Monet sijoittajat odottavat Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen kauppapaikan kiihdyttävän osakekurssien nousua, kun taloudelliset jännitteet jäähtyvät maiden välillä. Mutta Hondius Capital Management LP: n perustaja Shawn Matthews suhtautuu hyvin ristiriitaiseen näkemykseen: hän väittää, että sopimus olisi myyntilaukaus, joka päättäisi joulukuun lopulla alkanut dramaattinen osakekurssi. "Tällä hetkellä se on riskialttiinen ajattelutapa - haluat olla pitkiä riskialttiimpia omaisuuseriä, kunnes pääset sopimukseen Kiinan kanssa", hän sanoi laajoissa kommentteissa Bloombergille. "Kun näin tapahtuu, haluat varmasti pyrkiä mittakaavan takaisin."
Monet varastossa, jotka ovat menestyneet hyvin tänä vuonna, voivat kasvattaa vahvaa Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppasopimusta, mutta voivat horjua, jos sopimusta ei saavuteta tai jos se loppuu odotettua heikommaksi.
9 kantaa, jotka saattavat kiihtyä voimakkaasti Yhdysvaltojen ja Kiinan välisessä kauppasopimuksessa
· Skyworks Solutions Inc., SWKS
· Micron Technology Inc., MU
· Marvell Technology Group Ltd., MRVL
· Broadcom Inc., AVGO
· Apple Inc., AAPL
· Cheniere Energy Inc., LNG
· Chesapeake Energy Corp., CHK
· Deere & Co., DE
· Monsanto Company, MON
Mitä se tarkoittaa sijoittajille
Kiinan presidentin Xi ja Yhdysvaltain presidentin Trumpin yli kaksi kuukautta sitten käydyt keskustelut johtivat siihen, että Trump suostui lopettamaan hetkellisesti suunnitelman korottaa tariffeja 10 prosentista 25 prosenttiin Kiinan 200 miljardin dollarin arvosta. Ne asettivat määräajan päästä sopimukseen 90 päivässä, maaliskuun 1. päivään mennessä. Jos sopimukseen ei päästä, Yhdysvaltojen tariffien odotetaan nousevan.
Yhdysvaltain osakekannat ovat nousseet 16% joulukuun matalammasta tasostaan osittain sijoittajien optimismista, että molemmat osapuolet pääsevät sopimukseen. Mutta Matthews ennustaa, että kahden maailman suurimman talouden välinen sopimus todennäköisesti 'vesittyy', mikä osoittaa, että se ei vastaa presidentti Trumpin tavoitetta saavuttaa merkittäviä rakennemuutoksia kaupassa. "Haluat häivyttää rallin sopimukseen - ja siitä tulee todennäköisesti vesitetty sopimus", hän sanoi.
Matthewsin mukaan joukkovelkakirjamarkkinat heiluttavat myös punaisia lippuja osakkeille määräajan lähestyessä. ”Jos se oli todella riskialtista maailmaa ja ihmiset uskoivat siihen ja että se oli laajennettua kauppaa, niin näet kymmenen vuoden alkavan varmuuskopioida. Se on selvä merkki siitä, että siellä tapahtuu jotain huolenaihetta ”, hän sanoi Bloombergille.
Teknologiavarastot Skyworks Solutions, Micron Technology, Marvell Technology Group, Broadcom ja Apple, samoin kuin Cheniere Energy, Chesapeake Energy, Deere & Co. ja Monsanto tekevät todennäköisesti suuria muutoksia - ylös tai alas - kauppasopimuksessa.
Katse eteenpäin
Koska S&P 500 on jo asettanut suuria voittoja, monet sijoittajat ihmettelevät, kuinka paljon korkeampi se voi mennä ennen vetämistä takaisin. Matthews puolestaan uskoo, että Yhdysvaltojen ja Kiinan välinen sopimus on kipinä, joka tekee sen. Odotetun kaupan tapauksessa "osta huhu, myy tosiasia", hän kertoi Bloombergille.
