Ennusteet vuoden 2020 taantumasta ovat lisääntyneet viime kuukausina Yhdysvaltojen ja Kiinan välisissä kauppaneuvotteluissa tapahtuneen vähäisen edistymisen, heikkojen taloudellisten tietojen ja useiden tuottokäyrän käännösten vuoksi - tapahtuma, joka on edennyt jokaisessa taantumassa vuodesta 1956 lähtien.
Jos hidastuminen tapahtuu, yritysten, jotka tarjoavat vaihtoehtoisia rahoitusvaihtoehtoja, kuten vuokria omille myymälöille ja panttilainausyhtiöille, pitäisi olla taipumus menestyä paremmin kuin rahaa kuluttajille, jotka tarvitsevat nopeaa rahaa laskujen maksamiseen ja päivittäisten menojensa hallintaan. Jefferies-analyytikko John Hecht kirjoitti äskettäin tutkimushuomautuksessa, jonka nämä varastot tarjoavat "suojaus tavanomaisiin taantumapaineisiin, jotka aiheuttavat useimpien osakkeiden laskun", kuten Barron's lainasi. "Vaihtoehtoisten rahoituspalveluyritysten liiketoimintamallit ovat yleensä joustavia laskusuhdanteen aikana, ja siten osakearvot toimivat suhteellisen hyvin", hän kirjoitti.
Hecht väittää, että taloudellisten vaikeuksien aikoina ensisijaisille lainanantajille annetaan mahdollisuus houkutella enemmän luottokelpoisia asiakkaita säilyttäen samalla perinteinen asiakaskunta pankkien ja luottokorttiyhtiöiden tiukentavan antolainausvaatimuksia.
Kuten Barronin tarinassa kerrotaan, analyytikko suosii kolmea varastotapaa alueella: vuokralle otettavaksi omalle yritykselle Aaron's, Inc. (AAN), saksalaisten myymälöiden EZCORP, Inc. (EZPW) ja FirstCash, Inc. (FCFS) kanssa. Tarkastellaan kunkin yrityksen viimeaikaisia tuloja ja tarkastellaan useita kauppaideoita estääkseen voitot, jos pelätty "r" -sana osuu ensi vuonna.
Aaron's, Inc. (AAN)
Aaronilla on vähittäiskauppoja, jotka harjoittavat huonekalujen ja elektroniikan vuokraomistusta. Atlantalainen yritys tarjoaa myös vuokrasopimusratkaisuja ja luottotuotteita asiakkaille, jotka eivät välttämättä pääse perinteiseen ensisijaiseen lainaan. Aaronin raportoitu toisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos (EPS) oli 93 senttiä, lyömällä analyytikoiden odotuksia nikkelillä. Kauden 968 miljoonan dollarin liikevaihto kasvoi 4, 3% vuoden takaisesta. Myönteisen neljännesvuosituloksen takana johto nosti koko vuoden (FY) 2019 ohjeet tulojen saamiseksi 430–452 miljoonaan dollariin verrattuna aikaisempaan ennusteeseen, joka on 415–442 miljoonaa dollaria. Aaronin osakekannan markkina-arvo on 4, 24 miljardia dollaria, se tarjoaa pienen osinkotuoton, 0, 22%, ja välitti näyttävän ajanjakson (YTD) voiton, 49, 37%, 6. syyskuuta 2019.
Aaronin osake on jatkanut trendiä korkeamman jälkeen, kun 50 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) ylitti helmikuussa 200 päivän SMA: n yläpuolella tuottaakseen "kultaisen ristin" ostosignaalin. Viimeisen kuukauden aikana hinta on vaihtunut sivuttain ja löytää nyt tukea trendilinjalta, joka jatkuu joulukuun lopun 2018 alhaisimpaan hintaan. Niiden, jotka ostavat näillä tasoilla, tulee laittaa stop-loss-tilaus viime kuukauden alimman hintaan 59, 55 dollarin alapuolelle ja harkita loppupysäyksen käyttöä voittojen kirjaamiseen. Kauppiaat voisivat esimerkiksi nostaa pysähdyksiä jokaisen seuraavan korkeamman heilahtelun alapuolella, jotta voitot saadaan kulkemaan.
EZCORP, Inc. (EZPW)
EZCORP tarjoaa sotilaslainoja sekä lyhytaikaisia vakuudettomia lainoja ja muita kuluttajille tarkoitettuja rahoitustuotteita kolmen liiketoimintasegmentin kautta, joiden markkinakatto on 435, 8 miljoonaa dollaria. Kolme liiketoimintasegmenttiä: US Sotilas, Latinalaisen Amerikan sotilas ja Muu International. Panttilainausyritys julkaisi kolmannella vuosineljänneksellä oikaistun osakekohtaisen tuloksen 18 senttiä tuottaakseen 20%: n tuloksen yllättävän tuloksen. Vaikka kauden liikevaihto jäi Street-odotusten alapuolelle 7 miljoonalla dollarilla, yhtiön huippuluokka kasvoi edelleen 1, 3% vuodentakaisesta neljänneksestä. Tuloskonferenssipuhelun aikana toimitusjohtaja Stuart Grimshaw kertoi, että yhtiö suunnittelee laajentavansa toimintaansa myymälöiden kasvun ja korkeamman tuoton sulautumis- ja hankintamahdollisuuksien (M&A) avulla investoimalla digitaaliseen sitoutumiseen ja data-analytiikkaohjelmiin. EZCORP: n osake on 6. syyskuuta 2019 alkaen käynyt suhteellisen tasaisesti vuodeksi.
Sotilasyhtiön osakkeet aloittivat vuoden 2019 positiivisella nousulla, hyppäämällä tammikuussa 21%. Maaliskuun heikkouden jälkeen osake nousi huhtikuussa toisen asteen korkeammaksi, mutta on sen jälkeen käynyt kauppaa laskevan kanavan sisällä. Paluu mallin alempaan trendilinjaan 7, 75 dollarilla tarjoaa kauppiaille suuren todennäköisyyden lähtöpisteen. Kauppaa käyvien tulisi asettaa voittoa tavoitteleva kanava kanavan ylin suuntauslinjan lähelle noin 9, 75 dollaria. Suojaa pääomaa leikkaamalla tappioita, jos hinta ei pidä 3. syyskuuta alhaisella tasolla 7, 69 dollarilla. Kauppa tarjoaa houkuttelevan riski / tuotto-suhteen 1: 10, 5 (voitto osaketta kohden 1, 89 dollaria verrattuna 18 senttiä osakekohtaista riskiä) olettaen, että toteutus tapahtuu torstaina 7, 86 dollarin päätöskurssilla.
FirstCash, Inc. (FCFS)
FirstCashilla on yli 2600 vähittäismotilakauppaa Yhdysvalloissa ja Latinalaisessa Amerikassa. 31-vuotias yritys tuottaa tuloja lainaamalla rahaa panttatun henkilökohtaisen omaisuuden vakuudelle ja jälleenmyymällä tavaroiden vakuuden menettämisellä hankittuja tavaroita menetetyillä sotilaslainoilla. FirstCash myös sulattaa romukoruja sekä myy kultaa, hopeaa ja timantteja hyödykemarkkinoilla. Sotilasmyynnin toisen vuosineljänneksen tulokset olivat 82 senttiä osakkeelta Wall Streetin enimmäisarvioihin penniällä, kun taas yhtiön ylin linja ylitti odotukset 0, 79%. FirstCash on korottanut 2019 vuoden FY-ohjeistuksensa oikaistua EPS-arvoa viidellä senttillä perustuen YTD: n vahvuuteen ylimmän sotilaan ansiotuloissa. 4, 31 miljardin dollarin yritys maksaa 1%: n osingotuotannolle urheilulle terveen 39, 56%: n vuotuisen tuoton 6. syyskuuta 2019 alkaen.
FirstCash-osakkeet liikuttivat voimakkaasti joulukuun lopun ja heinäkuun välisenä aikana, mutta ne ovat konsolidoituneet viimeisen puolitoista kuukauden aikana. Siirtyessään sivuttain on muodostunut symmetrinen kolmio, jossa kuvion alempi trendi on myös osa pidemmän aikavälin nousutrendiä. Kauppiaat voivat päättää odottaa purkautumista kolmion ylälinjan yläpuolelle ennen pääoman sitoutumista. Aseman omaajat saattavat haluta ajatella nopean ajanjakson liukuvan keskiarvon käyttämistä jälkipysäkinä ajamiseksi ylösalaisin mahdollisimman pitkälle. Hallitse riskiä asettamalla alkupysäkki tuen alapuolelle 95 dollaria ja muuttamalla tilausta hajoamispaikkaan, jos osake nousee kaikkien aikojen korkeimpaan arvoon 106, 53 dollaria.
StockCharts.com
