Vastaus kysymykseen siitä, ovatko stop-loss-tilaukset hyvä idea, kun käydään kauppaa pörssirahastoissa (ETF), saattavat tuntua yksinkertaiselta, joten lukema saattaa tuntua epätavalliselta. Mutta jos voitot ovat tavoitteesi, kannattaa ehkä harkita alla olevia tietoja.
ETF Stop Loss = suuri riski
Tämä yhtälö saattaa aluksi vaikuttaa taaksepäin. Kuitenkin, jos käytät stop-loss-markkinamääräystä ETF: ssä ja ETF kauppaa väliaikaisesti jyrkällä alennuksella sen nettovarallisuusarvoon (NAV), mitä tapahtuu? Asemasi myydään, kun ETF tarjoaa alennuksen. Voit käyttää stop-loss-rajatilausta, jotta myyntisi ei käynnisty alareunassa, mutta se ei silti tule olemaan hyvä kauppa. Voit myös yrittää toteuttaa välitysstrategian, mutta tämä on monimutkaista ja vaatisi likviditeettiä, nopeutta ja runsaasti pääomaa. (Lisätietoja: Johdanto tilauslajeihin.)
Useimmat ETF: t seuraavat indeksiä. Otetaan esimerkki SPDR S&P Retail ETF (XRT). Jos XRT putosi yli 10% päivässä, tiedät, että jokin oli todennäköisesti väärin. Ei ole yksinkertaisesti mahdollista, että kaikki S&P Retail Select Industry -indeksin osakkeet putoavat vähintään 10% samaan aikaan - taloudellisista ja markkinaolosuhteista riippumatta. Joten jos näin tapahtuu, se johtuu todennäköisesti virheestä karhumassa ja epälikvidissä ympäristössä. Tämä tarkoittaa, että XRT: n olisi palattava takaisin todelliseen arvoonsa. Juuri tässä haluat lisätä sijaintiasi, ei myydä. Valitettavasti, jos käytät stop-loss-tapaa, sinulla ei ole muuta vaihtoehtoa kuin myydä.
Amatööri vs. ammattilainen
Ammattikauppias on paljon varkaampi varallisuutensa kanssa. Hän kauppaa kurinalaisesti ja vakuuttavasti ja ilman tunteita. Hän saattaa soveltaa teknistä analyysiä, mutta hän tietää, että saadakseen todellisen vakaumuksen kaupassa, hänen on tunnettava kaupan taustalla olevat perusteet, mikä vaatii syvälle sukeltavaa tutkimusta. On yksinkertaisesti mahdotonta olla todellista vakaumusta asemassa, jos käytetään vain teknistä analyysiä. (Lisätietoja: Menestyvän kauppiaan piirteet.)
Jos ammattimainen elinkeinonharjoittaja näkee, että ETF käy kauppaa selvästi alhaisemmassa paikassa kuin sen pitäisi tutkimuksen perusteella, hän ei epäile itseään ja myy. Sen sijaan hän ostaa lisää osakkeita vähitellen. Kun sinulla on todellinen vakaumus, et pelkää ostaa lisää ETF: n osakkeita ennalta määrätyin väliajoin. Lukuun ottamatta vipuvaikutusta ETF: ää, indeksiä seuraavat ETF: t eivät saavuta 0 dollaria. Siksi on usein vain ajan kysymys, ennen kuin rebound tapahtuu. Tietysti, ellet halua odottaa pitkiä aikoja, sinulla on oltava trendi oikea, jonka tulisi perustua tutkimukseen ja tekniseen analyysiin. Kun molemmat ovat nousevia, trendi on oikea.
Myös dollarimääräisten kustannusten keskiarvottamisen suhteen kannattaa ehkä harkita koskaan lisäävän positiota alimman ostopisteesi alapuolelle. Tämä saattaa rajoittaa ylöspäin suuntautuvaa potentiaalia tietyssä määrin, mutta se säilyttää pääoman. Aseta lisäksi pääoman allokointiraja jokaiselle ETF: lle ja monipuolista pitkää ja lyhyttä, jotta voit ansaita rahaa riippumatta siitä, millä tavalla markkinat liikkuvat. Jos olet kauan korkealaatuista ja lyhyt heikointa laatua, on vain ajan kysymys, ennen kuin voitot alkavat liikkua sisään.
Älä lopuksi ohita. Voit hallita tunteitasi ja rajoittaa kaupankäyntimaksuja välttämällä päiväkauppaa ja pysymällä trendikaupassa. Älä mene peliin. Anna pelin tulla sinulle. (Lisätietoja: Kuinka välttää emotionaalista sijoittamista.)
Stock Stop Loss = Vähentynyt riski
Stop-loss-tilauksilla on arvo, mutta vain yksittäisille osakkeille. Toisin kuin perinteiset ETF: t, yksittäisellä osakkeella on paljon enemmän potentiaalia noutaa 0 dollaria, joten stop-loss voi auttaa pitämään sinut vaikeuksissa. Tietysti, jos olet ammattilainen, et aio antaa ahneuden sokeaa sinulle tai omista mitään, jolla on todellinen potentiaali konkurssiin. Asiat voivat kuitenkin mennä väärin jopa parhaiten suunnitelluilla suunnitelmilla.
Oletetaan, että olet alun perin ajatellut vähittäiskauppiaan aikovan kääntää käännös pois ja ostanut osakkeita kyseisestä osakekannasta. Kuten kävi ilmi, yritys jäi ylä- ja alalinjaan vähentäen samalla vähentämällä tilikauden ohjausta. Se otti myös lisää velkaa auttaakseen rahoittamaan nykyisiä operaatioita. Se on ehdoton katastrofi. Täällä ei ole hyviä uutisia, ja riski / palkkio on hirvittävä. Ammattimainen elinkeinonharjoittaja myöntää tappion ja jatkaa. Vaikka ei ole takuuta, että stop-lossilla on haluamasi vaikutus, koska potentiaalinen ero on alhainen, on silti erittäin suositeltavaa käyttää sitä spekulatiivisissa osakeostoissa.
Pohjaviiva
Stop-loss-toimeksiantojen suhteen lähestymistavasi tulisi riippua siitä, käydäänkö kauppaa ETF-arvopapereilla vai yksittäisillä osakkeilla. Perinteisessä ETF: ssä - toisin kuin vipuvaikutteisessa ETF: ssä - jos trendi on oikein ja ETF putoaa epätavallisesti lyhyellä aikavälillä, tämä on ehdottomasti huonoin aika pysäyttää tappio pelissä. Sen sijaan tässä haluat lisätä asioita ja ostaa lisää. Yksittäisellä osakkeella on paljon suurempi riski kuin ETF: llä, koska hajauttamista ei ole. Tässä tilanteessa pysäytystappiota tulisi harkita voimakkaasti, varsinkin jos se on spekulatiivinen pelaaminen. (Lisätietoja: Stop-tappion määritteleminen uudelleen.)
