Päivien käyttöpääoman määritelmä

Sisällysluettelo

• Mikä on päivien käyttöpääoma?
• Päivien käyttöpääoman kaava
• Päivien käyttöpääoman laskeminen
• Päivän käyttöpääoman käyttäminen
• Tulkkauspäivien käyttöpääoma
• Käyttöpääoma vs. työpäivät
• Päivien käyttöpääoman rajoitukset
• Esimerkki yksi päivien käyttöpääomasta
• Esimerkki kaksi päivän käyttöpääomaa

Mikä on päivien käyttöpääoma?

Päivien käyttöpääoma kuvaa sitä, kuinka monta päivää yrityksen tarvitsee muuttaa käyttöpääomansa tuloiksi. Mitä enemmän päiviä yrityksellä on käyttöpääomaa, sitä enemmän aikaa kuluu muuntaakseen tämä käyttöpääoma myyntiin. Päivien käyttöpääoma on osoitus tehottomasta yrityksestä ja päinvastoin.

Avainsanat

• Päivien käyttöpääoma kuvaa sitä, kuinka monen päivän kuluessa yrityksen muuttuu käyttöpääoma tuloiksi. Yritykset, jotka vievät vähemmän päiviä käyttöpääoman muuttamiseksi myyntituloiksi, ovat tehokkaampia kuin yritykset, jotka tarvitsevat enemmän päiviä saman määrän tulojen tuottamiseksi.Jos päivien käyttöpääoman lukumäärä laskee, se saattaa johtua myynnin kasvusta. Toisaalta, jos päivien käyttöpääoman lukumäärä on suuri tai kasvaa, se voi tarkoittaa, että myynti vähenee tai ehkä yrityksellä on kauempaa maksaakseen tai periä maksu veloistaan.

Päivän käyttöpääoma

Päivien käyttöpääoman kaava

DWC = Myynnin tulotKeskimääräinen käyttöpääoma × 365 missä: Keskimääräinen käyttöpääoma = Keskimääräinen käyttöpääoma tietyn ajanjakson aikanaMyyntitulot = Tuotot myynnistä

Käyttöpääoma on likviditeetin mittari. Käyttöpääoma lasketaan seuraavalla:

Käyttöpääoma = Lyhytaikaiset varat − Lyhytaikaiset velat missä: Lyhytaikaiset varat = Omaisuuserät muutetaan kassaarvoksi normaalissa toimintajaksossaJohtavat velat = Normaalissa toimintajaksossa johtuvat velat tai velvoitteet

Päivien käyttöpääoman laskeminen

1. Laske yrityksen käyttöpääoma vähentämällä lyhytaikaiset velat lyhytaikaisista varoista.Jos lasket päivien käyttöpääomaa pitkällä ajalta, kuten vuodelta toiselle, voit laskea käyttöpääoman kauden alussa ja uudelleen kauden lopussa ja laske tulokset keskimäärin. Voit myös laskea käyttöpääoman kullekin vuosineljännekselle ja ottaa keskiarvon neljältä vuosineljännekseltä ja liittää tuloksen kaavaan keskimääräiseksi käyttöpääomaksi.Seuraa keskimääräinen käyttöpääoma 365: llä tai päivällä vuodessa.Jakaa tulos myynnillä tai tilikauden tuotot, jotka löytyvät tuloslaskelmasta. Voit myös ottaa keskimääräisen myynnin myös useilta ajanjaksoilta. Kaikki riippuu siitä, analysoitko yhtä jaksoa vai useita jaksoja ajan kuluessa.

Päivän käyttöpääoman käyttäminen

Mitä enemmän päiviä yrityksellä on käyttöpääomaa, sitä enemmän aikaa kuluu muuntaakseen tämä käyttöpääoma myyntiin. Toisin sanoen päivien käyttöpääoman lukumäärän korkea arvo viittaa tehottomaan yritykseen ja päinvastoin.

Kuten aiemmin mainittiin, käyttöpääoma on seurausta lyhytaikaisten velkojen vähentämisestä käyttöomaisuudesta. Lyhytaikaisiin varoihin sisältyy käteisvaroja, jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita, vaihto-omaisuutta, myyntisaamisia ja muita lyhyen ajan kuluessa käytettäviä varoja. Lyhytaikaisiin velkoihin sisältyvät ostovelat ja pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus, jotka erääntyvät yhden vuoden sisällä.

Lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen välinen ero edustaa yhtiön lyhytaikaista kassaylijäämää tai -vajetta. Positiivinen käyttöpääoma tarkoittaa, että lyhytaikaiset varat kattavat lyhytaikaiset velat. Toisaalta negatiivinen käyttöpääoma tarkoittaa, että lyhytaikaiset velat ylittävät lyhytaikaiset varat.

Vaikka negatiiviset ja positiiviset käyttöpääomalaskelmat tarjoavat yleiskuvan käyttöpääomasta, päivien käyttöpääoma tarjoaa analyytikoille numeerisen mittavertailun. Päivien käyttöpääoma antaa analyytikoille päivien lukumäärän, joka kuluu yrityksellä muuntamaan käyttöpääoma myyntiin.

Tulkkauspäivien käyttöpääoma

Yritykset, joiden käyttöpääoman muuttaminen myyntituloiksi vie vähemmän päiviä, ovat tehokkaampia kuin yritykset, jotka tarvitsevat enemmän päiviä saman määrän tulojen tuottamiseksi.

Alhainen arvo päivien käyttöpääomalle saattaa tarkoittaa, että yritys käyttää nopeasti käyttöpääomaa ja muuntaa myyntiin. Jos päivien käyttöpääoma vähenee, se saattaa johtua myynnin kasvusta.

Toisaalta, jos päivien käyttöpääoman lukumäärä on suuri tai kasvaa, se voi tarkoittaa, että myynti vähenee tai ehkä yrityksellä on kauemmin palkansaaminen tai maksujen kerääminen.

Käyttöpääoma vs. työpäivät

Käyttöpääoma, joka tunnetaan myös nimellä nettokäyttöpääoma, on erotus yrityksen lyhytaikaisten varojen, kuten käteisvarojen, myyntisaamisten (asiakkaiden maksamattomat laskut), raaka-aine- ja valmiita tavaroiden varastojen sekä lyhytaikaisten velkojen, kuten ostovelat, välillä.

Käyttöpääoma on mitta sekä yrityksen toiminnan tehokkuudelle että sen lyhyen aikavälin taloudelliselle terveydelle. Vaikka käyttöpääoma on tärkeä, päivien käyttöpääoma osoittaa, kuinka monta päivää tarvitaan käyttöpääoman muuntamiseksi tuloiksi.

Päivien käyttöpääoman rajoitukset

Kuten kaikissa taloudellisissa mittareissa, päivien käyttöpääoma ei kerro sijoittajille, onko päivien lukumäärä hyvä vai huono, ellei sitä verrata saman toimialan yrityksiin. Lisäksi on tärkeää verrata päivien käyttöpääomaa useaan ajanjaksoon nähdäksesi, tapahtuuko muutos vai trendi.

Myös suhteet voivat olla vinossa ja tuottaa aika ajoin houkuttelevia tuloksia. Jos yrityksellä olisi äkillinen vaihto-omaisuuden nousu ajanjaksona, jonka velat ja myynti pysyisivät muuttumattomina, päivien käyttöpääoma lisääntyisi, koska yrityksen käyttöpääoma olisi suurempi.

Kukaan sijoittaja ei väitä, että ylimääräisen käteisvarojen tai vaihto-omaisuuden pitäminen olisi huono asia. Tästä syystä keskimääräisen käyttöpääoman ja keskimääräisen myynnin ottaminen useilta vuosineljänneksiltä antaa sijoittajille täydellisen ja tarkan kuvan.

Esimerkki yksi päivien käyttöpääomasta

Yhtiön liikevaihto on 10 miljoonaa dollaria, ja sillä on kauden aikana lyhytaikaisia ​​varoja tai 500 000 dollaria ja lyhytaikaisia ​​velkoja 300 000 dollaria.

• Yhtiön käyttöpääoma olisi 200 000 dollaria tai 500 000 dollaria - 300 000 dollaria. Päivien käyttöpääoma lasketaan (200 000 dollaria (tai käyttöpääoma) x 365) / 10 000 000 dollariaPäivien käyttöpääoma = 7, 3 päivää

Jos yrityksen myynti oli 12 miljoonaa dollaria ja käyttöpääoma ei muutu, päivien käyttöpääoma laskee 6, 08 päivään tai (200 000 dollariin (tai käyttöpääomaan) x 365) / 12 000 000 dollariin.

Lisääntynyt myyntitaso, kaikki muut asiat, tuottaa vähemmän päivien käyttöpääomaa, koska yritys muuttaa käyttöpääomaa enemmän myyntiä nopeammin.

Yhtiö, jonka päivien käyttöpääoma on 6, vie kaksinkertaisesti niin paljon aikaa, että käyttöpääoma, kuten varastot, muuttuu myynniksi kuin yritys, jonka päivien käyttöpääoma on 3 samana ajanjaksona. Toisin sanoen yritys, jolla on 3 päivän käyttöpääoma, on kaksi kertaa tehokkaampi kuin yritys, jolla on 6 päivän käyttöpääoma. Vaikka yritys, jolla on korkeampi suhde, on yleensä tehottomin, on tärkeää verrata sitä saman toimialan muihin yrityksiin, koska eri toimialoilla on erilaiset käyttöpääomavaatimukset.

Esimerkki kaksi päivän käyttöpääomaa

Alla on osa Apple Inc.:n taseesta 31. joulukuuta 2018 alkaen yhtiön 10Q-arkistoinnin mukaan.

• Lyhytaikaisten varojen määrä oli jaksolla 140 828. Katsauskauden lyhytaikaiset velat olivat 108 283 kappaletta. Liikevaihto tai liikevaihto oli 84 310 dollaria tilikaudelta, jota ei esitetä, mutta joka sijaitsee yhtiön tuloslaskelmassa. Työpääoma: 32 545 dollaria (140 828 - 108 283).Päivät Käyttöpääoma lasketaan (32 545 dollaria x 365) / 84 310 dollariaPäivien käyttöpääoma vastasi 140, 89 päivää jaksolta, mikä tarkoittaa, että yrityksen käyttöpääoman muuntamiseksi tuloiksi tai myynteiksi tarvitaan useita päiviä.

Apple-taseen erä 12-31-2018 10Q. Investopedia