Brasilian vertailuindeksi, Bovespa-indeksi (^ BVSP), on rekisteröinyt samanlaisen vuodesta toiseen (YTD) palautumisen S&P 500 -indeksiin - 19, 94% vs. 18, 86%. Bovespa on saavuttanut tämän vakaan suorituskyvyn huolimatta Brasilian talouskasvun hidastumisesta vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä, ja taloustieteilijät odottavat sen jälleen supistuvan toisella vuosineljänneksellä teknisen taantuman aikaansaamiseksi - jonka määrittelee kaksi peräkkäistä neljännestä negatiivisesta bruttokansantuotteesta (BKT)..
Sijoittajat ovat katsoneet lyhyen aikavälin ulkopuolelle ja keskittäneet huomionsa uraauurtavaan laajaan eläkeuudistuslakiin, jolla pyritään uudistamaan maan runsas mutta tukahduttava eläkejärjestelmä. Erityiskomitea hyväksyi ehdotetun lainsäädännön alahuoneessa 4. heinäkuuta, ja se etenee nyt alahuoneen täysistunnon äänestykseen. Jos asia on onnistunut, lakiesitys siirretään Brasilian senaattiin lopullista hyväksymistä varten.
Talousministeri Paulo Guedes on arvioinut, että suunnitelma kansakunnan sosiaaliturvajärjestelmän uudistamiseksi voisi säästää jopa 3 biljoonaa reaalia (790 miljardia dollaria) 20 vuoden aikana Reutersia kohti. Lisäksi matalampi korkotaso on tukenut myös Brasilian osakkeita. Taloustieteilijät odottavat maan keskuspankin laskevan virallisen luottokoron jo ennätyskorkealta 6, 5 prosentista 5, 75 prosenttiin vuoden loppuun mennessä.
Kauppiaat voivat päästä Brasilian talouteen käyttämällä näitä kolmea pörssiyhtiötä (ETF). Tarkastellaan lähemmin kutakin rahastoa ja käydään läpi useita kaupankäyntipelejä käyttämällä teknistä analyysiä valmistellessaan uudistuslaskun odotettua hyväksymistä.
iShares MSCI Brasilian rajattu ETF (EWZ)
Vuonna 2000 perustettu iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka vastaavat MSCI Brazil 25/50 -indeksiä - vertailuindeksi, joka sisältää Brasilian osakkeita kaikilla markkinalakien kokoilla. Valtava 8, 79 miljardin dollarin rahasto kallistuu kohti rahoitusta, ja lähes 40% varoistaan on osoitettu alalle. Se tarjoaa myös runsaasti altistumista perusmateriaalien, energian ja kuluttajan harkinnanvaraisille aloille, vastaavilla painotuksilla 13, 99%, 13, 44% ja 12, 53%. ETF minimoi kaupankäyntikustannukset kapealla 0, 02%: n keskikurssillaan ja dollarin likviditeettillä 1, 08 miljardia dollaria. Sen 0, 59% hallinnointipalkkio on noin kaksinkertainen luokan keskiarvoon, mutta sen ei pitäisi vaikuttaa vakavasti lyhyisiin pitoaikoihin. EWZ on saavuttanut 19, 94% vuodenvaihteesta - palasi 10, 24% pelkästään viimeisen kuukauden aikana 10. heinäkuuta 2019 alkaen.
EWZ: n osakekurssi nousi tammikuun lopun korkeimpaan hintaan 5. heinäkuuta ja on jatkanut noususuuntaustaan. Ne, jotka haluavat päästä ETF: ään, voivat joko ostaa nykyisen purkautumisen tai odottaa paluuta 45 dollarin tasolle, joka toimii nyt tärkeänä tukialueena. Harkitse nopean ajanjakson yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA), kuten 10 päivän, käyttämistä loppupysähdyksi voittojen tuottamiseksi. Aseta alkuperäinen stop-loss-tilaus tämän kuukauden alimman tason alapuolelle 43, 13 dollaria suojaamaan kauppapääomaa.
iShares MSCI Brasilian pienimuotoinen ETF (EWZS)
IShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS) on hallinnassa olevien varojen ollessa 88, 16 miljoonaa dollaria, ja sen tavoitteena on seurata MSCI Brazil Small Cap -indeksin suorituskykyä. Kuten nimensä perusteella viitataan, rahasto tarjoaa kauppiaille pääsyn Brasilian pienimuotoisiin osakkeisiin. Yleishyödyllisten palveluiden sektori johtaa korkeimman varojen allokoinnin 21, 47%: lla, rahoitusseurannan jälkeen 19, 75% ja kuluttajien harkinnan mukaan 17, 72%. ETF: n osakekannan keskeisiä omistuksia ovat lentoyhtiökanta Azul SA (AZUL), koulutusyhtiö Estácio Participações SA (ECPCY) ja konsultointiohjelmistojen valmistaja TOTVS SA (TOTS3.SA). Niiden, jotka käyvät kauppaa ETF: llä, tulisi käyttää rajatilauksia torjuakseen keskimäärin 0, 39%: n erotusta. EWZS laskutti 10. heinäkuuta 2019 alkaen 0, 59% hallinnointipalkkiota, tarjoaa houkuttelevan 3, 52% osinkotuoton ja on palauttanut lähes 13% viimeisen kuukauden aikana.
EWZS: n osakkeet puhkesivat viipan yläpuolella, kun uudistuslasku läpäisi Brasilian alahuoneen edustajahuoneen viime viikolla. Härät ovat pitäneet nousevan vauhdin ennallaan, ja rahasto on saavuttanut uuden 52 viikon huippunsa joka päivä sen jälkeen kun edistystä on tapahtunut. Suhteellisen lujuusindeksin (RSI) lukema syvällä ostetulla alueella lisää jonkin verran vakautumisen todennäköisyyttä ennen kuin ETF testaa korkeampia hintoja. Siksi elinkeinonharjoittajien tulisi harkita takaisinvetämistä viipan korkeimmalle trendilinjalle noin 17 dollarilla. Ajattele pankkitoiminnan voittoja nouseessa rahaston kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle 24, 24 dollaria. Poistu tappiokaupoista, jos hinta kääntyy viipan alalinjan alapuolelle.
First Trust Brazil AlphaDEX -rahasto (FBZ)
Vuonna 2011 perustettu ensimmäinen Trust Brazil AlphaDEX -rahasto (FBZ) yrittää tuottaa samanlaisia tuottoja NASDAQ AlphaDEX Brazil -indeksille. FBZ käyttää patentoitua menetelmää sijoittaakseen Brasilian osakkeisiin, jotka ovat parhaassa asemassa markkinoiden menestymiseen. Kuten EWZS, myös ETF: n huippuyksikkö painaa yleishyödyllisiä palveluita ja sen sijoitusaste on noin 20%. Muihin merkittäviin sektoripainotuksiin sisältyy kuluttajien harkinnanvarainen 18, 09% ja rahoituksen 15, 44%. Rahaston yli 135 miljoonan dollarin omaisuuserät jakautuvat tasaisesti 51 omistuksessa olevaan salkkuun ilman, että yhdelläkään allokaatiolla on yli 6 prosentin painoarvo. Likviditeetti voi olla toisinaan satunnaista, sillä noin 13 000 osaketta vaihtuu omistajia päivässä. FBZ: n kulusuhde on 0, 80% ja se on noussut 10, 75% viimeisen kuukauden aikana 10. heinäkuuta 2019. alkaen. Sijoittajat saavat myös 3, 28% osinkotuoton.
Kuten voidaan odottaa, FBZ-kaavio näyttää hyvin samanlaiselta kuin kahden ensimmäisen Brasilian rahasto, josta keskusteltiin. Hinta ei ole taaksepäin toukokuun puolivälistä lähtien, kun se oli vetäytynyt 200 päivän SMA: han, jolloin tiistaina pidetyssä kauppaistunnossa uusi 52 viikon korkein hinta oli 16, 85 dollaria. Niiden, jotka odottavat rahaston nousevan korkeammalle, tulisi hakea pääsyhintaan 15, 75 dollarin tasoa, jossa useita kääntökorkeuksia yhdistävä vaakaviiva tarjoaa kriittistä tukea. Kauppiaat voivat päättää jäljittää pysähdyksen edellisen päivän matalampaan hintaan poistumisstrategiana.
StockCharts.com
