jotka päättävät ottaa lyhyen position, pitäisi etsiä alkuperäinen lasku 270 dollarin tasolle, jota seuraa siirto alas 235 dollariin, missä hinta löytää tukea horisontaaliselta trendilinjalta ja 200 päivän SMA: lta. Leikkaa tappioita, jos osake sulkeutuu kaikkien aikojen korkeimpaan hintaan 297, 13 dollaria.
Cintas Corporation (CTAS)
Cintas Corporation (CTAS) tarjoaa yritystunnusvaatteita ja niihin liittyviä yrityspalveluita pääasiassa Pohjois-Amerikassa, Latinalaisessa Amerikassa, Euroopassa ja Aasiassa. 26, 79 miljardin dollarin yritys toimii kahden liiketoimintadivisioonan kautta: Yhtenäiset vuokraus- ja kiinteistöpalvelut sekä Ensiapu- ja turvallisuuspalvelut. Cintas on ylittänyt Streetin lopulliset odotukset neljän viimeisen yhdyskortin aikana; Yhtiö käy kauppaa kuitenkin korkealla 31-kertaisella tuotolla. 13. elokuuta 2019 alkaen Cintasin osake tuottaa 0, 78% osinkotuottoa ja on palauttanut 55, 60% vuodesta toistaiseksi.
Koska laskeminen noin 9% analyytikkojen tulojen ja tuottojen odotusten ylittämisen jälkeen, osake on vakiintunut tiukalle 15 dollarin kaupankäyntivälille. Cintas myös äskettäin takoitti uuden 52 viikon korkeimman / kaikkien aikojen korkeimman tason, mutta on laskenut takaisin avainresistanssin alapuolelle 265 dollarilla. Kun kanta saavutti huippunsa, RSI teki matalamman huipun, mikä viittaa heikentäneen innostusta sonneista. Kauppiaiden, jotka toteuttavat lyhytaikaisen myynnin täällä, tulisi asettaa alkuperäiseksi voitotavoitteeksi 245 dollaria, missä hinta voi testata aukon täyttämisen ja 50 päivän SMA: n. Ne, jotka etsivät merkittävämpää negatiivista siirtymää, voisivat tehdä voittoa tavoittelevan tilauksen lähellä 210 dollarin tasoa - alueelle, jolla hinta kokee tukea vaakasuoralta linjalta ja 200 päivän SMA: lta. Rajoita negatiivinen tilanne stop-loss-tilauksella, joka ylittää tämän kuukauden korkeimman, 266, 56 dollarin.
Global Payments Inc. (GPN)
Global Payments Inc. (GPN), jonka markkina-arvo on 24, 46 miljardia dollaria, tarjoaa maksuteknologiaa ja ohjelmistoratkaisuja kortti-, sähkö-, sekki- ja digitaalisiin maksuihin. Yhtiö kohdistuu pääasiassa pieniin ja keskisuuriin kauppiaisiin Pohjois-Amerikassa, Euroopassa ja Aasian ja Tyynenmeren alueella. Global Payments ja Total System Services sopivat toukokuussa vastaavien osakkeiden sulautumisesta, joka antaa Total System Services -omistajille 48% yhdistetyn yhtiön osakkeista. Yhdistämisen tavoitteena on auttaa kilpailemaan uusien teknologiatoimijoiden, kuten Square, Inc. (SQ) ja PayPal Holdings, Inc. (PYPL), jotka tarjoavat samanlaisia maksuteknologiapohjaisia palveluita. Globaalit maksut -kanta maksaa pienen 0, 02% osinkotuoton, sen termiini-tuotto-suhde (forward P / E) on 25, 64, ja se on terveellä 55, 23% vuodesta 13. elokuuta 2019.
Globaalin maksun osakekurssi laski alle yläkehyskuvion aiemmin tässä kuussa, mikä osoittaa edelleen heikentyvän riskin tulevina päivinä ja viikkoina. Viimeaikaisissa kaupankäyntitapauksissa hylättiin uudelleen kokoonpanon pääntien ja 50 päivän SMA: n uusintatesti, mikä viittaa edelleen välittömään heikkouteen. Lyhytaikaisten myyjien tulisi harkita ostamista kattamaan 135–129 dollaria, jos osake löytää kriittisen tuen aiemmasta hintatoiminnasta ja 200 päivän SMA: sta. Hallitse riskiä asettamalla stop-tilaus hieman 9. elokuuta korkeimmalle tasolle $ 161.41 ja siirtämällä se murto-osaan, jos hinta laskee alle kriittisen psykologisen 150 dollarin tason.
StockCharts.com
