Moraalinen vaara on pääosin riskinotto. Yleensä moraalinen vaara syntyy, kun yksi osapuoli tai yksityishenkilö osallistuu liiketoimessa riskeihin tietäessään, että jos asiat eivät toimi, toinen osapuoli tai henkilö kärsii haitallisten seurausten taakasta. Karhu palvelu toiselle osapuolelle voi tapahtua tapahtuman aikana, saada tapahtuma tapahtumaan, ja jopa tapahtuman jälkeen. Moraalisen vaaran vähentämiseksi on useita tapoja, kuten kannustimet, moraalittoman käytöksen estävät politiikat ja säännöllinen seuranta.
Moraalisen vaaran juuressa on epätasapainoinen tai epäsymmetrinen tieto. Liiketoimessa riskejä ottavalla osapuolella on enemmän tietoa tilanteesta tai aikomuksista kuin mitä seurauksista kärsivällä osapuolella on. Yleensä sillä, jolla on lisätietoja, on enemmän motivaatiota tai se todennäköisemmin käyttäytyy sopimattomasti hyötyäkseen kaupasta. Epäsymmetrisen informaation hyöty ilmenee usein kaupan päätyttyä.
Avainsanat
- Moraalinen vaara on pääosin riskinotto. Moraalisen vaaran juuressa on epätasapainoinen tai epäsymmetrinen tieto. Asuntolainan arvopaperistaminen voi johtaa moraaliseen riskiin - ja se tapahtui vuoden 2008 subprime-riskien romahduksessa ja finanssikriisissä. Kun sairausvakuutusmarkkinoilla vakuutettu tai yksityinen käyttäytyy tavalla, joka lisää kustannuksia vakuutuksenantajalle, on tapahtunut moraalinen vaara..
Esimerkkejä moraalisesta vaarasta
Moraalivaaraa esiintyy erityyppisissä tilanteissa ja erilaisilla areenoilla. Rahoitusalalla yksi motivaatio voi olla pelastus. Luottolaitokset antavat yleensä korkeimman tuoton lainoista, joita pidetään riskialttiina. He ovat taipuvaisempia myöntämään tällaisia lainoja silloin, kun heillä on vakuutus tai odotus jonkinlaisesta julkisesta tuesta lainojen laiminlyönneissä.
Asuntolainan arvopaperistaminen voi johtaa moraaliseen vaaraan - ja se tapahtui vuoden 2008 subprime-lajien romahduksessa ja finanssikriisissä. Asuntolainojen myöntäjät voivat yhdistää lainat ja myydä sitten osia tästä asuntolaina-altaasta sijoittajille, siirtäen siten maksukyvyttömyysriskin jollekin toiselle.. Tällaisessa tilanteessa on hyötyä ostajalle tai ostojärjestölle siitä, että se ahkerasti seuraa lainojen myöntäjiä ja tarkastaa lainan laadun.
Sairausvakuutusmarkkinoilla, kun vakuutettu tai henkilö käyttäytyy siten, että vakuuttajalle kasvaa kustannuksia, on tapahtunut moraalinen vaara. Henkilöillä, joiden ei tarvitse maksaa lääketieteellisistä palveluista, on kannustin etsiä kalliimpia ja jopa riskialttiimpia palveluja, joita he muuten eivät vaadi. Näistä syistä sairausvakuutuksen tarjoajat yleensä perustavat rinnakkaispalkan ja vähennykset, jotka edellyttävät henkilöiltä maksamaan ainakin osasta saamiaan palveluja. Tällainen vähennyskelpoisten määrien politiikka ja käyttö kannustaa vakuutettuja vähentämään palvelujaan ja välttämään korvausvaatimuksia.
Moraalinen vaara yhdessä sen perustavimmassa muodossa tapahtuu, kun työntekijät väistävät vastuuta työpaikoillaan. Työntekijällä on peruskannustin tehdä vähiten työtä samassa palkkasummassa. Työnantajan eduksi on vähentää tätä moraalista vaaraa. Työnantaja voi perustaa kannustimia, jotka kannustavat työntekijöitä suorittamaan keskimääräistä suuremman työmäärän. Esimerkiksi bonusten (jotka voivat olla rahaa tai yrityksen osakkeita) tarjoaminen tietyn määrän tehtävien suorittamiseksi tai liiketoiminnan lisäämiseksi voi auttaa ohjaamaan työntekijöitä toivotun käyttäytymisen suuntaan ja poistumaan ei-toivotusta käytöksestä. Työnantajien on myös tarjottava tarjoamaan pitkäaikaisia etuja, joiden tarkoituksena on motivoida työntekijöitä tuottavuuteen ja uskollisuuteen. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Mikä on moraalinen vaara?")
