Liukuvat keskiarvot (MA) tunnistavat tuki- ja vastustustasot, jotka hintatoiminta tuottaa ennalta määritellyillä syklipituuksilla, kääntyen korkeammaksi ja alhaisemmaksi vastauksena laajoihin suuntauksiin. Pitkän aikavälin keskiarvot kääntyvät hitaammin kuin lyhytaikaiset keskiarvot, ja rinteillä määritetään tekniset olosuhteet, jotka nostavat tai laskevat hintakehityksen todennäköisyyttä. Eksponentiaaliset liikkuvat keskiarvot (EMA) muuttavat rinteitä nopeammin kuin yksinkertaiset liikkuvat keskiarvot (SMA) nopeamman rakenteensa vuoksi.
Hintojen vetäminen takaisin ylhäältä nousevan keskiarvon testaamiseksi pitää todennäköisemmin tukea kuin laskettua keskiarvoa testattaessa. Hinta, joka hyppää alhaalta laskevaan keskiarvoon, vie todennäköisemmin yli kuin kun testataan nousevaa keskiarvoa. Useat liikkuvat keskiarvot eri syklipituuksilla vaikeuttavat näitä skenaarioita, koska jotkut saattavat nousta, kun taas toiset putoavat.
Kaltevuuden suhteellisuus
Pitkäaikaiset keskiarvot muuttavat kaltevuutta harvemmin kuin lyhytaikaiset keskiarvot. Esimerkiksi 20 päivän MA voi värähtää nousevien ja laskuvien rinteiden välillä kymmeniä kertoja kolmen kuukauden ajanjakson aikana, kun taas 50 päivän MA voi siirtyä kaksi tai kolme kertaa. Samaan aikaan 200 päivän MA ei voi muuttua ollenkaan tai siirtyä korkeammaksi tai matalammäksi vain yhdellä kertaa.
Tämä kaltevuuden suhteellisuustekijä on merkitty kaavioanalyysiin kahdella tavalla. Ensinnäkin, pitkän aikavälin keskiarvo on aina suurempi tuki tai vastus kuin lyhyen aikavälin keskiarvo. Esimerkiksi tuki tai vastus 200 päivän MA: ssa on vaikeampi murtaa kuin tuki tai vastus 50 päivän MA: ssa. Toiseksi nousevat ja laskevat rinteet lisäävät tai vähentävät tukea tai vastustusta hinnan sijainnista suhteessa keskiarvoihin.
Tässä hierarkiassa nouseva pitkäaikainen keskiarvo tukee enemmän kuin tasainen tai laskua keskimäärin, kun hinta käy kauppaa tason yläpuolelle, samalla kun se tuottaa enemmän tukea kuin lyhyen aikavälin nouseva tai laskua keskiarvo. Päinvastoin laskeva pitkäaikainen keskiarvo on suurempi vastus kuin nouseva tai tasainen keskiarvo, kun hinta käy kauppaa kyseisen tason alapuolella, samalla kun se tuottaa enemmän vastustusta kuin lyhytaikainen nousu tai lasku keskimäärin.
Dow-komponentti Coca-Cola Company (KO) kimpoaa kahdesti 200 päivän EMA: n yläpuolelle vuoden 2017 nousutrendin aikana ja katkaisee tuen vuoden 2018 alkupuolella muodostaen merkittävän laskusuuntauksen. Neljä pomppia seuraavan kolmen kuukauden aikana kääntyvät liikkuvan keskiarvon kohdalla, joka laskee laskevaan suuntaan. 50 päivän EMA menee eteenpäin nopeammin, tuottaen viisi peruutusta saman ajanjakson aikana. Se ylittää 200 päivän EMA: n maaliskuussa tulostaen karhun kuoleman ristin.
Strategioiden mukauttaminen rinteisiin
Hinta nousevien pitkän ja lyhyen ajan keskiarvojen yläpuolella tuottaa nousevan lähentymisen, joka suosii pitkän aikavälin strategioita suurempien positioiden ja pidempien pitoaikojen kanssa. Tämä tekninen yhdenmukaistaminen on yleistä nousutrendillä ja härkämarkkinoilla. Hinta, joka on alle nousevien pitkä- ja lyhytaikaisten keskiarvojen, tuottaa nousevan eron, joka suosii dip-ostamismahdollisuuksia ja arvopelejä. Keskimääräistä korkeampi hintakauppa vastakkaisilla rinteillä merkitsee ristiriitoja, kun pitkän aikavälin keskimääräinen nousu tukee pitkän sivun pelaamista, kun laskeva kaltevuus osoittaa suuremman riskin ympäristöön.
Hinta, joka on alempi kuin pitkä ja lyhytaikainen keskiarvo, luo laskun lähentymisen, joka lisää voimaa lyhytaikaisiin myyntistrategioihin, rohkaisee suurempia positioita ja pidempiä hallussapitoaikoja. Tämä tekninen yhdenmukaistaminen on yleistä laskusuuntauksissa ja karhumarkkinoilla. Hinta, joka ylittää pitkän ja lyhyen ajan keskiarvot, laskee laskun, joka suosii voittoa ja lyhytaikaista myyntiä. Hintakaupat keskiarvon alapuolella vastakkaisilla rinteillä merkitsevät ristiriitoja, kun pitkän ajan keskimääräinen keskimääräinen lasku tukee lyhyitä sivupelejä, kun nouseva kaltevuus varoittaa lähestyvästä pohjasta.
Nämä skenaariot kattavat vain pienen osan hinnan, liukuvien keskiarvojen ja kaltevuuden välisistä monimutkaisista suhteista. Konflikteihin on suhtauduttava myönteisesti, koska toisiinsa yhdistyvät hintarakenteet luovat tehokkaita moottoreita lyhyen ja pitkän aikavälin kaupankäynnin mahdollisuuksille. Varo kuitenkin, kun keskiarvot siirretään helposti vaakasuuntaan ja lähentyvät toisiaan, ja hinta alkaa heilahtaa näiden kapeiden tasojen yli. Tämä sekatoiminta osoittaa korkeat melutasot, jotka voivat merkitä pitkien heikkojen mahdollisuuksien aikaa: kustannuksia.
Keskiarvojen siirtäminen helpottaa vaakasuuntaista etenemistä sivumarkkinoilla vähentäen niiden arvoa kaupassa ja sijoituspäätöksissä. Dow-komponentti McDonald's Corporation (MCD) myydään pois vuoden 2018 alussa ja viettää seuraavat neljä kuukautta hiomalla sivuttain katkoksella. Se risteyttää 200 päivän EMA: n yli 30 kertaa tänä aikana, lähettäen useita väärien signaalien aaltoja. 50 päivän EMA menee myös vaakatasoon, kun taas hinta ylittää rajat yli tusina kertaa.
Pohjaviiva
Tule aggressiiviseksi pitkällä puolella, kun hinta on korkeamman kuin nouseva pitkä ja lyhytaikainen liukuva keskiarvo. Tule aggressiiviseksi lyhyellä puolella, kun hinta on alle alle lyhyen ja pitkän aikavälin liukuvat keskiarvot. Ole puolustava, kun rinteet eivät vastaa tai kun hinta käy kauppaa nousevien keskiarvojen alapuolella tai laskevien keskiarvojen yläpuolella. (Katso lisätietoja lukemalla: Liukuvat keskiarvot .)
