Mikä on iso kylpyamme?
"Suuri kylpy" on kirjanpidollinen termi, jonka määrittelee yrityksen johtoryhmä tietoisesti manipuloidessaan tuloslaskelmaansa, jotta huonot tulokset näyttävät vielä huonommilta, jotta tulevat tulokset näyttävät paremmalta. Se toteutetaan usein suhteellisen huonolla vuonna, jotta yritys voi kasvattaa seuraavan vuoden tuloja keinotekoisella tavalla.
Avainsanat
- Suuri kylpy on epäeettinen kirjanpitotaktiikka, jonka mukaan tulot huonoina vuosina saadaan näyttämään jopa huonommilta kuin todelliset. Usein huonoilla ansiovuosilla toteutetun taktikan tarkoituksena on lisätä tulevia ansioluvut keinotekoisesti. Erilaisia tekniikoita voidaan käyttää suorittamaan iso kylpyamme rikkomatta lakia, jossa se voi rikastuttaa yritysjohtajia seuraavina vuosina, koska bonukset ovat usein sidoksissa tuloskehitykseen.
Kuinka iso sauna toimii
Iso kylpyamme on niin kutsuttu, koska se on kuin liuskekivi pyyhkiä puhtaana. Suuri kylpylaskentatoimenpide voi johtaa tulevaisuuden näkyvien tulojen suureen nousuun, mikä saattaa johtaa suurempaan bonukseen johtohenkilöille, mikä antaa heille kannustimen harjoittaa suurta kylpyhuoltolaskentatoimintaa. Uudet toimitusjohtajat käyttävät joskus suurta kylpyammetta, joten he voivat syyttää yrityksen heikosta suorituskyvystä edellisen toimitusjohtajan edessä ja luottaa seuraavan vuoden parannuksiin.
Koska osakkeet käyvät kauppaa tulojen perusteella, epäedullinen tulosraportti voi aiheuttaa merkittävän arvonalennuksen osakekannasta muutama sentti vähemmän osakekohtaisella tuloksella (EPS); iso kylpy ei vaikuta osakekurssiin niin paljon. Kun iso sauna vaikuttaa tuloihin myönteisesti tulevaisuudessa, osakekurssi voi elpyä ja käydä kauppaa jopa korkeammalla tasolla kuin muuten olisi ilman kirjanpidollisia manipulointeja. Iso sauna ei ole välttämättä laiton, koska se voidaan tehdä tehokkaasti nykyisten kirjanpitosääntöjen rajoissa; sitä pidetään kuitenkin epäeettisenä.
Esimerkki suuresta kylvystä
Jos toimitusjohtaja päättelee, että minimiansiotavoitteita ei voida saavuttaa tiettynä vuonna, hänellä on kannustin siirtää ansioita nykyisyydestä tulevaisuuteen, koska toimitusjohtajan palkkiot eivät muutu riippumatta siitä, jääkö hän vähän tai paljon tavoitteista. Toimitusjohtaja voi siirtää voittoja eteenpäin useilla tavoilla: maksamalla menoja, kirjaamalla vähennyksiä tai viivästyttämällä tuottojen toteutumista. Suorittamalla nämä toimenpiteet isossa kylpyhuollossa toimitusjohtaja lisää mahdollisuuksia saada suuri bonus seuraavana vuonna. Menojen ennakkomaksu ja arvonalennukset ovat erityisen hyödyllisiä isossa kylvyssä.
Pankit kohtaavat tyypillisesti lakkien viivästymis- ja viivästysastetta, kun talous on taantumassa ja työttömyys nousee. Nämä pankit kirjaavat lainat usein etukäteen pois tappioita ennakoiden ja luovat luottotappiovarauksen. Pankki voi tehokkaasti luoda suuren kylpyammeen ja olla liberaali lainatappiovarauksen kanssa, koska vaikeat taloudelliset ajat vaikeuttavat sen tuloja.
Kun talous elpyy ja lainamaksut maksetaan ajallaan ja enemmän, pankki voi kääntää luottotappiovarauksen tappiot, joita ei toteutunut, ja kasvattaa tuloja tulevilla vuosineljänneksillä. Johto voi hyötyä korkeammasta korvauksesta, ja pankin osakekurssi voi palautua laskusta vaikeampien taloudellisten aikojen aikana.
