Aktiivisella sijoittamisella tarkoitetaan sijoitusstrategiaa, johon sisältyy sijoittajan jatkuva osto- ja myyntitoiminta. Aktiiviset sijoittajat ostavat sijoituksia ja seuraavat jatkuvasti toimintaansa kannattavien olosuhteiden hyödyntämiseksi.
Aktiivisen sijoittamisen lopettaminen
Aktiivinen sijoittaminen on erittäin aktiivista. Toisin kuin passiiviset sijoittajat, jotka sijoittavat osakean, kun uskovat sen potentiaaliseen pitkäaikaiseen arvonnousuun, aktiiviset sijoittajat katsovat tyypillisesti osakkeidensa hintakehitystä useita kertoja päivässä. Yleensä aktiiviset sijoittajat etsivät lyhytaikaista voittoa. Älykkäät beetapörssirahastot ovat kustannustehokas tapa sijoittajille hyödyntää aktiivista sijoittamista harkitsemalla vaihtoehtoisia tekijöitä sen sijaan, että seurataan vain vertailuindeksiä, kuten esimerkiksi portfolion valitseminen yrityksen tulojen perusteella tai jokin muu perustavanlaatuinen lähestymistapa.
Aktiivisen sijoittamisen edut
- Riskienhallinta: Aktiivisen sijoittamisen avulla rahastonhoitajat voivat mukauttaa sijoittajien salkkuja vastaamaan vallitsevia markkinaolosuhteita. Esimerkiksi vuoden 2008 finanssikriisin aikana sijoitusten hallinnoijat olisivat voineet mukauttaa rahoitussektorin salkkuja vähentääkseen asiakkaidensa riskiä markkinoilla. Lyhytaikaiset mahdollisuudet: Sijoittajat voivat käyttää aktiivista sijoittamista hyödyntääkseen lyhytaikaista hyötyä. kaupankäynnin mahdollisuudet. Kauppiaat voivat käyttää swing-kaupankäyntistrategioita markkinoiden vaihteluvälien kauppaan tai hyödyntää vauhtia. Paikat swing-kaupassa pidetään tyypillisesti kahden ja kuuden päivän välillä, mutta ne voivat kestää jopa kaksi viikkoa. Osakekurssit heilahtelevat suurimman osan ajasta, mikä luo monia lyhytaikaisia kaupankäyntimahdollisuuksia. Tulokset: Aktiivisen sijoittamisen avulla rahastonhoitajat voivat vastata asiakkaidensa erityistarpeisiin, kuten tarjota hajauttamista, eläketuloja tai kohdennettua sijoitetun pääoman tuottoa. Esimerkiksi hedge-rahastonhoitaja voi käyttää aktiivista pitkää / lyhyttä strategiaa yrittääkseen tuottaa absoluuttisen tuoton, joka ei ole vertailuindeksi tai muu mitta.
Aktiivisen sijoittamisen rajoitukset
- Kustannukset: Aktiivinen sijoittaminen voi olla kallista, koska se voi johtaa lukuisiin liiketoimiin. Jos sijoittaja ostaa ja myy jatkuvasti osakkeita, palkkiot voivat vaikuttaa merkittävästi sijoituksen kokonaistuottoon. Sijoittajien, jotka sijoittavat aktiivisen sijoitusjohtajan, kuten hedge-rahaston kanssa, on yleensä maksettava hallinnointipalkkio riippumatta siitä, kuinka menestyksekkäästi rahasto toimii. Aktiiviset hallinnointipalkkiot voivat vaihdella 0, 10%: sta yli 2%: iin hallinnoitavista varoista (AUM). Aktiiviset rahastonhoitajat voivat myös periä suorituspalkkion, joka on 10–20% tuottamasta voitosta. Sijoitusten vähimmäismäärät: Aktiiviset rahastot asettavat usein vähimmäissijoituskynnykset mahdollisille sijoittajille. Esimerkiksi hedge-rahasto saattaa vaatia uusia sijoittajia tekemään aloitusinvestoinnin 250 000 dollaria.
