Mikä on aktiivinen kaupankäynti?
Aktiivisella kaupankäynnillä tarkoitetaan arvopapereiden ostoa ja myyntiä nopeaa voittoa varten lyhyen aikavälin hintamuutosten perusteella. Tarkoitus on pitää asema vain lyhyen ajan. Aktiiviselle kaupankäynnille ei ole tarkkaa ajan mittausta. Päiväkauppiaat, jotka tekevät kymmeniä tai satoja kauppoja päivässä, olisivat erittäin aktiivisia kaupankäynnin kohdalla, kun taas useat voivat pitää swing-kauppiaita, jotka avaavat tai sulkevat positioita muutaman päivän välein, myös aktiivisina kauppiaina.
Avainsanat
- Aktiivisella kaupankäynnillä yritetään hyötyä lyhytaikaisista hintavaihteluista. Aktiivisilla kauppiailla on tarkoitus pitää kauppaa vain lyhyen ajan. Päiväkauppiaita, scalppereita ja swing-kauppiaita pidetään aktiivisina kauppiaina, scalperien ja päiväkauppiaiden ollessa enemmän aktiivinen kuin swing-kauppiaat.
Aktiivisen kaupankäynnin ymmärtäminen
Aktiivisella kaupankäynnillä pyritään hyötymään hintojen muutoksista erittäin likvideillä markkinoilla. Tästä syystä aktiiviset kauppiaat keskittyvät yleensä osakkeisiin, valuuttakauppoihin, futuureihin ja optioihin, joilla on paljon volyymejä, jotka antavat heille mahdollisuuden päästä ja poistua positioista helposti.
Aktiiviset kauppiaat käyttävät tyypillisesti suurta määrää kauppoja voittojen tuottamiseksi, koska todennäköisesti lyhyellä aikavälillä tapahtuvat hintavaihtelut ovat yleensä suhteellisen pienet. He käyttävät myös erilaisia tilaustyyppejä tilanteesta riippuen. Tapaamisen kaappaamiseksi he voivat käyttää pysäytysmääräystä. Esimerkiksi, jos vastustuskyky on 50 dollaria, he voivat asettaa osto-stop-tilauksen 50, 05 dollariin, joka lähettää ostotilauksen, jos hinta on 50 dollarin läpi ja nousee 50, 05 dollariin.
Stop-loss -määräys - stop-order, jota käytetään tappioiden rajoittamiseen - auttaa pitämään tappiot hallittavissa, jos hinta siirtyy kauppaa vastaan.
Aktiivisen elinkeinonharjoittaja voi käyttää edullisen hinnan saavuttamiseen rajatilauksia. Jos osake käy kaupalla 30 dollarilla, mutta elinkeinonharjoittaja haluaa nähdä, voivatko he ostaa nopeasti 29, 50 dollarilla, he voisivat tehdä rajoitetun ostotilauksen hintaan 29, 50 dollaria. Samoin he voisivat tehdä rajamyyntitilauksen poistuakseen sijainnista 31 dollarilla.
Tällaiset tilaukset antavat aktiivisen kauppiaan ostaa ja myydä ilman tarkkailla hintaa joka toinen päivä. He asettavat tilauksensa ja tietävät, että jos hinta saavuttaa nämä tasot, heidän tilauksensa alkavat.
Koska aktiiviset kauppiaat käyvät kauppaa lyhyen ajan sisällä, perustavanlaatuisilla tai taloudellisilla näkökohdilla ei yleensä ole merkitystä kaupassa. Pikemminkin teknisellä ja tilastollisella analyysillä on suurempi merkitys, kun monet aktiiviset kauppiaat käyvät kauppaa perustuen hintatoimiin tai teknisiin indikaattoreihin tai konsepteihin.
Aktiiviset kaupankäyntistrategiat
Aktiiviset kauppiaat kuuluvat tyypillisesti kolmeen luokkaan. Kunkin luokan kauppiailla on taipumus käydä kauppaa eri määrillä ja eri aikatauluilla, vaikka he kaikki ovatkin lyhytaikaisia.
Päiväkauppaan sisältyy arvopapereiden ostaminen ja myyminen saman kaupankäyntipäivän aikana, yleensä yritettäessä hyödyntää tiettyä tapahtumaa, jonka odotetaan vaikuttavan osakekurssiin. Esimerkiksi päiväkauppias voi käydä kauppaa epävakaalla hintatoimenpiteellä, joka seuraa yrityksen tulosilmoitusta tai keskuspankin tekemää korkotason muutosta. Nämä kauppiaat käyttävät tyypillisesti yhden, viiden tai viidentoista minuutin kaavioita.
Päänahka käyttää paljon kauppoja hyödyntääkseen pieniä hintaeroja erittäin lyhyellä aikavälillä. Esimerkiksi kauppiaat saattavat käyttää merkittävää valuuttavakuutusta, joka on saatavana valuutanvälittäjältä, vahvistaakseen pienistä hinnanmuutoksista saatavia voittoja, jotka perustuvat rasti- ja minuutin kaavioihin. Monet automatisoidut ja kvantitatiiviset kaupankäyntistrategiat kuuluvat scalping-luokkaan.
Vaihtelevaan kauppaan sisältyy positioita, jotka pidetään useista päivistä useisiin viikkoihin. Swing-kauppias hyödyntää hinnanmuutoksia, jotka tapahtuvat tunnin, neljän tunnin ja / tai päivittäisissä hintataulukoissa.
Aktiivinen kaupankäynti verrattuna aktiiviseen sijoittamiseen
Vaikka aktiivinen kaupankäynti ja aktiivinen sijoittaminen ovatkin samankaltaisia, ne kuvaavat erilaisia markkinointimenetelmiä. Aktiivisella sijoittamisella tarkoitetaan sijoittajien tai rahastonhoitajien harjoittamaa toimintaa, joka pyrkii järjestämään arvopaperisalkun. Aktiiviset sijoittajat etsivät jatkuvasti alfaa, mikä on ero aktiivisesti hoidetun salkun tuoton suhteessa indeksiin, vertailuindeksiin tai vastaavaan passiiviseen sijoitusstrategiaan.
Passiivisen sijoittamisen kannattajat, päinvastoin kuin aktiivinen sijoittaminen, mainitsevat usein, että aktiiviset kauppiaat harvoin ylittävät passiivisten indeksirahastojen suorituskyvyn. Tämä johtuu pääasiassa kasvaneista palkkioista ja aktiivisen kaupan kustannuksista. Monet kauppiaat kuitenkin ylittävät rutiininomaisesti indeksit, minkä vuoksi aktiivisella kaupankäynnillä on tällainen vetovoima, koska sillä on potentiaalia korkealle tuotolle (ja suuremmalle riskille).
Aktiivinen kaupankäynti on lyhytaikaista kuin aktiivinen sijoittaminen. Vaikka sijoittaja voi olla aktiivinen, hän aikoo pitää positioita usein vuosia. Aktiiviset kauppiaat ovat kiinnostuneita paljon lyhyemmistä kaupoista.
Esimerkki aktiivisesta kaupasta yhden minuutin kaaviossa
Aktiiviset kauppiaat käyttävät kuormia erilaisia strategioita. Jopa päiväkauppiaiden keskuudessa on epätodennäköistä, että kaksi kauppaa täsmälleen samaa. Seuraava taulukko osoittaa, kuinka hintatoimintaan perustuva päiväkauppias voi vaihtaa minuutin minuutin kaavion SPDR S&P 500: sta (SPY).
Esimerkissä elinkeinonharjoittaja tarkkailee trendien kehitystä. Laskusuuntauksen tapauksessa: alempi kääntökorkeus ja alempi kääntölasku. Ylösnousun kohdalla: korkeammat kääntökorkeudet ja korkeammat kääntölaskut.
He odottavat yhdistymisiä ja sitten voimakkaita muutoksia takaisin trendisuuntaan. Ne poistuvat tappiolla, jos hinta kääntyy heitä vastaan. Ne poistuvat voitolla, kun hinta vakiintuu uudelleen tai kun hinta alkaa siirtyä aggressiivisesti trendi-suuntaan vähintään yhden minuutin ajan. Nuolet merkitsevät kauppoja nuolen suuntaan, kun taas "x" merkitsee poistumista kaupasta.
TradingView
Kolmen tunnin kuluessa avattiin ja suljettiin seitsemän kauppaa yhteensä 14 kaupalle.
Ensimmäinen kauppa oli voittaja, toinen häviäjä, kolmas voittaja, neljäs pieni voitto, viides pieni tappio ja kuudes ja seitsemäs olivat molemmat voittajat. Aktiivinen elinkeinonharjoittaja, kuten mikä tahansa elinkeinonharjoittaja, yrittää yksinkertaisesti ansaita enemmän kuin menettävät tekemissään kaupoissa. Koska palkkiot ja palkkiot voivat nousta nopeasti aktiivisessa kaupankäynnissä, voittojen on oltava riittäviä näiden kustannusten voittamiseksi.
Käsiteltävä strategia on tarkoitettu vain esittelytarkoituksiin.
