Omaisuuserien arvostusrahasto on pääoma, joka on varattava yhtiön kattamiseksi odottamattomien velkojen varalta. Omaisuuserien arvostusrahasto on varmuuskopio omaan pääomaan ja luottotappioihin. Varannolle pääomavoitot tai -tappiot hyvitetään tai veloitetaan varatilille.
Omaisuuserien arvonmuutosrahasto (AVR)
Yleensä omaisuuserä koostuu kahdesta komponentista, oletuskomponentista ja oman pääoman komponentista. Oletusosa suojaa tulevaisuuden luottotappioita ja sisältää järjestelyt yrityslainoille, ensisijaisille osakkeille, asuntolainavakuudellisille arvopapereille, maatila-, liike- ja asuntolainoille. Esimerkiksi Kansallinen vakuutusyhtiöiden yhdistys (NAIC) vaatii kotimaisia vakuutusyhtiöitä pitämään omaisuuserien arvostusvarauksen vakuutuksenottajan korvausten kattamiseksi, jos vakuuttajalla on taloudellisia kysymyksiä. NAIC myös velvoittaa pitämään vastuuvarannon kattamaan kiinteistö- ja asuntolainan saamiset. Osakekomponentissa on varauksia kanta- ja kiinteistöomaisuuteen.
Miksi omaisuuden arvostusvaraus vaaditaan
Omaisuuserien arvostusvarauksen tarkoituksena on toimia epävarmana tai pääoman turvaverkkona, johon voidaan päästä, jos luottotappioita tai omaisuuseroja menetetään, mikä saattaa vaikuttaa haitallisesti organisaation kykyyn täyttää ja täyttää velvoitteensa. Tähän voi kuulua sijoitettujen varojen, kuten joukkovelkakirjojen ja osakkeiden kattaminen. Vakuutusmatemaattisia laskelmia käytetään löytämään omaisuuserien arvostusvarannon määrä, joka tarvitaan eri omaisuuserien kattamiseen. Tämä voitaisiin tehdä myös tekemällä arvio tulevista tappioista, joiden yrityksen mielestä se altistuu. Luotto- ja oman pääoman voitot ja tappiot, olipa ne realisoituneet tai realisoitumattomat, otetaan huomioon velkoina tai luottoina tällaiseen varaukseen.
Maksut suoritetaan tyypillisesti vähintään vuosittain omaisuuden arvostusrahastoon. Kun yritys hankkii omaisuuserän, on olemassa tietty määrä riskiä; omaisuuserältä odotettavissa oleva kassavirta voi jäädä odotettuihin tavoitteisiinsa. Omaisuuserän arvo voi muuttua yleisesti, kuten poistot tai luottotappiovaikutukset. Omaisuuserien arvostusvarauksen muodostamiseksi yrityksen ansiotulot voidaan kirjata tällaiselle vähennykselle toistuvasti.
Omaisuusvarannon tarkoituksena on lieventää tällaisten potentiaalisten riskien laskua muun tyyppisten varantojen tapaan. Koska omaisuuserien arvostusrahasto on kerätty, etenkin vakuutusyhtiöiden keskuudessa, se tyypillisesti vähentää jäljellä olevia kassaylijäämiä, jotka muuten voitaisiin suunnata ylimääräisten osinkojen maksamiseen tai siirtyä muille potentiaalisten riskien alueille.
