Keskittyminen osakkeisiin, joiden tulojen ennustetaan kasvavan nopeasti, on sijoitusstrategia vuodelle 2020, jonka ehdotti Goldman Sachsin kohdeyrityssijoitusstrategiaryhmä, jota johtaa heidän tärkein Yhdysvaltain osakestrategistinsa David Kostin. FactSet Research Systems -tietojen perusteella Goldman luettelee S&P 500 -indeksissä 100 osaketta, joiden ennustetaan tuottavan osakekohtaisen tuloksen (EPS) vuoden 2020 suurimman prosenttikasvun konsensusanalyytikoiden arvioiden perusteella vuoden 2020 aikana.
Tätä analyysiä varten Goldman sisälsi varastot kaikista S&P 500: n 11 sektorista. Kymmenen eniten ennustettua vuoden 2020 EPS-kasvua kuvaavat: Charter Communications Inc. (CHTR), 88%, Netflix Inc. (NFLX), 63%, ExxonMobil Corp. (XOM), 39%, Facebook Inc. (FB), 36%, Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 34%, Adobe Inc. (ADBE), 27%, Amazon.com Inc. (AMZN)), 26%, Nvidia Corp. (NVDA), 26%, Fiserv Inc. (FISV), 26% ja Qualcomm Inc. (QCOM), 24%.
Avainsanat
- Goldman Sachs on todennut, että varastot ennustavat nopeaa EPS-kasvua. Koska osakehinnat seuraavat tuloja, nämä varastot saattavat ylittää suorituskyvyn. Nykyiset hinnat saattavat kuitenkin jo ennakoida tällaista nopeaa kasvua.
Merkitys sijoittajille
Ennakoitu keskimääräinen EPS-kasvuvauhti 9% koko S&P 500: lle vuonna 2020 olisi merkittävä parannus verrattuna 0%: n todelliseen kasvuvauhtiin vuodelle 2019 nykyisten arvioiden perusteella. Kun tarkastellaan sektoreita, niiden, joiden odotetaan pärjäävän indeksiä paremmin, ovat: energia, 19%, materiaalit, 16%, teollisuus, 14%, kuluttajien harkinnanvaraiset, 13%, kiinteistöt, 12% ja tietotekniikka, 10%.
Goldman toteaa vuonna 2019, että tietotekniikka voitti S&P 500: n. Lisäksi Goldmanin seuraamien 27 sektorin, tyylin ja strategian joukosta tietotekniikka, viestintäpalvelut ja talous olivat kuusi, jotka ylittivät S&P 500: n.
10 osaketta, joiden odotetaan johtavan vuoden 2020 EPS-kasvuun, edustavat useita toimialoja. Bristol-Myers Squibb on huumeiden valmistaja. Abobe on ohjelmistotoimittaja. Facebook on johtava sosiaalisen median yritys, jonka ominaisuuksiin kuuluvat myös Instagram, Messenger ja WhatsApp, ja se myy videopelien pelaajien käyttämiä Oculus 3D -laseja. Netflix tarjoaa videon suoratoistoa. Charter Communications tarjoaa televisio-, Internet- ja puhepalveluita Spectrum-tuotemerkillä. ExxonMobil on öljyn etsintä-, jalostus- ja jakeluyritys. Nvidia ja Qualcomm ovat puolijohdevalmistajia. Amazon.com on johtava verkkokauppias ja pilvipalveluiden tarjoaja. Fiserv on finanssipalveluiden teknologiayritys, joka sisältää sovelluksia maksujen käsittelyyn.
Katse eteenpäin
Markkinat ovat tulevaisuudennäkymiä, ja EPS: n voimakkaat lisäykset vuoden 2020 aikana saattavat olla jo hinnoiteltuja. Jos näin on, mahdolliset ansaintapetokset saattavat johtaa heidän osakkeidensa putoamiseen.
