Me kaikki sijoitamme siinä toivossa, että jonain päivänä meidän ei tarvitse työskennellä, mutta meillä on tarpeeksi rahaa elää sijoituksemme. Kysymys kuuluu, voiko säännöllinen sijoittaja todella voittaa markkinat? Onko meillä mitä tarvitaan voittaakseen välittäjät ja instituutiot, joilla on miljoonia tai jopa miljardeja sijoitettuja markkinoille? Kalifornian yliopiston Berkleyn Haasin kauppakorkeakoulun finanssiprofessorin Terrance Odeanin mukaan "monet sijoittajien tekemistä virheistä johtuvat siitä, että heillä ei ole ymmärrystä heidän kohtaamistaan luontaisista haitoista.", tuomme sinulle joitain tarpeita markkinoiden lyömisestä alan asiantuntijoiden toimesta.
Avainsanat
- Selvittää, pystytkö voittamaan markkinat, ei ole helppoa, mutta vastaukset vaihtelevat yleensä riippuen siitä, ketä kysyt. Keskimääräisellä sijoittajalla ei ehkä ole kovin hyviä mahdollisuuksia lyödä markkinoita.Rakkaussijoittajat saattavat pystyä saavuttamaan paremmin riskisopeutetut. palaa keskittymällä menettää vähemmän. Harkitse edullisten alustojen käyttöä, luomalla kohdeportfoliota ja varokaa otsikkoriskiä.
Daavid ja Goliath
Voitko voittaa markkinoita? Vastaus tähän kysymykseen ei ole helppoa, ja vastaukset vaihtelevat yleensä kysymäsi mukaan. Voittamalla markkinoita puhumme päivittäin työskentelevistä amerikkalaisista, jotka sijoittavat yrittääkseen saada enemmän myyntivoittoja ja enemmän tuottoa kuin S&P 500. Yhden asiantuntijan mukaan sijoittajien on ehkä jouduttava luopumaan jostakin suuremman tuoton saavuttamiseksi.
"Meillä kaikilla on jonkin verran nousua. Ostamme arvopapereita, koska luulemme tuntevani jonkun tai jotain jotain muuta. En usko, että kukaan voi jatkuvasti ylittää S&P 500: n ottamatta olemaan suurempaa kuin markkinariski", David EY Sarna sanoo., historian ahneuden kirjoittaja.
Älä malline itseäsi ammattilaisten jälkeen
Vaikka joillakin meistä tarvitaan työkaluja ja yhteyksiä, jotta voidaan tehdä tietoisia päätöksiä, jotka johtavat meille korkeamman tuoton salkkuun, toisilla, kuten pörssivälittäjät, pankkiirit ja suuryritykset, on todennäköisesti etu, eikö niin?
Toki näillä finanssialan ihmisillä on sisäpiiritietoa, jolla he eivät voi laillisesti käydä kauppaa. Mutta heillä on myös tarvittavat tilinpäätösanalyysitaitot paremman käsityksen saamiseksi tietystä yrityksestä.
Älä malli itsesi sellaisten finanssialan ammattilaisten jälkeen, joilla on historiallinen analyyttinen taito.
Markkinoiden lyöminen: todennäköisyydet
"Todellisuus on, että markkinoilla on aina houkutusta yrittää voittaa, etenkin koska niitä, jotka ovat jatkuvasti lyöneet niitä, arvostetaan niin korkeasti (Bill Miller, Peter Lynch) ja / tai heille maksetaan hyvät korvaukset (hedge-rahastonhoitajat). Luulen, että markkinat voidaan lyödä, mutta jopa rikki kello on oikein kahdesti päivässä. Paras tapa kuvata sitä: Se on mahdollista, mutta ei todennäköistä ", sanoo Robert Laura, kirjoituksen" Alasti eläkkeelle siirtyminen: stimuloiva opas merkityksellisempään eläkkeelle "ja SYNERGOS Financial Groupin toimitusjohtaja.
Lauran mukaan keskimääräisellä yksittäisellä sijoittajalla on vain vähän mahdollisuuksia lyödä markkinoita. Hänen mukaansa yhteinen sijoittaja käyttää sijoitusrahastoja, on juuttunut 401 k: n suunnitelmiin, jotka seuraavat olennaisesti laajempaa indeksiä ja maksavat korkeampia palkkioita verrattuna osake-, indeksirahastoihin tai ETF: iin. Lisäksi monet sijoitusrahastotyyppiset sijoitukset eivät käytä stop loss -järjestelyjä voittojen suojaamiseksi, eivätkä siten aina tarjoa suojaustyyppiä, jonka yksilöity salkku voi suorittaa. Hänen mukaansa "sijoittajat ovat valmiita epäonnistumaan hankkimalla".
Sijoittaminen 401 (k): iin ei ole parempi. "Suurinta osaa 401 k: n arvosta ei ole vertailtu ja useimmilla yrityksillä ei ole hyvää sijoituskäytäntöä rahastojen valitsemiseksi ohjelman sisällä. Et voi edes hankkia joitain omaisuusluokkia monissa. Useimmat neuvonantajat ovat myyntihenkilöitä, ei tytäryhtiöitä ja vain opetti rahastojen myyntiä ", Laura lisää.
Hyvä asia on, että monet muut sijoittajat ottavat vastuun ja kiinnostuksen sijoituksiinsa. He tekevät aloitteen oppiakseen sijoitustensa toimivuutta ja pelottelua vähemmän. Laura sanoo, että sijoittajat oppivat, että yksittäiset osakkeet eivät ole niin pelottavia kuin kaikki ehdottavat, ja jokaiselle on tarjolla arvokasta tietoa, jos he tietävät mistä se löytyy ja miten sitä voidaan soveltaa.
"ETF: ien ja indeksisijoitusten myötä ihmiset saavat jäljitellä markkinoita sen sijaan, että yrittäisivät voittaa niitä, mikä on parempi, halvempi näkökulma", Laura lisää.
Kadonnut syy?
"Kaikki todisteet tukevat pettyvää tosiasiaa, että säännölliset sijoittajat kokonaisuutena heikentävät markkinoita. Niin kauan kuin he yrittävät" voittaa markkinat ", he tosiasiallisesti alittavat", sanoo FinancialMentor.comin perustaja Todd R. Tresidder vuonna 2010.
Tresidderin mukaan paras tapa säännöllisille sijoittajille saavuttaa parempia riskiin sovitettuja tuottoja on keskittyminen ei suorituskykyyn, vaan menettämällä vähemmän. Toisin sanoen säännöllisillä sijoittajilla on yksi kilpailuetu - likviditeetti.
"Suuret sijoittajat ovat markkinat, mutta pikkumies on ketterä ja voi ostaa tai myydä vaikuttamatta markkinoihin - jotain iso kaveri ei voi tehdä. Järjestelmällinen riskienhallinta voi tarjota säännöllisille sijoittajille samanlaisen tai hieman parantuneen sijoitustoiminnan tuloksen suhteessa markkinoilla huomattavasti vähemmän riskillä ", hän sanoo.
Kertoimien auttaminen
Mitä sijoittaja voi tehdä lisätäkseen mahdollisuuksiaan lyödä markkinoita? Laura sanoo, että voit tehdä useita asioita.
Säästää rahaa
Käytä edullisia rahastoja ja / tai edullisia alustoja kauppoihin. Ei todellakaan ole mitään järkeä yrittää lisätä mahdollisuuksiasi saada korkeampaa tuottoa, jos aiot käyttää paljon rahaa sijoittamalla rahaa. Etsi mahdollisuuksia yrittää vähentää kustannuksiasi, jos hallitset omaa salkkuasi. Muista: Paras tapa ansaita rahaa on säästää rahaa.
Tarvitset kurin
Riippumatta siitä, mitkä ovat tavoitteesi ja aikeesi, sinulla on oltava suunnitelma. Ja kun sinulla on suunnitelma, sinun on pidettävä sitä kiinni olosuhteista riippumatta. Perusta ja noudata kurinalaisuutta, joka tarkoittaa vain sitä, mitä sanoit tekeväsi.
Portfolio tarkoituksenmukaisella tavalla
Anna jokaiselle salkkuosi sijoitukselle ostohinta, pidätyshinta ja myyntihinta sekä yksi tai kaksi syytä ostaa, pitää tai myydä tässä arvossa. Tämä antaa sinulle erityiset toimintakriteerit ja antaa salkollesi tarkoituksen ja tarkan suunnan.
Otsikkoriski
Varo otsikkoriskiä. Tämä termi viittaa uutisten sokkiin, jotka voivat vaikuttaa yrityksen osakekantaan, teollisuuteen tai alaan. Aseta sähköpostihälytykset sijoituksillesi, jotta heistä tulee uusia tietoja, joten tiedät sen jo varhaisessa vaiheessa harkita muutoksia. Merkitse kalenterisi katseltavissa oleville asioille, kuten ansaintapäivämäärät, immateriaalioikeuksien aikataulut ja teollisuusraportit, kuten keskuspankin kokoukset, työttömyysluvut, uusien asuntojen aloittaminen ja muut tiedot, jotka vaikuttavat alaan tai tietoturvaan.
Sarna ehdottaa sijoittamista siihen, mitä tunnet ja ymmärrät, kuten kiinteisiin, kannattaviin pienyrityksiin ja jopa mikroläppiin niissä markkinarakoissa, joita voit seurata ja ymmärtää. Ne voivat arvostaa paljon nopeammin kuin vastaavasti hinnoiteltuja suuria korkkeja.
Ainoa tapa päästä yli markkinoiden tuoton on kehittää kilpailuetu. "Sitä kehitetään joko tiedon ja tiedonkulun kautta tai sitä kehitetään laajan tutkimuksen avulla, jonka tuloksena saadaan sijoitusstrategia, joka hyödyntää sääntöjenvastaista markkinoiden käyttäytymistä", Tresidder sanoo.
Tresidderin mukaan ainoa tapa menestyä markkinoilla on kehittää kilpailuetu, joka ylittää transaktiokustannukset ja passiivisen markkinoiden tuoton.
Pohjaviiva
Keskustelu siitä, voiko yksittäinen sijoittaja voittaa markkinat, on yhtä vanha kuin osakemarkkinat itse. Ne, jotka ovat löytäneet sijoituksen omaisuuden, saarnaavat usein, että heillä on ylivoimainen analyyttinen taito, jonka avulla he pystyivät ennustamaan markkinoita. Ne sijoittajat, jotka kärsivät tappioita, kertovat paljon erilaisen tarinan.
