Entry level hedge -rahastojen työpaikat ovat parhaiten palkattuja rahoituksessa. Keskimääräinen lähtötason analyytikko ansaitsee vuonna 2014 eFinantsuran mukaan noin 372 000 dollaria. Niille, jotka haluavat murtautua alalle, hedge-rahastot palkkaavat enemmän kuin vain analyytikot lähtötason tehtävissä. Tämä artikkeli käsittelee hedge-rahastojen toiminnallisia rooleja ja vaihtoehtoisia lähtötason positioita. ( 10 askelta uraan hedge-rahastoissa)
Hed-rahastoyhtiöiden laajoihin työryhmiin kuuluvat sijoittaminen, kaupankäynti, riskienhallinta, markkinointi, kirjanpito, laki ja noudattaminen sekä yleinen tuki (esimerkiksi IT, henkilöstö ja hallinto). Estämättä kahta viimeistä työryhmää, kaikki muut toiminnalliset roolit kuuluvat rahoitukseen ja niitä voidaan käyttää lähtökohtana työskennellä taloudellisessa roolissa hedge-rahastossa.
- Sijoitusammattilaiset määrittelevät sijoitusstrategian keksimällä tutkimuspohjaisia malleja ja kaupankäyntistrategioita sekä suorittamalla salkunhoitotehtäviä. Hedge-rahastoilla on suuri velkarahoitusaste. Tämän ansiosta rahanhoitajat, kauppiaat ja vuokralaiset voivat kokeilla paljon riskialttiita kauppoja ja strategioita. Entry-level-sijoitusammattilaiset alkavat mallintajina tai tutkijoina, joilla on kvanttirooli ( Katso Aiheeseen liittyvät kysymykset: Mitä he tekevät ja kuinka he ovat kehittyneet?). Tällaiset lähtötason vuokraukset alkavat oppimalla olemassa olevat kaupankäyntistrategiat. Alkuvaiheen jälkeen sijoitusammattilaiset alkavat tutkia ja kehittää kaupan malleja tutkimuksen ja tiedon louhinnan avulla tavoitteenaan hyötyä kannattavasta arbitraasista ja kaupan mahdollisuuksista. Lisää kokemusta johtaa rooliin ideoinnissa, ja se voi antaa ehdokkaalle tulla salkunhoitajaksi vanhemmalla tasolla. ( Katso asiaan liittyvät hedge-rahastot: strategiat) Kauppiaat käyvät kauppaa määritellyillä strategioilla seuraamalla rahaston sijoitussuunnitelmaa ja sijoitusammattilaisten yleisiä ohjeita. Entry-level-kauppiaat yleensä toteuttavat kauppoja sijoitusammattilaisille. Saatuaan kokemusta kauppiaat voivat ehdottaa muutoksia strategiaan. Hedge-rahastojen lähtötason kauppiaat alkavat käydä kauppaa tavallisella pääomalla, joukkovelkakirjoilla tai futuureilla ja siirtyvät vähitellen monimutkaisiin kauppoihin, kuten optioyhdistelmiin, suurtaajuuskauppaan, arbitraasikauppaan tai automatisoituun mallipohjaiseen kauppaan. Riskienhallinnan ammattilaiset toimivat tarkkailijoina asettaessaan limiittejä ja valvoessaan mahdollisia poikkeamia kaupankäyntirajoissa, jotka voivat johtaa riskeihin. Hedge-rahastot ovat korkean riskin ja korkean tuoton sijoituksia. On tärkeätä pitää riskitoimenpiteet paikoillaan, joita eri hedge-rahastoa hallinnoivat ammattilaiset seuraavat asianmukaisesti. Riskienhallinnalla on kaksi päätehtävää: 1) he määrittelevät rajat sijoituksille ja kaupankäynnille sekä 2) seuraavat aktiivisesti kehitystä varmistaakseen, että näitä rajoja ei ylitetä. Lähtötason tehtävät riskienhallinnassa voidaan nimittää riskianalyytikoiksi. He osallistuvat kvantitatiivisiin laskelmiin (kuten VaR), DCF-analyysiin ja riskialtistuksen arviointiin. Riittävän kokemuksen jälkeen rooli laajenee edelleen johtotehtäviin, joihin sisältyy riskirajojen sekä kaupankäynnin ja sijoittamisen kehyksen määritteleminen. Riskienhallinnanharjoittajien on tehtävä yhteistyötä useiden osallistujien kanssa ostaakseen osuutensa. Siihen kuuluu kauppiaita ja sijoitusammattilaisia, joiden on oltava vakuuttuneita riskirajoista asettamatta haasteita hedge-rahastojen sijoitustavoitteiden saavuttamiselle. Yhteydenpito laillisen ja sääntelyhenkilöstön kanssa on myös olennainen osa riskienhallintaa. Markkinointi omistaa vastuut sijoittajasuhteiden, asiakaspalveluiden ja varainhankinnan hallinnasta. Jopa vakiintuneet rahastotalot ja hyvämaineiset salkunhoitajat tarvitsevat tehokkaan markkinoinnin sijoitushankkeidensa menestymiseksi. Suurin osa hedge-rahastoista on suunnattu HNI-sijoittajille, ja markkinointitiimi on omistautunut hallitsemaan näitä sijoittajasuhteita ja tarjoamaan asiakaspalveluita riittävän varainhankinnan varmistamiseksi. Alkutason ehdokkaiden hedge-rahastojen markkinoinnissa tulisi olla hyvät viestintä- ja esitystaitot sekä edistynyt taloudellinen tietämys, koska heidän on toimittava hedge-rahaston kasvona asiakkaille. Alkuperäinen vastuu sisältää yksinkertaisen muistiinpanon asiakaskokouksissa, asiakashaastattelujen suorittamisen heidän tarpeidensa arvioimiseksi, sijoitusratkaisujen tarjoamisen ja toimimisen yhteyspisteenä HNI-asiakkaille. Vähitellen rooli laajenee varainkeräykseen ja siihen liittyviin toimintoihin, kuten syndikointi. Kirjanpito omistaa kaikki kirjanpitoon liittyvät tehtävät, joihin sisältyy nettoarvon laskeminen, kirjanpidon pitäminen omistuksista, sijoittajista ja luvut. Suurinta osaa tehtävistä avustaa omistettu tietokoneohjelma ja kirjanpito-ohjelmisto. Seuranta ja virheiden tarkistaminen ovat olennainen osa tätä työtä.
Pohjaviiva
Työskentely hedge-rahastossa voi olla erittäin tuottoisaa, koska palkat ovat korkeat ja niihin liittyvät etuudet voivat myös olla huomattavat. Mutta pätevyys työhön tällä kilpailukykyisellä toimialalla vaatii monipuolisia taitoja, tietoja ja oikean luonteen. Hyvä työ ei riitä, on parannettava ja edistettävä jatkuvasti. Elämä hedge-rahastossa sisältää pitkiä työaikoja, intensiivistä matkustamista, jatkuvaa painostusta tavoitteiden saavuttamiseen ja saavuttamiseen sekä erinomaisia viestintätaitoja. Nämä vaatimukset johtavat usein voimakkaaseen hankautumiseen, mukaan lukien siirtyminen täysin erilaiseen teollisuuteen usean vuoden kuluttua.
