Yhdysvalloilla on erittäin suuret sijoitusrahastojen markkinat. Käytettävissä on kirjaimellisesti satoja erilaisia rahastoperheitä ja tuhansia yksittäisiä rahastoja, ja ne kaikki kilpailevat sijoitusdollariasi.
Sijoitusrahastoja on melkein yhtä paljon kuin NYSE Arca- ja NASDAQ-osakkeilla käydään kauppaa. Itse asiassa vuodesta 2018 lähtien Yhdysvalloissa on 9 559 sijoitusrahastoa, jotka hallinnoivat noin 17, 7 biljoonaa dollaria.
Tämän pelottavan vaihtoehdon edessä sijoittajien on löydettävä tapa erottaa vehnä pelasta. Yksi yksinkertainen tapa saavuttaa tämä on keskittyä suurimpiin sijoitusrahastoyhtiöihin. Loppujen lopuksi sijoitusrahastot, jotka parhaiten palvelevat osakkeenomistajia, houkuttelevat enemmän omaisuutta, joten koko vaikuttaa kohtuulliselta menestysvälittäjänä tai ainakin kohtuulliselta lähtökohdalta.
Prosessi on helppo: Lista kaikki minkä tahansa tietyn perheen sijoitusrahastot, lisää niiden hallinnoimat varat yhteensä (AUM) ja katso, mitkä yritykset sijoittajat ovat yhdessä keränneet eniten rahaa. Koska Yhdysvaltojen suhteellisen vapaiden markkinoiden on tarkoitus palkita menestys ja rangaista epäonnistumisesta, suurimpien rahastoperheiden pitäisi olla ne, jotka ovat palvelleet sijoittajia ajan myötä parhaiten.
Hienovarainen, mutta tärkeä ero on määritettävä ennen luettelon laatimista, ja se on sijoitusrahastojen tarjoajien ja rahastoperheiden välinen ero.
Rahastoperheet vs. rahastojen tarjoajat
Hienovarainen, mutta tärkeä ero on määritettävä ennen luettelon laatimista, ja tämä on ero sijoitusrahastojen tarjoajien ja rahastoperheiden välillä. Rahastoperhe on kuin tuotenimi sateenvarjo. Useimmat sijoittajat kohtaavat sijoitusrahastoja sukunimiensä välityksellä, kuten esimerkiksi ensimmäiset sanat nimikkeissä, kuten Vanguard International Growth Fund tai Templeton Global Bond Fund. Jos järjestät luettelon rahastoperheittäin, saat alkuperäisen otsikon, joka vastaa kaikkia ryhmän sijoitusrahastoja.
Rahastoyhtiö on suurempi rahoituslaitos, joka omistaa rahastoperheen. Esimerkiksi Wells Fargo tai rahastonhoitaja omistaa Wells Fargo Advantage Fund -rahastot tai rahastoperheen. Rahaston tarjoajien kannalta hankala kysymys on se, että he käsittelevät usein enemmän kuin vain sijoitusrahastoja, ja heillä voi olla markkinoilla useampi kuin yksi rahastoperheen tuotemerkki. Sinänsä on edullista keskittyä rahastoperheisiin rahastojen tarjoajien sijasta.
BlackRock Rahastot ovat kärjessä luettelossa yhden rahastoperheen hallussa olevien varojen suhteen, ja niitä seuraavat muut tutut nimet, kuten Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors ja Fidelity Investments.
Nopea tosiasia
Q319: stä lähtien BlackRockilla on hallussaan noin 7 biljoonaa dollaria varoja; Vanguard-konserni hallinnoi noin 5, 6 biljoonaa dollaria elokuusta 2019, kun taas Charles Schwab hallinnoi 3, 7 biljoonaa dollaria omaisuutta vuoden 2000 viimeisestä neljänneksestä.
1. BlackRock-rahastot (iShares)
New Yorkin osavaltio BlackRock, Inc., jolla on nimi iShares BlackRockin sijasta, julkaisi ensimmäiset sijoitusrahastonsa vuonna 1998 yhdessä PNC Financial Services Groupin kanssa. Vuosina 1999–2009 BlackRock-rahastojen kasvu oli valtavaa. Osittain siksi, että yhtiö käyttää rahastojen hallinnassa yksityiskohtaista riskienhallinnan teoriaa. Lasermainen keskittyminen riskeihin palvelee osakkeenomistajia erityisen hyvin taloudellisen taantuman aikana.
BlackRock oli johtava asuntolainavakuudellisten arvopaperiin (MBS) tehtyjen sijoitusten tekemisessä asumiskuplan nousuaikoina. Sen iShares MBS -rahasto julkistettiin vuonna 2007 runsaalla faneilla vain kuukausia ennen finanssikriisin alkamista. IShares -sarja kuitenkin pystyi pääsemään kriisistä suhteellisen pirteästi.
Yhdysvaltojen hallitus ei vain paennut BlackRockia kriisin aikana, vaan myös Valkoinen talo kuuli komissiota siitä, kuinka finanssijärjestelmä voidaan pitää toiminnassa keskikriisin paniikin aikana. Q319: stä lähtien BlackRockilla on hallussaan noin 7 biljoonaa dollaria varoja.
2. Vanguard
Jos väestöstä tehdään satunnainen otos kyselyyn suurimman sijoitusrahastoyhtiön nimestä, Vanguard-ryhmä todennäköisesti voittaa maanvyörymässä.
Vanguard on vakavain haastaja BlackRockin iShares-sarjaan. Sen suosio johtuu sen laajasta rahastovalikoimasta, yli 190 Yhdysvalloissa, alhaisista kustannuksista ja vahvoista positiivisista tuottoista. Vanguard-konserni hallinnoi noin 5, 6 biljoonaa dollaria elokuusta 2019 alkaen.
3. Charles Schwab
Charles Schwab on ollut luotettava nimi rahoituspalvelualalla melkein viiden vuosikymmenen ajan, ja sen päärahastovalikoimat ovat keskittyneet indeksirahastoihin. Sen rahastot ovat saaneet suosiota alhaisten kustannustensa ja vähimmäissijoitusmääriensä vuoksi. Vuodesta Q219 Charles Schwab hallinnoi 3, 7 biljoonaa dollaria varoja.
