Sisällysluettelo
- Mikä on AR-rahoitus?
- AR-rahoituksen ymmärtäminen
- strukturointi
- Underwriting
- Hyödyt ja haitat
Mikä on myyntisaamisten rahoitus?
Myyntisaamisten (AR) rahoitus on eräänlainen rahoitusjärjestely, jossa yritys saa rahoituspääomaa osaan myyntisaamisistaan. Myyntisaamisten rahoitussopimukset voidaan rakentaa monin tavoin, yleensä joko omaisuuserien myynnin tai lainan perusteella.
Saamisten rahoituksen ymmärtäminen
Myyntisaamisten rahoitus on sopimus, johon sisältyy pääoman ehto suhteessa yhtiön myyntisaamisiin. Myyntisaamiset ovat varoja, jotka vastaavat asiakkaille laskutettujen, mutta vielä maksamatta olevien laskujen jäljellä olevia saldoja. Myyntisaamiset kirjataan yrityksen taseeseen varoiksi, yleensä lyhytaikaisiksi varoiksi, joiden lasku maksetaan yhden vuoden kuluessa.
Myyntisaamiset ovat eräänlainen likvidit omaisuuserät, jotka otetaan huomioon määritettäessä ja laskettaessa yrityksen nopeinta suhdetta, joka analysoi sen likvideimpiä varoja:
Nopea suhde = (käteisvarat + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit + vuoden sisällä erääntyvät saamiset) / lyhytaikaiset velat
Sellaisenaan sekä sisäisesti että ulkoisesti myyntisaamisia pidetään erittäin likvideinä varoina, jotka muuttuvat teoreettiseksi arvoksi lainanantajien ja rahoittajien kannalta. Monet yritykset saattavat nähdä myyntisaamiset rasituksena, koska omaisuuserien odotetaan maksettavan, mutta vaativat perinnät, eikä niitä voida muuttaa rahaksi välittömästi. Sellaisena myyntisaamisten rahoituksen liiketoiminta kehittyy nopeasti näiden likviditeetti- ja liiketoimintaongelmien vuoksi. Lisäksi ulkoiset rahoittajat ovat asettuneet vastaamaan tähän tarpeeseen.
Myyntisaamisten rahoitusprosessia kutsutaan usein factoringiksi ja siihen keskittyviä yrityksiä voidaan kutsua factoring-yhtiöiksi. Faktoritoimiyhtiöt keskittyvät yleensä huomattavasti myyntisaamisten rahoitukseen, mutta factoring voi yleensä olla minkä tahansa rahoittajan tuote. Rahoittajat saattavat olla halukkaita strukturoimaan myyntisaamisia koskevia rahoitussopimuksia eri tavoin useilla erilaisilla potentiaalisilla varauksilla.
Avainsanat
- Myyntisaamisten rahoituksella saadaan rahoituspääomaa suhteessa osaan yrityksen myyntisaamisista. Myyntisaamiset rahoitustapahtumat järjestetään yleensä joko omaisuuserien myynteinä tai lainoina.Monet myyntisaamiset rahoitusyhtiöt kytkeytyvät suoraan yrityksen myyntisaamisiin, jotta saataisiin nopea ja helppo pääoma myyntisaamisten saldoista.
strukturointi
Myyntisaamisten rahoitus on yleistymässä sellaisten uusien tekniikoiden kehittämisessä ja integroinnissa, jotka auttavat yhdistämään myyntisaamisten tietueet myyntisaamisten rahoitusalustoihin. Yleensä myyntisaamisten rahoitus voi olla yritykselle hieman helpompaa hankkia kuin muun tyyppinen pääomarahoitus. Tämä voi olla erityisen totta pienille yrityksille, jotka täyttävät helposti myyntisaamisten rahoituskriteerit, tai suurille yrityksille, jotka voivat helposti integroida teknologiaratkaisut.
Kaiken kaikkiaan myyntisaamisten rahoitusrakenteita on muutama laaja.
Myyntisaamisten rahoitus rakennetaan tyypillisesti omaisuuserien myynniksi. Tämän tyyppisessä sopimuksessa yritys myy myyntisaamisia rahoittajalle. Tämä menetelmä voi olla samanlainen kuin pankkien usein myöntämien lainojen myyminen.
Yritys saa pääomaa käteisvaroina korvaamalla taseessa olevien myyntisaamisten arvon. Yrityksen on ehkä myös tehtävä arvonalennus kaikista rahoittamattomista saldoista, jotka vaihtelevat kaupassa sovitun pääoman ja arvon suhteen mukaan.
Ehdoista riippuen rahoittaja voi maksaa enintään 90% jäljellä olevien laskujen arvosta. Tämän tyyppinen rahoitus voidaan suorittaa myös yhdistämällä myyntisaamiset tietueille myyntisaamisten rahoittajalle. Useimmat factoring-yritysympäristöt ovat yhteensopivia suosittujen pienyritysten kirjanpitojärjestelmien, kuten Quickbooks, kanssa. Yhdistäminen tekniikan kautta auttaa luomaan yritykselle mukavuutta, jolloin yritys voi myydä yksittäisiä laskuja varaamallaan, jolloin he saavat välitöntä pääomaa factoring-alustaltä.
Omaisuuserien myynnin yhteydessä rahoittaja ottaa haltuunsa myyntisaamiset ja ottaa vastuun perinnöistä. Joissakin tapauksissa rahoittaja voi myös toimittaa käteisveloitukset takautuvasti, jos laskut on peritty kokonaan.
Useimmat factoring-yhtiöt eivät aio ostaa laiminlyötyjä saamisia, vaan keskittyvät lyhytaikaisiin saamisiin. Kaiken kaikkiaan omaisuuden ostaminen yritykseltä siirtää myyntisaamisiin liittyvän maksukyvyttömyysriskin rahoitusyhtiölle, jota factoring-yritykset pyrkivät minimoimaan.
Omaisuuserien myynnin jäsentämisessä factoring-yhtiöt ansaitsevat rahaa pääomalle arvon jakautumiseksi. Faktoritoimisto veloittaa myös palkkiot, jotka tekevät factoringista kannattavampaa rahoittajalle.
BlueVine on yksi johtavista factoring-yrityksistä myyntisaamisten rahoitusalalla. Ne tarjoavat useita myyntisaamisiin liittyviä rahoitusvaihtoehtoja, mukaan lukien omaisuuden myynti. Yhtiö voi muodostaa yhteyden useisiin kirjanpito-ohjelmiin, kuten QuickBooks, Xero ja Freshbooks. Omaisuuserien myynnistä he maksavat noin 90% saamisten arvosta ja maksavat loput vähennettynä palkkioilla, kun lasku on maksettu kokonaan.
Myyntisaamisten rahoitus voidaan myös rakentaa lainasopimukseksi. Lainat voidaan rakentaa monin tavoin rahoittajan perusteella. Yksi lainan suurimmista eduista on, että myyntisaamisia ei myydä. Yhtiö saa vain ennakkomaksun myyntisaamisten saldojen perusteella. Lainat voivat olla vakuudettomia tai vakuutena laskuilla vakuuksina. Myyntisaamisten lainalla yrityksen on maksettava takaisin.
Yritykset, kuten Fundbox, tarjoavat myyntisaamisia ja luottolimiittejä myyntisaamisten saldojen perusteella. Jos hyväksyntä tapahtuu, Fundbox voi siirtää 100% myyntisaamisten saldosta. Yrityksen on sitten palautettava saldo ajan myötä, yleensä korkoilla ja palkkioilla.
Myyntisaamisia antavat lainayritykset hyötyvät myös järjestelmien yhdistämisen etuna. Yhdistämällä yrityksille myyntisaamisia koskevat tietueet kuten QuickBooks, Xero ja Freshbooks, voidaan mahdollistaa välittömät ennakot yksittäisiä laskuja vastaan tai luottolimiittien hallintaa kokonaisuudessaan.
Underwriting
Faktoritoimistoyhtiöt ottavat huomioon useita tekijöitä määritellessään, otetaanko yritys mukaan sen factoring-alustalle. Lisäksi kunkin kaupan ehdot ja se, kuinka paljon tarjotaan myyntisaamisten saldoihin nähden, vaihtelevat.
Suurten yritysten tai yritysten myyntisaamiset voivat olla arvokkaampia kuin pienten yritysten tai yksityishenkilöiden saamiset. Samoin uudemmat laskut ovat yleensä parempia kuin vanhemmat laskut. Tyypillisesti saamisten ikä vaikuttaa voimakkaasti rahoitussopimuksen ehtoihin, kun lyhyemmät saamiset johtavat parempiin ehtoihin ja pidemmän aikavälin tai viivästyneisiin saamisiin, mikä voi johtaa pienempiin rahoitussummiin ja matalampaan pääoman ja arvon suhteisiin.
Hyödyt ja haitat
Myyntisaamisten rahoitus antaa yrityksille mahdollisuuden saada välitön käteinen rahaa hyppäämättä läpi kehien tai käsittelemään pitkiä odotuksia, jotka liittyvät yrityslainan saamiseen. Kun yritys käyttää myyntisaamisia omaisuuden myyntiin, sen ei tarvitse huolehtia takaisinmaksuaikatauluista. Kun yritys myy myyntisaamisiaan, sen ei myöskään tarvitse huolehtia myyntisaamisten perinnästä. Kun yritys saa factoring-lainan, se voi pystyä saamaan 100% arvosta välittömästi.
Vaikka myyntisaamisten rahoituksella on useita erilaisia etuja, sillä voi myös olla negatiivinen merkitys. Erityisesti myyntisaamisten rahoitus voi maksaa enemmän kuin perinteisten lainanantajien kautta tapahtuva rahoitus, etenkin yrityksille, joiden uskotaan olevan huonoilla luottotiedoilla. Yritykset voivat menettää rahaa myyntisaamisista maksetusta erotuksesta omaisuuserien myynnissä. Lainarakenteessa korkokulut voivat olla korkeat tai olla paljon enemmän kuin alennukset tai luottotappiovaraukset aiheuttaisivat.
