Mikä on All-Cap-rahasto
All cap -rahasto on osakerahasto, joka sijoittaa laajaan joukkoon pääomapapereita ilman pääomarajoituksia.
Termi "korkki" on lyhenne kirjainten käytöstä. Sijoitusyhteisö mittaa yrityksen koon sen markkina-arvolla, joka lasketaan kertomalla yhtiön ulkona olevien osakkeiden lukumäärä sen nykyisellä osakekurssilla. Yrityksiä luonnehditaan yleensä pieniksi, keskisuuriksi tai suuriksi.
JAKAUTUMINEN All-Cap-rahasto
All cap -rahasto ei keskity tiettyyn kirjaintyyliin. Sen sijaan se voi sijoittaa kaikille markkina-arvoille. Vaikka eri markkinakattojen täsmällisistä määritelmistä ei ole yleistä yksimielisyyttä, seuraavat parametrit ovat hyvä arvio:
Giant tai Mega Cap: Yli 200 miljardia dollaria
Suuri korkki: 10 miljardista dollarista 200 miljardiin
Keskikauppa: 2 miljardista dollarista 10 miljardiin
Pieni korkki: 300 miljoonasta 2 miljardiin dollariin
Micro Cap: Alle 300 miljoonaa dollaria
Kohdistetuissa pääomarahastoissa nämä nimitykset voivat tiedottaa sijoitusrahastojen sijoittajille rahaston sijoituskohteista yrityksen koon suhteen. Vaikka all-cap-rahastoissa ei sijoiteta pääomituksella, niillä voi olla muita kohdennettuja sijoitustapoja tai ne voivat olla joustavia rahastoja, jotka keskittyvät vain pääoman arvon lisäämiseen. Sijoituskohteet ja strategiat voivat vaihdella suuresti all cap -rahastoissa.
All-Cap-rahaston tavoitteet
All-cap-rahastot saattavat edellyttää sijoittajilta usein tarkempia seurantoja ja huolellisuutta, koska sijoitusmahdollisuuksia on laaja. Usein nämä rahastot sisällyttävät rahastojen nimiin vain kokonaismäärän, jolloin sijoittajia vaaditaan syventämään kattavia sijoitustyyliä koskevia yksityiskohtia. Rekisteröityjen rahastojen on toimitettava täydelliset tiedot sijoituskohteestaan ja strategiastaan esitteessä, joka sisältyy rahaston rekisteröintilausuntoon.
All cap -rahastoja voidaan hallita passiivisesti tai aktiivisesti. Passiivisesti hoidetut all-cap-rahastot voivat tarjota sijoittajille kokonaismarkkina-aseman käyttämällä indeksejä, kuten Dow Jonesin Yhdysvaltain kokonais osakemarkkinaindeksi ja Wilshire 5000 -indeksi.
Aktiivisesti hoidetuissa all cap -rahastoissa on usein kohdennetumpi lähestymistapa pääomavoittojen saavuttamiseen. All cap -rahastojen yleisiä sijoitustyylejä voivat olla kasvu, arvo ja tuotot. Kukin käyttää aktiivista analyysiä tehokkaimpien osakkeiden tunnistamiseen ja myyntivoittojen saavuttamiseen. All cap -rahastoihin osallistuva suuri maailmankaikkeus tekee siitä houkuttelevan myös vaihtoehtoisille hoitotyyleille, kuten pitkille / lyhyille strategioille. Vaihtoehtoiset johtajat voivat käyttää vipuvaikutusta ja johdannaisia korkean tuoton saavuttamiseen kaikilla markkinasyklillä. Pitkien / lyhyiden rahastojen tapauksessa sijoitusten hallinnoijat pyrkivät ottamaan pitkiä positioita osakkeista, joiden uskotaan jatkavan suoriutumistaan, samalla kun laajennetaan sijoitusmahdollisuuksia sisältämään myös lyhyiden positioiden ottaminen osakkeista, joiden uskotaan olevan heikompia lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Jotkut rahastot voivat myös laajentaa tukikelpoisia sijoituksiaan kansainvälisille markkinoille, mikä voi tarjota entistä suuremman leveyden ja monipuolisemman maailmankaikkeuden.
Yhdistetty MDT All-Cap -rahasto
All cap -rahastojen luokassa Federated MDT All-Cap Fund -rahasto on ollut parhaiten menestyvä vuonna 2018. Rahaston tuotto oli 29. tammikuuta 2018 alkaen 29. tammikuuta 2018. Rahasto on vertailtu Russell 3000 -indeksiin. Se sijoittaa perustavanlaatuisen kvantitatiivisen prosessin avulla, jolla pyritään varmistamaan pitkäaikainen pääoman arvonnousu.
