Mikä on ehdoton tuottoindeksi
Absoluuttinen tuottoindeksi on osakeindeksi, joka on suunniteltu mittaamaan sijoituksen absoluuttista tuottoa. Indeksi luotiin vertailemaan yksittäisen hedge-rahaston tuottoa koko hedge-rahastojen markkinoihin. Se on yhdistelmäindeksi, joka koostuu viidestä muusta indeksistä.
BREAKING DOWN Absoluuttinen tuottoindeksi
Sijoittajat voivat käyttää absoluuttisen tuoton indeksiä vertaillakseen hedge-rahastoa toiseen. Hedge-rahastojen luonteesta ja erilaisista voittoa antavista strategioista johtuen menestys voi näyttää erilaiselta rahastoittain. Hedge-rahastot voivat sijoittaa melkein mihin tahansa, mikä vaikeuttaa edelleen mahdollisuuksia vertailla rahastoja tulojensa perusteella.
Riskiprofiili on toinen paikka, jossa sijoittaja voi haluta vertailla rahastoa toiseen. Joihinkin sijoitusrahastoihin liittyy erilaisia riskikerroksia. Vaikka yhden rahaston sijoitetun pääoman tuotto voi olla huomattava, riski voi olla suurempi. Tästä lisätystä riskistä voi olla hyötyä, koska voitto on suurempi, jos sijoitus kannattaa, mutta sijoittajilla on mahdollisuus suurempiin tappioihin, jos se ei.
Hedge Fund -rahastojen absoluuttisen tuoton indeksin avulla sijoittajat voivat helposti havaita tietyn sijoituksen menestys tai epäonnistuminen, kun se sijoittuu markkinoiden kokonaisuuteen nähden ja voi tehdä niin joutumatta seulomaan kunkin kaupan yksityiskohtaisia yksityiskohtia. Absoluuttinen tuottoindeksi on hyödyllinen vain käsitellessään hedge-rahastojen markkinoita. Muilla markkinoilla, mukaan lukien sijoitusrahastot, osakkeet ja joukkovelkakirjat, on omat metrijärjestelmänsä tuotteiden vertailemiseksi ja voittojen ja riskien määrittämiseksi.
Lisämittarit ehdoton tuottoindeksi
Joillakin hedge-rahastoilla on vertailuarvo tai suoritusstandardi, jonka ne yrittävät saavuttaa menestykseksi. Toisilla on kiinteä korko, jonka he pyrkivät toimittamaan. Esimerkiksi 20 prosentin tuottoa 12 kuukauden aikana voidaan pitää erittäin onnistuneena rahastolle, joka sijoittaa voimakkaasti kiinteistöihin. Sama tuotto ei ole yhtä suotuisa ulkomaiseen valuuttaan sijoittavalle rahastolle.
Muita sijoittajiin liittyviä näkökohtia ovat sijoitettavissa olevan rahaston pääoman määrä ja hedge-rahaston hallinnointiin liittyvät kulut. Suojarahastojen hoitaja voi tarkastella näitä eri mittareita ja neuvoa sijoittajia sijoituskohteiden parhaista markkinoista. Pitkäaikaisista tavoitteista ja käytettävissä olevasta pääomasta riippuen hedge-rahastot eivät ehkä ole paras sijoitus kaikille.
Hedge-rahastojen monien monimutkaisuuksien vuoksi sijoittajalle on otettava huomioon lisää riskejä. Näihin riskeihin sisältyy tarve varoja sidottaa pitkään, suuret määrät pääomaa sijoittaa yhteen yhteisyritykseen vähän hajauttamalla ja lainatun rahan käyttö. Kaikki nämä lisäävät riskiä, mutta voivat myös lisätä palkkiota.
