Mikä on ostoskauppa?
Ostoskorikauppa on toimeksianto ostaa tai myydä ryhmä arvopapereita samanaikaisesti. Ostoskorikauppa on välttämätöntä institutionaalisille sijoittajille ja sijoitusrahastoille, jotka haluavat hallussaan suuren määrän arvopapereita tietyissä suhteissa. Kun raha liikkuu rahastosta sisään ja ulos, suuria arvopapereita on ostettava tai myytävä samanaikaisesti, jotta jokaisen arvopaperin hintamuutokset eivät muuta salkun allokointia.
Ostoskorikauppojen ymmärtäminen
Oletetaan, että indeksirahasto pyrkii seuraamaan kohdeindeksiään pitämällä eniten tai kaikkia indeksin arvopapereita, jotta korikaupasta tulisi hyötyä sijoitusrahastolle. Kun tulee uutta rahaa, joka voi kasvattaa rahaston arvoa, hoitajan on samanaikaisesti ostettava suuri määrä arvopapereita siinä suhteessa kuin ne ovat indeksissä. Jos kaikista näistä arvopapereista ei olisi mahdollista suorittaa korikauppaa, arvopapereiden nopea hintamuutos estäisi indeksirahastoa pitämästä arvopapereita oikeissa suhteissa. (Lisätietoja: 5 asiaa, jotka sinun on tiedettävä hakemistorahastoista.)
Ostoskorikauppa käsittää tyypillisesti vähintään 15 arvopaperin myynnin tai oston, ja sitä käytetään yleensä osakkeiden ostamiseen. Tällaiset korit mitataan tyypillisesti vertailuindeksiä vastaan tai niitä seurataan kokonaisuutta, kuten indeksiä, vastaan tuoton mittaamiseksi.
Koria voidaan käyttää myös valuuttojen ja hyödykkeiden kauppaan. Sijoittaja voi esimerkiksi luoda korin, joka sisältää pehmeitä hyödykkeitä, kuten vehnää, soijapapuja ja maissia. Useimmat kori- kauppaa tarjoavat sijoitus- tai välitysyritykset vaativat vähimmäissijoituksen.
Dollarien jakautuminen tyypillisen korin eri osien välillä voidaan määrittää erityyppisillä painotuksilla. Esimerkiksi dollarin painotuskriteerit jakavat korin kokonaisdollarin tasan sen osien välillä. Osakkeiden painotusta käyttävä korinvaihto strategia jakaa kokonaismäärän tasaisesti osakeosuuksien välillä.
Avainsanat
- Korikauppa on salkunhoitostrategia, jota institutionaaliset sijoittajat käyttävät suuren määrän arvopapereiden ostamiseen tai myyntiin samanaikaisesti. Kaupankäyntikorit voivat olla eklektinen sekoitus arvopapereiden keräyksistä pehmeisiin hyödykkeisiin sijoitustuotteisiin.Erityyppiset painotuskriteerit käytetään korissa.
Korikaupan käytön edut
- Henkilökohtainen valinta: Sijoittajat voivat luoda korikaupan, joka sopii heidän sijoitustavoitteisiinsa. Esimerkiksi tuloja hakeva sijoittaja voi luoda korikaupan, joka sisältää vain korkeasti tuottavia osinkoja. Kori voi sisältää varastot tietyltä sektorilta tai joilla on tietty markkinakatto. (Katso lisätietoja kohdasta: Kuinka voin selvittää, mitkä osakkeet maksavat osinkoja?) Helppo allokointi: Ostoskorikaupat tekevät sijoittajille yksinkertaisen sijoitusten jakamisen useille arvopapereille. Sijoitukset jaetaan tyypillisesti käyttämällä osakkeiden määrää, dollarimäärää tai prosentuaalista painotusta. Osakkeiden määrä antaa yhtä suureen määrään osakkeita jokaiselle korin osuudelle. Dollari- ja prosenttimäärärahat jakavat arvopapereita dollarimääräisen tai prosenttimäärän. Esimerkiksi, jos sijoittaja käyttää dollarimäärää allokoidakseen 50 000 dollaria 15 arvopaperin koriin, kustakin arvopapereesta ostetaan 3 333, 33 dollaria. Hallinta: Korikauppa auttaa sijoittajia hallitsemaan sijoituksiaan. Yksittäisiä tai useita arvopapereita voidaan lisätä tai poistaa koriin. Koriliiketoiminnan seuraaminen kokonaisuutena säästää myös aikaa yksittäisten arvopapereiden seurantaan ja virtaviivaistaa hallintoprosessia.
Esimerkki ostoskorista
Oletetaan, että sijoitusrahasto haluaa hyödyntää indeksin epävakautta. Rahastonhoitaja luo pitkän / lyhyen korin indeksin seuraamiseksi. Kori ei oikeastaan sisällä arvopapereita. Sen sijaan sillä on kokoelma puhelu- ja myyntioptioita.
