Mikä on pääoma riskiä (CaR)?
Käsitteellä riskipääoma (CaR) tarkoitetaan riskien kattamiseen varatun pääoman määrää. Se koskee itsevakuutettuja yhteisöjä ja ihmisiä sekä vakuutusyhtiöitä, jotka vakuuttavat vakuutuksia. Riskiä omaavaa pääomaa voidaan käyttää tappioiden maksamiseen tai sijoittajien, joilta vaaditaan pääomaa sijoitukseen tiettyjen verokohteiden saamiseksi.
Avainsanat
- Käsitteellä riskipääoma tarkoitetaan riskien kattamiseen varatun pääoman määrää. Vakuutusyhtiöt käyttävät riskialttiita pääomapuskureita puskurina, joka ylittää vakuutussopimuksista saadut vakuutusmaksut.CaR auttaa maksamaan korvauksia tai kuluja siinä tapauksessa, että vakuutusmaksut peritään. Yhtiö ei riitä kattamaan niitä. Se on merkityksellinen myös liittovaltion tuloveroissa, koska IRS edellyttää sijoittajalta riskipääomaa sijoituksessa saadakseen tiettyjä verokohteita.Yksi pääoman hankkimisen vaatimuksista hyöty on, että sijoittajalla on oltava pääomaa vaarassa.
Ymmärtäminen riskialttiista pääomista (CaR)
Riskipääomaa voidaan käyttää kuvaamaan useita erilaisia skenaarioita vakuutusalalla ja sijoittajille veroistaan. Vakuutusyhtiöt keräävät vakuutusmaksuja vakuutuksistaan. Vakuutusmaksun määrä määritetään vakuutuksenottajan riskiprofiilin, katettavan riskin tyypin ja todennäköisyyden mukaan, että vakuutuksen syntymisen jälkeen aiheutuu vahinkoa. Vakuutusyhtiö käyttää tätä palkkiota toimintansa rahoittamiseen ja sijoitustulojen ansaitsemiseen.
Riskiä omaa pääomaa käytetään puskurina, joka ylittää vakuutussopimuksista saadut vakuutusmaksut. Pohjimmiltaan riskipääoma auttaa maksamaan korvaukset tai kulut, mikäli yhtiön keräämät vakuutusmaksut eivät riitä kattamaan niitä. Sellaisenaan CaR: ää voidaan kutsua myös riskipääomaksi tai ylijäämäiseksi pääomaksi. Koska kyse on ylimääräisestä pääomasta, sitä voidaan käyttää vakuutena. Se on tärkeä indikaattori vakuutusyhtiön terveydelle, koska vakuutusyhtiön maksukyvyttömyys estää riittävän pääoman saatavuuden korvaamiseksi.
Pääoman määrä, joka vakuutusyhtiön on pidettävä varannoissa, lasketaan sen vakuutuksen tyypin mukaan, jonka vakuuttaja vakuuttaa. Muiden kuin henkivakuutusten osalta riskipääoma perustuu arvioituihin korvauksiin ja vakuutusten lukumäärään, jonka vakuutuksenottajat maksavat, kun taas henkivakuutusyhtiöt perustavat laskelmansa kaikista maksettavista eduista.
Vakuutusyhtiöillä on varannoissaan tietty määrä pääomaa, jonka määrä perustuu vakuutuksen tyyppeihin.
CaR on merkityksellinen myös liittovaltion tuloveroissa. Internal Revenue Service (IRS) edellyttää sijoittajalta riskipääomaa sijoituksessa saadakseen tiettyjä verokohteita. Monet verisuojat olivat rakenteeltaan niin, että sijoittaja ei voinut menettää rahaa, mutta pystyi ottamaan tuloja ja muuttamaan ne realisoitumattomiksi myyntivoitoiksi, joita verotetaan myöhemmin ja alhaisemmalla verokannalla. Siksi yksi myyntivoiton saamisen edellytyksistä on, että sinulla on oltava pääomaa vaarassa.
Erityiset näkökohdat
Sääntelyviranomaiset voivat asettaa vakuutusyhtiöille maksukyvyttömyysmarginaalin niiden koon ja riskityyppien perusteella, joita ne kattavat vakuutuksissaan. Vahinkovakuutusyhtiöille tämä perustuu usein tietyn ajanjakson aikana koettuihin tappioihin. Henkivakuutusyhtiöt käyttävät prosenttia vakuutusten kokonaisarvosta vähennettynä vastuuvelalla. Nämä säädökset koskevat tyypillisesti varattavan pääoman määrää, eivätkä ne koske itse pääoman hallintaa.
