Välittäjä, joka tunnetaan myös nimellä välitys, on yritys, joka yhdistää sijoitusvälineiden kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen ostajia ja myyjiä. Välittäjätili on usein sijoittajan hallussa omaisuus. Minkä tyyppinen välitys valitaan, riippuu sijoittajan tarpeista ja mieltymyksistä.
Välittäjien nopea historia
Ennen kahdennenkymmenennen vuosisadan puoliväliä osake- ja joukkovelkakirjamarkkinoille pääsy oli rajoitettu varakkaille, joilla oli tarpeeksi rahaa sijoittamiseen ja joilla oli varaa palveluihin ihmisvälittäjänä sijoittaakseen kauppoja ja toimiakseen sijoitusneuvojana.
1970- ja 1980-luvuilla syntyi joukko ns. Alennusvälitysyrityksiä, kuten Vanguard ja Charles Schwab. He olivat halukkaita ottamaan vähemmän varakkaan asiakaskunnan, koska heidän liiketoimintamallinsa tavoitteena oli kerätä suuri joukko pieniä asiakkaita.
1990-luvun lopulla Internet nousi, ja online-välitystoimistot, kuten E * TRADE ja FOREX.com, perustettiin hyödyntämään uuden tekniikan tarjoamaa mahdollisuutta. He laajensivat alennusvälitysmallia vähentämällä palkkioita ja vähimmäisvastuita. Tämä johtuu siitä, että heillä oli paljon vähemmän yleiskustannuksia fyysisen tilan ja kauppoja tekevien välittäjien suhteen, jotta he voisivat siirtää nämä säästöt kuluttajille.
Omaehtoisen sijoittamisen ja online-välityksen nousu
Pienemmillä kaupankäyntikustannuksilla online-välitystilit toivat mukanaan myös itsenäisen sijoittajan - sijoittajan, joka suorittaa sijoitustutkimuksen itse ja valitsee sitten mitkä osakkeet ja joukkovelkakirjat ostaa salkkuunsa.
Nykyään on tarjolla laaja valikoima perinteisiä, alennus- ja online-itsenäisiä välitysalustoja, jokaisella on omat edut ja haitat.
Lisäksi robo-neuvonantajan tulossa on tapahtunut uusi kehitys viime vuosina. Nämä ovat automatisoituja ohjelmistoalustoja, jotka ovat usein saatavana mobiilisovelluksina ja jotka hoitavat melkein kaikki sijoituspäätöksesi erittäin alhaisin kustannuksin.
Epäilemättä ensimmäinen robo-neuvonantaja, Betterment aloitti toimintansa vuonna 2010 suuren taantuman jälkeen. Siitä lähtien robo-neuvonta on kasvanut omaksumisen eksponentiaalisesti ja sekä käynnistysyritysten että olemassa olevien välitystoimintojen lisääntynyt robo-neuvonantajan käsivarsi.
Kaikilla näillä valinnoilla tarkastellaan sitten, minkä tyyppinen välitys sopii parhaiten millaiselle sijoittajalle.
Ihmisvälittäjät ja talousneuvojat
Jotkut ihmiset mieluummin saavat ihmisen hoitamaan rahoitustaan. Jos tämä olet sinä, perinteinen ihmisneuvoja voi sopia sinulle paremmin kuin robo-neuvonantaja. Ihmisvälittäjät ja talousneuvojat ovat olleet olemassa jo nykyaikaisten osakemarkkinoiden alusta lähtien, ja he ovat rakentaneet tilaa nykypäivän kilpailuympäristössä tarjoamalla tarjouksia varakkaammalle sijoittajalle (joka yleensä sijoittaa 100 000 dollaria tai enemmän) tai niille, jotka pitävät parempana ihmisten vuorovaikutusta..
Tehokkaat taloudelliset neuvonantajat eivät vain rakenna ja seuraa sijoitussalkkua, vaan tarjoavat taloudellista neuvontaa kaikilla asiakkaidensa elämänalueilla ja tarjoavat apupalveluita, kuten vakuutuksia, kiinteistöjen suunnittelua, kirjanpitopalveluita ja luottolimiittejä, joko itse tai viiteverkon välityksellä..
Näiden välittäjien asiakkaat voivat odottaa maksavansa noin 1% vuodessa tai enemmän hallinnoitavista varoista neuvonantajalle tai enintään 50 dollaria kauppaa kohden yksittäisistä liiketoimista. Monet neuvonantajat väittävät, että nämä palkkiot ovat hyvin arvokkaan arvon arvoisia, mitä ne tuovat, olipa kyse sitten kyvystä valita asiakkaidensa salkkuihin sopivia osakkeita, pääsy yksilöllisiin tuotteisiin ja tarjouksiin tai kattava rahoitussuunnitelma.
Monet neuvonantajat ovat saatavilla puhelimitse tai sähköpostitse ja ovat melko reagoivia. He myös yleensä osoittavat tapaavansa asiakkaansa henkilökohtaisesti tarvittaessa.
Kun vertaat tätä välitysryhmää, ota huomioon riippumattomuus. Kysy, onko neuvonantajasi pakko myydä tiettyä tuotetta tai palvelua (esimerkiksi tietyn yrityksen tarjoamaa) tai pystyykö he tarjoamaan sinulle parhaat tuotteet riippumatta siitä, mistä rahastoperheestä se tuli.
Kiinnitä huomiota myös maksuihin. Jos he veloittavat yli 1%, kysy miksi ja arvioi itse, ovatko ylimääräiset kustannukset sen arvoisia. Ammatilliset sertifikaatit, kuten CFP tai CFA, osoittavat, että välittäjäsi on koulutettu ja läpäissyt sarjan tiukat tentit, jotka liittyvät rahoitusmarkkinoihin ja suunnitteluun.
Asiakkaiden tulee käyttää FINRA: n BrokerCheck-työkalua selvittääkseen, onko heidän välittäjään kohdistettu lakisääteisiä valituksia tai etiikan rikkomuksia.
Online itseohjatut välittäjätilit
Verkkoon itseohjautuviin alustoihin kuuluvat mm. E * TRADE, TD Ameritrade ja Robinhood. Nykyään useimmat finanssilaitokset ja jopa monet pankit tarjoavat asiakkailleen itsenäisen online-välitystilin.
Esimerkiksi Capital One, Citibank tai Wells Fargo tarjoavat kaikki sijoitusalustoja. Lähes kaksikymmentä vuotta 2000-luvulle, suurin osa alennusvälitysmahdollisuuksista on konsolidoitunut online-sijoittamiseen.
Suurin osa näistä alustoista antaa sinun päättää, mitkä sijoitukset ovat parhaita, mutta ne tarjoavat tyypillisesti sarjan tutkimus- ja analysointityökaluja sekä asiantuntija-suosituksia ja oivalluksia, joiden avulla voit tehdä tietoon perustuvia päätöksiä. Sitten olet yksin suorittamassa kauppoja rakentaaksesi portfoliosi heidän verkkosivustonsa tai mobiilisovelluksensa kautta.
Nämä alustat veloittavat tapahtumakohtaista palkkiota, joka vaihtelee yleensä 4, 95–9, 95 dollaria osakekauppaa kohden ja ylimääräinen.50–1, 00 dollaria optiosopimusta kohden. Niiden avulla voit käydä kauppaa marginaalilla, luoda optiostrategioita ja sijoittaa suoraan sijoitusrahastoihin sekä yksittäisiin osakkeisiin, valuutta- (forex) ja pörssiyhtiörahastoihin (ETF).
Verkkovälitys on paras itsenäiselle sijoittajalle, joka tietää markkinoista tai osaa suorittaa oman tutkimuksensa valitakseen tavoitteisiinsa parhaiten soveltuvan salkun. Jos aiot tehdä vain muutamia kauppoja vuodessa, kannattaa ehkä maksaa hiukan enemmän kauppaa kohden saadaksesi korkealaatuisempaa tutkimusta ja analysointia. Jos olet päiväkauppias, kannattaa todennäköisesti harkita sivustoa, joka jakaa ilmaiset kaupat aktiivisimmille käyttäjilleen.
Jokaisella online-välityksellä on omat vahvuutensa ja heikkoutensa. Kuka olet ja mitä arvostat, ohjaa sinut parhaaseen. Jotkut ihmiset voivat esimerkiksi arvostaa mukavuutta, että kaikki rahoitustilit ovat saman katon alla. Toiset voivat arvostaa interaktiivista kartoitusta. Toiset voivat kuitenkin arvostaa pääsyä IPO: hon.
Robo-neuvonantajat
Robo-neuvonantajat automatisoivat sijoittamisen ja käyttävät tekniikkaa salkun hallintaan. Vuodesta 2010 aloitetun Betterment-aloitteen jälkeen sekä aloittavien yritysten että nykyisten finanssialan yritysten, jotka tarjoavat tällaista algoritmista kaupankäyntipalvelua, määrä on lisääntynyt.
Toisin kuin kaupankäynnin algoritmeista, jotka ohjaavat korkean taajuuden kaupankäynnin (HFT) pöytiä hedge-rahastoissa ja pankeissa, robo-neuvonantajat todennäköisesti asettavat rahasi toimimaan edullisten, indeksoitujen ETF-arvojen avulla. Itse asiassa robo-neuvontaa tekevät mahdolliseksi erittäin alhaisen maksun ETF: ien yhdistäminen matkaviestimillä saatavissa oleviin edullisiin teknologiaratkaisuihin.
Voit nyt sijoittaa tietyillä alustoilla vain yhden dollarin kanssa vain 0, 15 prosentilla vuodessa palkkioina. Jotkut alustat eivät veloita neuvontamaksua ollenkaan, mutta ne veloittavat valinnaisista lisäpalveluista.
Ennen robo-neuvonantajia, jos sinulla olisi vain muutama sata dollaria tai jopa muutama tuhat dollaria sijoittaaksesi, sinun olisi siirryttävä verkkoon itseohjautuvalle alustalle. Nyt voit laittaa 200 tai 2000 dollaria toimimaan ilman, että sinun tarvitsee tehdä sijoitustutkimusta, valita yksittäisiä osakkeita tai huolehtia salkkusi tasapainottamisesta.
Algoritmipohjaisten robo-neuvonantajien tavoitteena on sijoittaa sinut tehokkaaseen ja monipuoliseen passiiviseen salkkuun. Monet näistä alustoista jopa optimoivat salkkujasi verotuksellisten tappioiden korjaamisella, prosessilla, jolla sijoittaja myy menettäviä positioita tasapainottaakseen voittopositioiden tuottamat myyntivoitot. Itse algoritmit ovat robo-neuvonantajien omistama yrityksen salaisuus.
Robo-neuvonantajat ovat ihanteellinen vaihtoehto uusille tai nuorille sijoittajille, joilla on vähän sijoitusta. Robo-neuvonantajatilien vähimmäissaldot ovat melko alhaiset, ja joidenkin avulla voit aloittaa niinkin pienellä dollarilla. Nämä alustat ovat hyödyllisiä myös passiivisten sijoitusstrategioiden faneille, koska useimmiten löydät, että robo-neuvonantajasi kehittää indeksoitujen ETF-arvopakettien puolestasi.
Robo-neuvonantajat loistavat myös niille pitkäaikaisille sijoittajille, jotka ovat yksinkertaisesti liian kiireisiä (tai motivoimattomia) tekemään omaa tutkimustaan, josta ETF: llä on parhaat riski / tuotto-ominaisuudet yhdistettynä niihin liittyviin maksuihin, kustannuksiin ja verovaikutuksiin.
Mutta robo-neuvonantajat eivät varmasti ole kaikille. Jos olet aktiivinen kauppias, saatat löytää heistä tylsää tai vaivatonta. Vaikka robot mukautuvat tähän sallimalla portfolion valinnan muokkaamisen (esimerkiksi suurin osa roboista antaa sinun nyt mukauttaa allokaatiopainoja alkuperäisen suosituksensa ulkopuolelle), se tuhoaa näiden tuotteiden tarkoituksen aloittaa spekulointi kuumista osakkeista tai epävakaista yrityksiä näillä alustoilla. Samoin, jos olet hienostunut sijoittaja, joka tarvitsee marginaalia, optiokauppaa ja teknisiä kaavioita, robo-neuvonantaja ei todennäköisesti ole sinulle.
