Mitä Bestin pääoman riittävyyden suhteellisuus tarkoittaa?
Bestin pääoman riittävyyden suhteellisuusluokitus on vakuutusyhtiön taseen vahvuus. Bestin vakavaraisuussuhde, joka tunnetaan myös nimellä BCAR, tutkii vakuutuksenantajan vipuvakuutta, vakuutustoimintaa ja taloudellista suorituskykyä ja käyttää näitä tietoja testaamaan erilaisia skenaarioita nähdäkseen, miten kukin vaikuttaisi vakuutuksenantajan taseeseen.
Bestin pääoman riittävyyden relatiivisuus selitetty
Bestin pääoman riittävyyden relatiivisuus (BCAR) on kehittänyt AM Best, vakuutusalalla keskittyvä luottoluokituslaitos. BCAR kuvaa määrällisen suhteen vakuutusyhtiön taseen vahvuuden ja sen operatiivisten riskien välillä. Taloudellisen turvan perustana taseen vahvuus on kriittisen tärkeä arvioitaessa yksikön kykyä täyttää nykyiset ja meneillään olevat velvoitteensa.
BCAR korostaa tasetta, koska se osoittaa kykeneekö vakuutuksenantaja täyttämään vakuutusvelvoitteensa. Vakuutuskäytännöt, erityisesti riskivakuutus, määräävätko vakuutuksenantaja vakuutussopimukset, jotka sen tulisi tehdä, vai ottaako se liian paljon riskejä. BCAR ottaa huomioon vakuutuksenantajan tällä hetkellä maksamien vakuutusmaksujen, jälleenvakuutusturvan ja tappiovaraukset. Asettamalla suuntaviivat taseen vahvuuden tukemiseen tarvittavalle nettomääräiselle pääomalle BCAR voi auttaa analyytikoita erottamaan vakuutuksenantajien taloudellisen vahvuuden ja määrittämään, onko luokitusyksikön pääomitus sopiva riskiprofiiliinsa.
BCAR: n peruskaava on oikaistu vakuutuksenottajien ylijäämä (APHS) jaettuna vaaditulla nettopääomalla (NRC). APHS ottaa huomioon ansaitsemattomat vakuutusmaksut, omaisuuserät, tappiovaraukset ja jälleenvakuutuksen (oman pääoman oikaisut), ylijäämälainat ja velanhoitotarpeet (velan oikaisut) sekä muut oikaisut, kuten mahdolliset katastrofitappiot ja tulevat liiketoiminnan tappiot. NRC-komponentit sisältävät kiinteätuottoiset arvopaperit, osakkeet, korot, luottotappiot, tappioiden ja tappioiden oikaisemiskuluvaraukset, nettovakuutusmaksutulot ja taseen ulkopuoliset erät.
Bestin pääoman riittävyyden suhteellisuuden rajoitukset
Pelkästään BCAR: n analyysi ei ratkaise taseen vahvuusarviointia. Muita taseen vahvuusanalyysiin vaikuttavia tekijöitä ovat: likviditeetti, pääoman laatu, riippuvuus jälleenvakuutuksesta, jälleenvakuutuksen laatu ja tarkoituksenmukaisuus, varojen ja velkojen yhteensopivuus, varannon riittävyys, stressitestit, sisäisen pääoman mallit ja yhtiön toiminnot tai taloudellinen tilanne tytäryritys ja / tai holdingyhtiö, joka voi sisältää BCAR-laskelman holdingyhtiö / konsolidoidulla tasolla. Samoin luokitus on enemmän kuin taseen vahvuusarviointi ja sisältää arviot luokitusyksikön toiminnan tuloksellisuudesta, liiketoimintaprofiilista ja yritysriskien hallinnasta.
Vuosien 2007-2008 finanssikriisi vaikutti vakuutusyhtiöihin kovasti. Monet heistä hinnoitellaan väärin, mikä johti siihen, että vakuutuksenantajat ottivat enemmän riskejä kuin pystyivät kattamaan varauksillaan. Riittävän raportoinnin, taloudellisen avoimuuden ja sääntelyyn liittyvän omahyväisyyden puute johtivat siihen, että vakuutusalan sääntelijät eivät ymmärtäneet paljastuneiden vakuutusyhtiöiden tilannetta, eivätkä seuranneet siten maksukyvyttömyysriskiään kunnolla.
