Sijoitusrahastojen toimiala on kasvanut vain kooltaan ja suosionsa jälkeen siitä, kun se aloitettiin Vanguardin 500-indeksirahastolla vuonna 1976. Indeksirahastot seuraavat markkinaindeksin, kuten Standard & Poor's 500 -indeksin, osia, ja sijoitusrahastot ovat sijoitusvälineitä, jotka koostuvat monilta sijoittajilta kerättyjen rahastojen yhdistelmä.
Sijoittajia houkutellaan usein indeksoimaan sijoitusrahastoja alhaisista toimintakuluistaan, alhaisesta salkunvaihdostaan ja laaja-alaisesta markkinavastuustaan sekä mahdollisuudestaan sijoittaa passiivisesti. Tässä tarkastellaan neljää Yhdysvaltain pääomaindeksirahastoa: Vanguard 500 Index Fund -rahasto (VFINX), Vanguard Total Stock Market Index Fund -rahasto (VTSMX), Fidelity 500 Index Fund Fund (FUSEX) ja Schwab Total osakemarkkinaindeksi. Rahasto (SWTSX). Kaikki tässä esitetyt tiedot olivat oikeita 5. lokakuuta 2018 alkaen.
Vanguard 500 -indeksirahasto
Kaiken kaiken käynnistänyt indeksirahasto on edelleen yksi parhaimmista pitkän aikavälin suorituskykynsä ja alhaisten kustannustensa suhteen. Vanguard 500 -indeksirahasto on sitoutunut sitovasti S&P 500 -indeksin tuottoihin yli neljä vuosikymmentä ja veloittanut hallinnointipalkkioita vain 0, 14%. Sen yli 450 miljardin dollarin varat sijoitetaan 510 erilaisiin suuryrityssijoituksiin, joiden painotettu markkina-arvo perustuu todelliseen S&P 500 -indeksiin. Vanguard 500 -indeksirahasto on tuottanut keskimäärin 11, 17% vuodessa perustamisestaan lähtien, ja sen kustannussuhde on erittäin alhainen (0, 14%).
Vanguard Total Stock Market Index Fund -rahasto
Vanguard Total Stock Market Index -rahasto oli yksi ensimmäisistä rahastoista, jotka sijoittivat koko osakemarkkinoille sisällyttämällä siihen keskisuurten ja pienten yhtiöiden osakekannat, mikä on mahdollistanut sen ylittävän S&P 500: n määrän viime vuosina. 749, 30 miljardin dollarin rahasto seuraa MSCI US Broad Market -indeksiä, joka kattaa lähes 100% New Yorkin pörssissä (NYSE) ja NASDAQ-kaupankäynnissä käyvien Yhdysvaltain osakkeiden kokonaismäärästä. Vanguardin koko osakemarkkinaindeksirahaston tuotto on ollut keskimäärin 9, 90% vuodessa sen perustamisesta lähtien, ja kuten Vanguard 500 Index Fund -rahastonkin, sen kustannussuhde on 0, 14%.
Fidelity 500 -indeksirahasto
Vanguardin vieressä Fidelity tarjoaa alan laajimman valikoiman indeksirahastoja. Sen lippulaivaindeksirahasto on Fidelity 500 Index Fund -rahasto, jolla on yli 166 miljardia dollaria varoja, jotka on sijoitettu 650 osakkeeseen. Keskittymä on suuri tietotekniikan, finanssi-, terveydenhuollon ja kuluttajien harkinnanvaraisilla aloilla. Koska rahasto voi sijoittaa jopa 20% varoistaan S&P 500 -indeksin ulkopuolelle, sillä on taipumus olla hieman epävakaampi kuin indeksi, mutta se tarjoaa myös mahdollisuuden ylittää indeksi. Rahaston tuotto on ollut keskimäärin 10, 46% vuodessa sen perustamisesta lähtien, ja 0, 015%: n kulusuhde on yksi pienimmistä käytettävissä olevista.
Schwab Total Stock Market Index Fund -rahasto
Vanguard ja Fidelity voivat hallita indeksirahastojen toimialaa koon suhteen, mutta Schwab on saavuttanut vahvan omaa halparahastovalikoimaansa johtamalla Schwab Total Stock Market Index Fund -rahasto. Rahasto seuraa Dow Jonesin Yhdysvaltain kokonaisosakeindeksiä, joka koostuu koko Yhdysvaltain osakemarkkinoista. Rahasto voi sijoittaa lyhytaikaisiin johdannaisiin ja futuurisopimuksiin rahasto-osuuden ja indeksin välillä tyypillisesti esiintyvän tuottoeron kaventamiseksi. Se voi myös päättää keskittää sijoitukset tietylle sektorille tai toimialaryhmälle suhteellisen painon perusteella indeksissä. Viimeisen 10 vuoden aikana Schwab Total Stock Market Index Fund -rahaston tuotto on ollut keskimäärin 12, 67% vuodessa. Viimeisen viiden vuoden aikana sen keskimääräinen tuotto on 13, 06%. Rahaston kustannussuhde on erittäin alhainen, 0, 03%.
