Mikä on välimiesmenettely?
Välimiesmenettely on mekanismi riitojen ratkaisemiseksi sijoittajien ja välittäjien välillä tai välittäjien välillä. Sitä valvoo finanssialan sääntelyviranomainen (FINRA), ja päätökset ovat lopullisia ja sitovia. Välimiesmenettely eroaa sovittelusta, jossa osapuolet neuvottelevat vapaaehtoisen ratkaisun saavuttamiseksi, ja päätökset eivät ole sitovia, elleivät kaikki osapuolet suostu siihen. Välimiesmenettely ei ole sama kuin sijoittajavalituksen tekeminen, jossa sijoittaja väittää välittäjän väärinkäytöksiä, mutta sillä ei ole erityistä riitaa välittäjän kanssa, jolle sijoittaja vaatii vahingonkorvausta.
Välimiesmenettely selitetty
Käytännössä välimiesmenettely on samanlainen kuin oikeusjuttu, mutta se voi olla parempi kaikille osapuolille johtuen alhaisemmista kustannuksista ja aikatauluista.
Kun sijoittajalla tai välittäjällä on erityinen riita FINRAssa rekisteröidyn välittäjän kanssa, he voivat tehdä FINRAlle korvausvaatimuksen, jossa ilmoitetaan väitetyt väärinkäytökset ja vahingoista vaaditut rahasummat. FINRA nimittää kolmesta finanssialan ammattilaisesta koostuvan paneelin, joka ei työskentele arvopaperialalla, ellei vahingon kärsinyt toisin pyytä. Tämän tarkoituksena on poistaa puolueellisuus, mutta jos jompikumpi osapuolista epäilee paneelin jäsenen olevan puolueellinen, ne voivat pyytää muutosta.
Välimieskuulemiset
Vähemmän kuin 50 000 dollaria koskevissa riita-asioissa henkilökohtaisia kuulemisia ei pidetä tarpeellisina. Sen sijaan molemmat osapuolet toimittavat kirjalliset aineistot yhdelle välimiehelle, joka päättää asian. Riita-asioissa, jotka vaihtelevat 50 000–100 000 dollaria, ovat yleisimmät henkilökohtaiset kuulemiset yhden välimiehen kanssa. Yli 100 000 dollarin riitoissa henkilökohtaiset kuulemiset kolmen välimiehen kanssa ovat vakiona. Kolmen välimiespaneelin (ts. Kahden ihmisen) enemmistö tarvitaan päätöksen tekemiseen. Välimiesten ei tarvitse selittää päätöstään.
Välimiesmenettelyä hakevat osapuolet voivat edustaa itseään tai voivat palkata asianajajan. Välimiespaneelit ovat yleensä vähemmän muodollisia kuin tuomioistuinjärjestelmä, joten sijoittajilla on kohtuulliset mahdollisuudet menestyä myös itse edustaessaan. Välimiesmenettelyn jättämiseen liittyy maksuja, puhumattakaan asiaan liittyvistä aika- ja matkakuluista, jotka sijoittajien tulisi ottaa huomioon käyttäessään tätä vaihtoehtoa.
Välimiespaneelit eivät välttämättä määrää riidassa vaadittua kokonaismäärää. Esimerkiksi, jos sijoittaja hakee välittäjäänsä 38 000 dollaria, paneeli voi päättää sijoittajan eduksi, mutta antaa vain 10 000 dollaria. Välimiespäätökset ovat sitovia, eikä niihin voida hakea muutosta, paitsi hyvin rajoitetuissa olosuhteissa. FINRAn sovitteluprosessi ei sitä vastoin ole sitova, elleivät molemmat osapuolet suostu sovintoon.
Julkisten sijoittajien välitystuomariyhdistys on arvostellut FINRAa välimiespaneelien monimuotoisuuden puuttumisesta ja puutteellisista suojatoimenpiteistä puolueellisuuksia ja eturistiriitoja vastaan. Sääntelyviranomainen on väittänyt, että nämä kritiikat ovat virheellisiä, etenkin kun keskitytään välimiesten ikään.
Palvelusehdoissaan useimmat välittäjät vaativat sijoittajia hyväksymään pakollisen välimiesmenettelyn mahdollisten riitojen ratkaisemiseksi sen sijaan, että menisivät tuomioistuimeen. Koska FINRA: lla on lähes monopoli välimiesmenettelyssä, organisaation paneelit ovat monien sijoittajien ainoita turvautumiskeinoja.
