Mikä on kaaosteoria?
Kaositeoria on matemaattinen käsite, joka selittää, että on mahdollista saada satunnaisia tuloksia normaaleista yhtälöistä. Tämän teorian pääohje on taustalla oleva käsitys pienistä tapahtumista, jotka vaikuttavat merkittävästi näennäisesti toisiinsa liittymättömien tapahtumien tuloksiin. Kaositeoriaan viitataan myös "epälineaarisena dynamiikkana".
Kaositeorian ymmärtäminen
Kaositeoriaa on sovellettu moniin erilaisiin asioihin sääkuvien ennustamisesta osakemarkkinoihin. Yksinkertaisesti sanottuna kaaosteoria on yritys nähdä ja ymmärtää monimutkaisten järjestelmien taustalla oleva järjestys, joka voi näyttää olevan ensi silmäyksellä ilman järjestystä.
Meteorologi Edward Lorenz teki vuonna 1960 ensimmäisen todellisen kaaosteorian kokeilun. Hän työskenteli yhtälöjärjestelmän avulla ennustaaksesi mitä sää todennäköisesti olisi. Vuonna 1961 hän halusi luoda aikaisemman sääjakson, mutta hän aloitti sekvenssin puolivälissä ja tulostaa vain kolme ensimmäistä desimaalia kokonaisten kuuden sijaan. Tämä muutti radikaalisti sekvenssiä, jonka voidaan kohtuudella olettaa peilaavan alkuperäistä sekvenssiä vain pienellä muutoksella kolmen desimaalin tarkkuudella. Lorenz kuitenkin osoitti, että näennäisesti merkityksettömillä tekijöillä voi olla valtava vaikutus kokonaistulokseen. Kaositeoria tutkii pienten tapahtumien vaikutuksia dramaattisesti näennäisesti toisiinsa liittymättömien tapahtumien tuloksiin.
Kaositeoria osakemarkkinoilla
Kaositeoria on kiistanalainen ja monimutkainen teoria, jota on käytetty selittämään joitain järjestelmien piirteitä, joita on perinteisesti ollut vaikea mallintaa tarkasti. Rahoitusmarkkinat kuuluvat tähän luokkaan lisäetuna siitä, että niillä on rikas historiallinen tieto. Yksi mielenkiintoinen taloudellinen ilmiö, jota kaaosteoria voi auttaa havainnollistamaan, ellei selittä, on kuinka näennäisesti terveet rahoitusmarkkinat voivat kärsiä äkillisistä shokeista ja kaatopaikoista.
Kaositeorian puolustajat uskovat, että hinta on viimeinen asia, joka muuttuu osake-, joukkovelkakirja- tai muulle arvopaperille. Tämä viittaa siihen, että alhaisen hinnanvaihtelujaksot eivät välttämättä heijasta markkinoiden todellista tilannetta. Hinnan tarkasteleminen jälkeenjääneenä indikaattorina vie sijoittajat pimeään niin pitkälle kuin pystyy havaitsemaan kaatumiset ennen niiden tapahtumista. Tämä sopii tietysti useimpien mustan joutsentapahtumien ja taloudellisten taantumien kokeneiden sijoittajien kokemukseen. Jotkut näyttävät pystyvän asettamaan asemansa markkinoiden laskusuhdanteille etukäteen, mutta ne kaivaavat usein paljon hintatietoja syvemmälle ymmärtääkseen rakenteellisia heikkouksia, joita suurin osa markkinoista on jättänyt huomiotta.
Kaositeorian mukainen suuri varoitus on, että sitä käytetään liian usein tapana alentaa sijoittamista. Markkinoita on melkein mahdotonta ennustaa lyhyellä aikavälillä, mutta pitkällä aikavälillä ne ovat johdonmukaisempia. Se, että et voi tehdä seuraavaa kaatumista, ei tarkoita, että sinun ei pitäisi investoida osakkeisiin, joilla on vahvat perustekijät, joilla on taipumus toimia pitkällä aikavälillä.
