Kun bitcoin puhkesi näyttämölle vuonna 2009, hyvin harvat ihmiset pystyivät kiertämään mielensä puhtaasti kyberavaruudessa olevan raha-ajatuksen ympärille. Ihmiset, jotka olivat varovaisia keskuspankkien hallinnan ja valuuttojen manipuloinnin suhteen, tarttuivat siihen nopeasti, samoin kuin sijoittajat, jotka etsivät tapoja hajauttaa salkkujaan. Suosion kasvaessa bitcoinia, jolla ei ole keskusviranomaista, on käytetty yhä enemmän kansainvälisiin rahansiirtoihin sekä päivittäiseen kauppaan. Yli 100 000 kauppias hyväksyy nyt bitcoin-kauppoja.
Bitcoinin arvo kasvaa tarjonnan rajoitetun ja tiedossa olevan ylärajan vuoksi kysynnän kasvaessa, mikä tekee siitä houkuttelevan välineen sijoittajille - mutta myös erittäin epävakaalle, kuten viime vuosina on osoitettu. Bitcoinin päätöskurssit ovat nousseet jopa 18 402 dollariin 18. joulukuuta 2017 ja niin alhaiset kuin 3 234 dollaria 13. joulukuuta 2018. 10. tammikuuta 2020 alkaen se oli juuri murtanut 8 000 dollaria.
Bitcoinin volatiliteetin voidaan katsoa johtuvan useista tekijöistä, mukaan lukien siitä, että sitä ei vieläkään ymmärretä arvojen säilyttäjänä tai siirtomenetelmänä. Sijoittajat voivat tulla erittäin taitavaksi bitcoinista, kun se tekee otsikoita turvallisuushaavoista tai niiden käytöstä huumekaupassa. Lisäksi salausvaluutan sääntelyasema on edelleen epäselvä useimmissa lainkäyttöalueissa. Yhdysvalloissa arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) on hylännyt useita bitcoin-pörssiyhtiöiden (ETF) hakemusia. Blockchain-ETF-osakkeet, joilla on hallussaan blockchain-tekniikkaan sijoittautuneiden yritysten osakkeita, ovat yleisempiä; tällä hetkellä säännellyillä markkinoilla käy kahdeksan tällaista kauppaa.
Joten sijoittaminen suoraan bitcoiniin voi olla vähän monimutkaista, mikä edellyttää kykyä tallentaa ja suojata niitä. Sijoittajilla, jotka ovat kiinnostuneita bitcoinista joko spekulatiivisena pelauksena tai tapana monipuolistaa salkkua, on kuitenkin pari tapaa pelata.
Kaikki luvut ovat voimassa tammikuun 10. päivästä 2019.
tärkeimmät takeaways
- Tammikuusta 2020 lähtien on edelleen olemassa vain yksi pörssiyhtiö, joka sijoittaa bitcoiniin, Grayscale Investment Trust (GBTC). Sijoittajat voivat saada epäsuoran altistumisen bitcoinille ARKW: n Next Generation Internet ETF (ARKW) kautta, joka hallitsee Bitcoin-sijoituksen. Luottamus salkkuunsa.
Harmaasävyinen sijoitusrahasto
Tämä rahasto on perustettu nimellä Bitcoin Investment Trust, joka on Alternative Currency Asset Managementin avoin yksityinen rahasto vuonna 2013. Rahastoa tukee nyt Grayscale Investments LLC. Se aloitti julkisen kaupankäynnin vuonna 2015 tunnuksella GBTC.
Rahaston tavoitteena on seurata bitcoinien arvoa, aivan kuten SPDR Shares ETF (GLD) seuraa kullan arvoa. Sillä on hallinnoitavia varoja 2 miljardia dollaria (AUM) ja keskimääräinen päivittäinen kaupankäynti on 2, 65 miljoonaa osaketta päivässä. Rahaston varat on varastoitu Xapo, Inc.:lle, ja ne on suojattu äärimmäisellä salauksen suojauksella. Rahaston kustannussuhde on erittäin korkea (2%) osittain turvattamisen ylimääräisten kustannusten kattamiseksi.
Itse rahasto on avoin vain akkreditoiduille sijoittajille, jotka ovat ansainneet tuloja yli 200 000 dollaria (yhdessä 300 000 dollaria) tai joiden nettoarvo on yli miljoona dollaria. Minimi sijoitus on 50 000 dollaria.
Sijoitusvälineenä, jolla käydään kauppaa over-the-counter, GBTC on sijoittajien käytettävissä ostamaan ja myymään samalla tavalla kuin käytännöllisesti katsoen mikä tahansa Yhdysvaltain arvopaperi. GBTC: llä voidaan käydä kauppaa välitysyrityksen kautta, ja se on saatavana myös veroetuilla tileillä, kuten IRA tai 401 (k) s. sijoittajat voivat ostaa vain yhden osan GBTC: n julkisesta tarjouksesta.
Harmaasävy tarjoaa useita muita kryptovaluutta-sijoitusrahastoja, mukaan lukien yksi Bitcoin Cashille.
ARK-sijoitusten hallinta
New Yorkissa toimiva ARK Investment Management hallinnoi neljää ETF: ää, joiden AUM on yli 240 miljoonaa dollaria. Yksi rahastoistaan ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) on sijoittanut bitcoin-vallankumoukseen ostamalla osuuksia Grayscale Investment Trust -yrityksestä.
ARKW on aktiivisesti hallinnoitu ETF, jonka AUM-arvo on 358 miljoonaa dollaria. Se sijoittaa pääasiassa pilvipohjaisiin yrityksiin, joilla on johtavia seuraavan sukupolven tekniikoita, kuten Tesla (TSLA), joka on tällä hetkellä lähes 10% salkusta; Square, Inc. (SQ), lähes 8%, ja Twitter (TWTR), hieman yli 4%. Se omistaa 783 131 Grayscalen osaketta, nykyisen markkina-arvon ollessa 7 838 118 dollaria - 1, 64 prosentin osuuden salkusta. Rahaston kulusuhde on 0, 75%.
ARK: lla on toinen rahasto, ARK Innovation ETF (ARKK), joka etsii sijoituksia sen näkemykseen häiritsevistä tekniikoista, joita se on aiemmin sijoittanut Grayscaleen. Sen salkussa ei kuitenkaan ole tällä hetkellä osakkeita.
