Mikä on aggressiivinen sijoitusstrategia?
Aggressiivinen sijoitusstrategia viittaa tyypillisesti salkunhoidon tyyliin, jolla yritetään maksimoida tuotot ottamalla suhteellisen korkeampi riski. Keskimääräistä korkeamman tuoton saavuttamisstrategioissa korostetaan tyypillisesti pääoman arvostusta ensisijaisena sijoitustavoitteena, ei tuloja tai pääoman turvallisuutta. Tällaisella strategialla olisi siis omaisuuserien allokointi, jolla on huomattava painoarvo osakkeissa ja mahdollisesti vain vähän tai ei lainkaan allokointia joukkovelkakirjalainoihin tai käteisvaroihin.
Aggressiivisten sijoitusstrategioiden uskotaan tyypillisesti soveltuvan nuorille aikuisille, joiden salkun koko on pienempi. Koska pitkä sijoitushorisontti antaa heille mahdollisuuden päästä eroon markkinoiden vaihtelusta, ja tappioilla on vähemmän vaikutuksia kuin myöhemmin, sijoitusneuvojat eivät pidä tätä strategiaa sopivana kenellekään muulle kuin nuorille aikuisille, ellei tällaista strategiaa sovelleta vain pieneen osaan yhden pesämunan säästöistä. Sijoittajan iästä riippumatta korkea riski-toleranssi on kuitenkin ehdoton edellytys aggressiiviselle sijoitusstrategialle.
Gunslinger-salkunhoitajat
Avain Takeaway
- Aggressiivinen sijoittaminen ottaa enemmän riskiä saavuttaakseen suuremman tuoton. Agressiivinen salkunhoito voi saavuttaa tavoitteensa yhdellä tai useammalla strategiasta, mukaan lukien omaisuuden valinta ja omaisuuden allokointi.Sijoittajasuuntaukset vuoden 2012 jälkeen osoittivat etusija aggressiivisiin strategioihin ja aktiiviseen hallintaan ja passiiviseen indeksiin. investointeja.
Aggressiivisen sijoitusstrategian ymmärtäminen
Sijoitusstrategian aggressiivisuus riippuu korkean tuoton, korkean riskin omaisuusluokkien, kuten osakkeiden ja hyödykkeiden, suhteellisesta painosta salkussa.
Esimerkiksi salkkua A, jonka varojen allokointi on 75% osakkeista, 15% kiinteää tuottoa ja 10% hyödykkeistä, pidetään melko aggressiivisena, koska 85% salkusta on painotettu osakkeille ja hyödykkeille. Se olisi kuitenkin silti vähemmän aggressiivinen kuin Portfolio B, jolla on varojen allokointi 85% osakkeista ja 15% hyödykkeistä.
Jopa aggressiivisen salkun osakekomponentissa osakkeiden koostumuksella voi olla merkittävä vaikutus sen riskiprofiiliin. Esimerkiksi, jos pääomakomponentti koostuu vain blue-chip-osakkeista, sitä pidetään vähemmän riskialtisena kuin jos salkussa olisi vain pienimuotoisia osakkeita. Jos näin on aikaisemmassa esimerkissä, salkkua B voidaan epäilemättä pitää vähemmän aggressiivisena kuin salkkua A, vaikka sillä on 100 prosenttia painostaan aggressiivisissa omaisuuserissä.
Agressiivisen sijoitusstrategian toinen osa liittyy allokointiin. Strategia, joka jakaa kaikki käytettävissä olevat rahat tasapuolisesti 20 eri osakkeeseen, voi olla erittäin aggressiivinen strategia, mutta kaiken rahan jakaminen tasaisesti viiteen erilaiseen osakkeeseen olisi edelleen aggressiivisempaa.
Aggressiiviset sijoitusstrategiat voivat sisältää myös suuren vaihtuvuusstrategian, jolla pyritään jahtaamaan osakkeita, joilla on korkea suhteellinen kehitys lyhyessä ajassa. Korkea liikevaihto voi tuottaa korkeampia tuottoja, mutta voi myös johtaa korkeampiin transaktiokuluihin, mikä lisää huonon suorituskyvyn riskiä.
Aggressiivinen sijoitusstrategia ja aktiivinen johtaminen
Agressiivinen strategia vaatii aktiivisempaa hallintaa kuin konservatiivinen "osta ja pidä" -strategia, koska se on todennäköisesti paljon epävakaampi ja saattaa vaatia säännöllisiä muutoksia markkinaolosuhteista riippuen. Lisätasapainoa tarvitaan myös, jotta salkun allokoinnit palautetaan tavoitetasolle. Omaisuuserien epävakaus voi johtaa siihen, että allokaatiot poikkeavat huomattavasti alkuperäisestä painostaan. Tämä ylimääräinen työ nostaa myös korkeampia palkkioita, koska salkunhoitaja voi tarvita enemmän henkilöstöä kaikkien tällaisten tehtävien hoitamiseen.
Viime vuosina aktiivinen sijoitusstrategia on torjuttu merkittävästi. Monet sijoittajat ovat vetäneet omaisuutensa pois hedge-rahastoista, esimerkiksi näiden hoitajien heikkojen tulosten vuoksi. Sen sijaan jotkut ovat päättäneet sijoittaa rahansa passiivisille johtajille. Nämä johtajat noudattavat sijoitustyyliä, joissa käytetään usein indeksirahastojen hallinnointia strategiseen kiertoon. Näissä tapauksissa salkut heijastavat usein markkinaindeksiä, kuten S&P 500.
