Jos kasvava yrityksesi tarvitsee pääomaa, mutta henkilökohtaisia resurssejasi käytetään, älä epätoivo - voit laittaa uskonne enkelisijoittajiin. Angel Capital Associationin mukaan Yhdysvalloissa oli vuoden 2015 lopussa yli 300 000 enkelisijoittajaa - viimeisimmät saatavilla olevat tilastotiedot. Yhdistyksen mukaan enkelisijoittajat sijoittivat 24, 6 miljardia dollaria noin 71 000 pienyritykseen vuonna 2015. Monet sijoituksista olivat aloittaviin tai hyvin varhaisessa vaiheessa oleviin yrityksiin.
Keitä nämä ihmiset ovat?
Aktiiviset enkelisijoittajat ovat sekoitus työkykyisiä ja rikkaita eläkeläisiä. Monet ovat itse yrittäjiä. Jotkut harhauttavat näitä yksityisiä sijoituksia, kun taas toiset hoitavat rahansa kokopäiväisesti. Kuten yritykset, joihin he sijoittavat, enkelit ovat kaiken muotoisia ja kokoisia.
Enkelit ovat erilaisia, mutta ne eivät ole aina yleisiä, joten olisi virhe mennä ovelta ovelle myymällä yrityksen osakkeita. Itse asiassa arvopaperi- ja pörssikomissiolla (SEC) on tiukat säännöt yksityisen yrityksen osakkeiden myymisestä enkeleille. Monissa tapauksissa yrityksen omistajan tulisi hyväksyä sijoitusdollareita vain ihmisiltä, jotka täyttävät SEC-määritelmän valtuutetulta sijoittajalta - nimittäin henkilöiltä, joiden nettovarallisuus on vähintään miljoona dollaria tai joiden vuositulot ovat yli 200 000 dollaria (300 000 dollaria, jos naimisissa)). Enkelisijoittajan löytämiseen on tietysti monia näkökohtia, joten muista tarkistaa pätevä arvopaperiasiamies ennen kuin hyväksyt sijoituksen keneltä tahansa.
Löydä kappale taivasta
Vaikka enkelisijoittaja voi asua vieressä, useimmat mieluummin lentävät tutkan alla. Aloita enkelinmetsästys verkostoitumalla laki- tai talousneuvojesi kautta. Nämä ammattilaiset yleensä tietävät kuka pelaajat ovat ja missä he piiloutuvat. Muut yritysomistajat ovat myös hyvä lähteiden ja esittelyjen lähde: Kaupungissasi on todennäköisesti satoja yrittäjiä, jotka ovat aiemmin olleet kumppaneina enkeleiden kanssa.
Onneksi enkelien löytäminen on alkanut hieman helpompaa, koska he ovat liittymässä klubiin tai verkostoihin. Uusi enkeliryhmien yhdistys on jopa syntynyt, nimeltään Angel Capital Association (ACA). ACA pitää välilehtiä enkeliryhmistä ja arvioi, että niitä on 265 valtakunnallisesti.
Ota hyppy uskoon
Vaikka enkelipartnerin löytäminen voi olla vaikeaa, sen kanssa asuminen voi olla vielä kovempaa. Ennen kuin aloitat kaupan enkelin kanssa, varmista, että sopivuus on oikein. Väärä enkelisijoittaja voi olla hankala kumppani. Kun otat enkelin rahat, ole valmis antamaan säännöllisiä raportteja ja kuuntelemaan tarkkaan tarjottavia neuvoja. Ja he antavat neuvoja. Enkelisijoittaja odottaa usein olevansa liikekumppanisi ja ehkä jopa haluaa olla aktiivinen rooli yrityksessä. Mitä enemmän yrityksesi luottaa tämän henkilön rahaan, sitä tarkemmin hän seuraa jokaista liikettäsi.
Huono sijoittaja voi tietysti olla kirous tai siunaus riippuen siitä, kuinka kehität suhdetta. Tee yhteistyötä sijoittajasi kanssa hyödyntääksesi heidän viisauttaan ja tukeaan. Onneksi enkeleillä on taipumus investoida toimialoihin, joista he tuntevat eniten. Eläkkeellä oleva ohjelmistojohtaja sijoittaa pääasiassa esimerkiksi ohjelmistoihin. Käytä tätä eduksesi kytkemällä enkeleitä, jotka voivat lainata asiantuntemustaan yrityksesi haasteisiin.
Mitä siinä on enkeleille?
Älä tee virhettä: kaikki enkelit sijoittavat vain yhdestä ensisijaisesta syystä - kasvattaakseen vaurauttaan. Heidän rahansa eivät ole ilmaisia, ja he odottavat huomattavaa tuottoa pitkällä tähtäimellä. Monet ovat valmiita odottamaan neljä tai viisi vuotta saadakseen rahansa takaisin, mutta siihen mennessä he odottavat tuoton olevan kaksi tai kolme kertaa alkuperäinen sijoitus.
Vaikka en tiedä alussa, enkeli etsii aina poistumisstrategiaa, ja sinun tehtäväsi on tarjota se. Enkelin pääoma on joustava, mutta kallis. Vaikka enkelit antavat sinulle useita vuosia tuottoa, he odottavat saavansa hyvää korvausta kärsivällisyydestään. Tuottoprosentit pohjoiseen, joka on 30 prosenttia vuodessa, eivät ole harvinaiset tavoitteet.
Maksimoi arvo
Kaikkein enkeli-neuvottelujen vaikein osa on todennäköisesti yrityksesi arvon määrittäminen. Kuinka paljon he sijoittavat ja mistä osuudesta yrityksesi luopuvat? Ei ole harvinaista, että molemmat osapuolet ovat tyytymättömiä neuvottelujen lopputulokseen. Yksi tapa tyydyttää kaikki on saada kolmas osapuoli osallistumaan arvostusprosessiin. Ammatillisia yritysarviointikonsultteja on saatavana avuksi tässä prosessissa, mutta on myös taloudellisia työkaluja, jotka auttavat sinua ratkaisemaan tämän vaikean ongelman.
Yksi osittain nimetty ratkaisu on siltalaina. Tämä taloudellinen rakenne antaa enkelin lainata pääomaa yritykselle ja antaa hänelle sitten mahdollisuuden muuntaa laina osakekantaan tulevaisuudessa (ja tulevaisuuden arvostus). Tyypillisesti laina muunnetaan, kun suurempi sijoittaja tulee mukaan. Enkeli saa saman arvon tai hieman paremman arvion kuin uusi sijoittaja. Tämä toimii parhaiten, kun liiketoimintasuunnitelmat etsivät institutionaalista pääomaa tai pääomaa.
Päästä taivaaseen
Enkelisijoittajan löytäminen voi olla hieno tapa upottaa jalka pääomasijoitusrahastoon, mutta se ei ole automaattinen siirtyminen taloudelliseen taivaaseen. Onneksi enkelin sijoittaminen ei ole uusi, eikä sinun tarvitse pelätä prosessia. Loppujen lopuksi enkelisijoittajat ovat olleet olemassa siitä lähtien, kun Christopher Columbus vakuutti Espanjan kuningatar Isabella I: n maksamaan matkansa Amerikkaan. Terve järki ja järkevä juridinen neuvo ankeli-sijoittaja voi auttaa sinua muuttamaan riskialttiista yrityksistä rikkaan löytöretken.
