Rahoitussektorin SPDR-rahaston (XLF), joka on perustettu 16. joulukuuta 1998, tavoitteena on tarjota S&P: n Financial Select Sector -indeksin suorituskykyä vastaavia sijoitustuloksia jakamalla sen omistusosuus indeksin omistusosuuksien kaltaiseen.
XLF: n tavoitteena on seurata finanssisektoria ja jakaa rahastonsa pankki-, vakuutus-, kiinteistösijoitusrahastoon (REIT), pääomamarkkinoihin, monipuolisiin rahoituspalveluihin, kuluttajarahoitukseen, kiinteistöjen hallintaan ja kehitykseen sekä säästö- ja asuntolainarahoitukseen.
6. heinäkuuta 2015 alkaen Financial Select Sector SPDR -rahaston kymmenen parhainta omistusta olivat Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated B-luokka (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC).), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) ja MetLife Incorporated (MET).
Ominaisuudet
Financial Select Sector SPDR ETF on avoin sijoitusyhtiö, jota hallinnoi State Street Global Advisors Fund Management Incorporated. XLF on listattu New Yorkin pörssin Arca-pörssissä. 8. heinäkuuta 2015 alkaen XLF: n keskimääräinen päivittäinen kaupankäynti oli viimeisen kolmen kuukauden aikana 29, 7 miljoonaa. Rahaston korkea likviditeetti ja syvyys mahdollistavat tiukan tarjouspyynnön jakauman.
Financial Select Sector SPDR -rahaston bruttokustannussuhde 0, 15% on alhainen verrattuna muihin rahoitussektoria seuraaviin ETF: iin. State Street Global Advisors pystyy ylläpitämään alhaisen kustannussuhteen, koska se harjoittaa arvopapereiden lainaamista.
Soveltuvuus ja suositukset
Sijoittaminen Financial Select Sector SPDR -rahastoon vaatii suurta riskinkantokykyä. 8. heinäkuuta 2015 alkaen XLF: n keskimääräinen volatiliteetti viiden viimeisen vuoden aikana oli 16, 55%. Verrattuna SPDR S&P 500 ETF -luottoon (SPY), XLF: n keskihajonta oli 38, 26% suurempi kuin SPY: n keskihajonta samalla ajanjaksolla. Rahoitusala on alttiina monille riskeille, kuten markkinariski, valuuttariski, korkoriski ja makrotaloudellinen riski. Sijoittajien ja potentiaalisten sijoittajien tulee seurata maailmanlaajuista taloudellista tilannetta ja pitää mielessä kaikki taloudelliset tiedot, jotka voivat vaikuttaa rahoitusyhtiöihin.
8. heinäkuuta 2015 alkaen XLF: n takaosan 5-vuoden alfa oli 1, 66, beeta 1, 05, R-neliön arvo 74, 13, keskihajonta 16, 55% ja tuotto 13, 93%. Verrattuna MSCI ACWI NR USD -indeksiin, XLF havaitsi enemmän volatiliteettia kuin indeksi. Sijoittajille kuitenkin kompensoitiin 13, 93%: n tuotto, 2% enemmän kuin normaalin indeksin tuotolla. Kun alfa oli 1, 66, XLF ylitti indeksin 1, 66%.
Samana ajanjaksona Financial Select Sector SPDR -rahaston Sharpe-suhde oli 0, 87, kun taas MSCI ACWI NR USD -indeksin Sharpe-suhde oli 0, 89. Siksi sijoittajille ei annettu riittävää korvausta riskimäärästä, jonka he ottivat sijoittaessaan tähän rahastoon.
Yhdysvaltojen jatkuva talouden elpyminen vuonna 2015 saattaa saada Yhdysvaltain keskuspankin näkemyksen taloudesta haukkaaksi. Asunto-, työllisyys- ja vähittäismyyntitietojen parantumisen myötä koronnousun todennäköisyys on korkea. Tämä olisi hyödyllistä rahoitusyrityksille, joiden kannattavuus voi kasvaa. Pankit voisivat ansaita enemmän korkojen hajaantumisesta eri omaisuusluokkiin.
Financial Select Sector SPDR -rahastolla on kattava salkku, jolla on 88 omistusosuutta, joka auttaa vähentämään yritysriskejä. ETF sopii parhaiten sijoittajille, jotka ovat halukkaita ottamaan keskimääräistä korkeamman riskitason ja harjoittamaan ylipainoa Yhdysvaltojen rahoituspalvelualalla samalla kun hyötyvät mahdollisesti korkojen noususta.
