Mikä on tasoittava osinko?
Tasoittavat osingot ovat kertaluonteisia maksuja, jotka maksetaan osakkeenomistajille, kun yritys muuttaa osinkosuunnitelmaa. Niiden tarkoituksena on korvata sijoittajille menetettyjen tulojen jääminen osingonmaksuista, jotka olisi saatu edellisen maksuaikataulun mukaisesti.
Tasoittavat osingot ovat tiettyjä rahastoja koskevia sopimuksia, jotka on tehty sen varmistamiseksi, että jokaiselle osakkeelle kohdistuvaan tulotasoon ei vaikuteta jakelu- tai kertymiskauden aikana. Osinkosuunnitelman mukautukset tekevät yleensä yhtiön tai hallituksen johtajat osakkeenomistajien suostumuksella.
Avainsanat
- Tasoittavat osingot ovat kertaluonteisia maksuja päteville osakkeenomistajille menetettyjen osingotuottojen korvaamiseksi, jos yhtiön osinkoaikataulua muutetaan. Yhtiö voi muuttaa osinkoaikatauluja, jos he eivät pysty ylläpitämään nykyistä aikataulua odottamattomien olosuhteiden vuoksi.Käytäntö osinkojen tasoitus on yleisintä Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja euroalueella enemmän kuin Yhdysvalloissa
Kuinka tasoitusosuudet toimivat
Yritykset saattavat haluta siirtää osinkojen maksua eteenpäin tai eteenpäin muutamalla viikolla tai kuukaudella mahdollisten lieventävien olosuhteiden huomioon ottamiseksi, kuten odottamattomien tapahtumien vuoksi käteisvarojen puute. Tällöin yritys voi korvata osakkeenomistajille tasoittavan osingonmaksun uuden aikataulun vaikutuksen korvaamiseksi.
Osakkeenomistajille maksetaan tasoitusosinkoa, jotta oikaistaan mahdolliset muutoksesta menetetyt osinkotulot. Tasapainoiset osingot tapahtuvat pääosin Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja osissa Eurooppaa eikä Yhdysvalloissa.
Taustana on, että rahastot maksavat tuotot osingonmaksupäivänä tai sen jälkeen, jolloin tulot poistetaan rahaston substanssiarvosta (NAV) ja maksetaan osakkeenomistajille osakekohtaisesti. Sijoittajat, jotka ostavat rahaston rahasto-osuuksia viimeisen osingopäivän jälkeen, eivät yleensä ole pitäneet osakekantaa koko tuloja tuottavan ajanjakson ajan.
Tämä tarkoittaa, että äskettäin ostetut osakkeet ryhmitellään erikseen aikaisemmin hankituista. Heillä on edelleen oikeus samaan osakekohtaiseen maksuun kuin millä tahansa muulla rahaston omistajalla, mutta osa maksusta käsitellään pääoman palautuksena, joka tunnetaan muuten tasoitusosingona tai -maksuna. Se tekee molemmille ryhmille maksettavan osakekohtaisen määrän kokonaisuutena. Tällöin molempia ryhmiä kohdellaan tasapuolisesti tulevia osingonmaksuja varten.
Osinkojen tasoittamisen verovaikutukset
Sijoittajille, jotka saavat tasoittavat osingot tai maksut, kohdistuu tiettyjä verollisia tapahtumia. Suurimmaksi osaksi se kuitenkin vaihtelee tapauskohtaisesti. Yksi tapa välttää nämä kustannukset on pitää maksut verokääreissä, kuten yksittäisessä säästötilissä (ISA).
Sijoittajien, jotka omistavat varoja näiden verokääreiden ulkopuolella, tulisi olla tietoisia osingon erilaisista verokohteista. Tässä yhteydessä tuloja kohdellaan samalla tavalla kuin normaalia jakoa, ja ne tulisi ilmoittaa Yhdistyneen kuningaskunnan veroilmoituksessa. Siten sijoittajat, joiden katsotaan saavan ilmoitettavia tuloja, voivat mukauttaa verotettavaa tuloaan tasoitusosingon tai maksun osuuteen.
