Sisällysluettelo
- ETF vs. sijoitusrahastojen verotus
- Pääomavoitot vs. tavalliset tuotot
- ETF-verot
- Sijoitusrahastojen verot
- Hallinnoidut rahaston verohuomiot
- Muut veroerot
ETF vs. sijoitusrahaston verotustehokkuus: yleiskatsaus
Sijoitusrahastojen ja pörssiyhtiöiden (ETF) verotukselliset näkökohdat saattavat tuntua ylivoimaisilta, mutta yleensä verotettavien sijoitusten perusteiden aloittaminen voi auttaa hajottamaan asioita.
Ensinnäkin, on tärkeätä tietää, että verotukseen sisältyy joitain vapautuksia, nimittäin valtionkassasta ja kuntien arvopapereista, joten näiden alueiden ETF: llä tai sijoitusrahastolla olisi omat verovapaat ominaisuutensa.
Toiseksi Yhdysvaltojen hallitus vaatii osan melkein kaikista tuloista, jotka amerikkalaiset saavat, joten vaikka verotuksellisuuksia on harkittava, sijoittajien on suunniteltava maksamaan veroa kaikista osingoista, koroista ja myyntivoitoista kaikenlaisista sijoituksista. jollei sovelleta selvästi määriteltyjä verovapautuksia.
Avainsanat
- Markkinatapahtumista johtuvia ETF: n ja sijoitusrahastojen myyntivoittoja verotetaan perustuen pidetyn ajan määrään, jolloin korot vaihtelevat lyhytaikaisesti ja pitkällä aikavälillä. ETF: n ja sijoitusrahastojen pääoman voitonjaot verotetaan pitkäaikaisen myyntivoiton verokannalla. Yleisesti ottaen ETF-rahastot tuottavat yleensä vähemmän myyntivoittojen jakautumista, mikä voi tehdä niistä verotustehokkaampia kuin sijoitusrahastot.
Pääomavoitot vs. tavalliset tuotot
Useimpien sijoitusten myyntivoittoja verotetaan joko pitkäaikaisen myyntivoiton tai lyhytaikaisen myyntivoiton perusteella. ETF ja sijoitusrahastojen osakekaupat seuraavat pitkäaikaista ja lyhytaikaista myyntivoittojen käsittelyn standardointia. Yhden vuoden rajaa ei kuitenkaan sovelleta ETF: n ja sijoitusrahastojen voitonjakoihin, joita kaikkia verotetaan pitkäaikaisella myyntivoittoprosentilla.
Osingot voivat olla toinen tulotyyppi ETF: ltä ja sijoitusrahastoista. Osingot erotetaan yleensä pätevillä ja pätemättömillä, joilla on erilaiset verokannat. Kaiken kaikkiaan tulot, jotka sijoittaja saa ETF: ltä tai sijoitusrahastolta, on rajattu selkeästi vuotuiseen veroraporttiin, jota käytetään verovelvollisen veroilmoituksessa. Pidä mielessä, että sekä ETF: lle että sijoitusrahastoille voi olla joitain verohelpotuksia eläketilillä.
Sijoitusneuvojat voivat usein ehdottaa sijoitusrahastojen päästörahastosijoittajia sijoittajille, jotka etsivät lisää verotustehokkuutta. Tämä neuvo ei ole pelkästään ETF: ien veroero verrattuna sijoitusrahastoihin, koska molemmilta voidaan verottaa samaa -, vaan pikemminkin ero verotettavissa olevissa tuloissa, jotka nämä kaksi ajoneuvoa tuottavat omien ainutlaatuisten ominaisuuksiensa vuoksi.
Pitkäaikaiset myyntivoitot tarkoittavat voittoja, jotka syntyvät sijoituksista, jotka myydään vuoden kuluttua, ja verotetaan joko 15% tai 20% veroluokasta riippuen. Lyhytaikaisella myyntivoitolla tarkoitetaan voittoa, joka syntyy vuoden sisällä myytyjen sijoitusten yhteydessä, ja kaikkia verotetaan veronmaksajan tavanomaisella tuloverolla.
ETF-verot
Sijoitusrahastoja voidaan pitää verotustehokkaammin kuin sijoitusrahastot kahdesta pääasiallisesta syystä. Yksi, ETF: llä on oma ainutlaatuinen osto- ja myyntimekanisminsa. ETF: t käyttävät perustamisyksiköitä, jotka sallivat rahaston varojen oston ja myynnin yhdessä. Toiseksi suurinta osaketta sijoitusrahastoista hallinnoidaan passiivisesti, mikä sinällään aiheuttaa vähemmän transaktioita, koska salkku muuttuu vain, kun sen replikoitavassa indeksissä on muutoksia.
Sijoitusrahastojen verot
Sijoitusrahastojen sijoittajat saattavat nähdä sijoitusrahastoistaan hieman korkeamman verolaskun vuosittain. Tämä johtuu siitä, että sijoitusrahastot tuottavat yleensä suuremmat myyntivoitot johdon toiminnasta johtuen. Rahastonhoitajat ostavat ja myyvät arvopapereita aktiivisesti hoidetuille rahastoille aktiivisten arvostusmenetelmien perusteella, joiden avulla he voivat lisätä tai myydä arvopapereita salkkuun oman harkintansa mukaan. Hallinnoijan tulee ostaa ja myydä myös yksittäisiä arvopapereita sijoitusrahastossa, kun uusia osakkeita otetaan vastaan ja lunastetaan.
Hallinnoidut rahaston verohuomiot
Vaikka ETF: n katsotaan yleensä olevan verotustehokkaampaa, rahaston arvopapereiden tyyppi voi vaikuttaa voimakkaasti verotukseen. ETF: stä tai sijoitusrahastojen rakenteesta riippumatta rahastot, jotka sisältävät korkeita osinkoja tai korkoa makstavia arvopapereita, saavat enemmän läpäisyosinkoja ja osinkoja, jotka voivat johtaa korkeampaan verolaskuun. Hallinnoiduilla rahastoilla, jotka aktiivisesti ostavat ja myyvät arvopapereita ja joilla on siten suurempi arvopaperikauppa tiettynä vuonna, on myös suurempi mahdollisuus tuottaa verollisia tapahtumia myyntivoittojen tai -tappioiden muodossa.
Muut ETF vs. sijoitusrahastoerot
ETF: llä voi olla myös joitain lisäetuja sijoitusrahastoihin verotuksen lisäksi sijoitusvälineinä. Yksi lisäetu on läpinäkyvyys. ETF: n omistukset voidaan nähdä vapaasti päivittäin, kun taas sijoitusrahastot ilmoittavat omistusosuutensa vain neljännesvuosittain.
Toinen tärkeä ETF-etu on suurempi likviditeetti. ETF: llä voidaan käydä kauppaa koko päivän ajan, mutta sijoitusrahastojen osakkeita voidaan ostaa tai myydä vasta kaupankäyntipäivän lopussa. Tällä voi olla merkittävä vaikutus sijoittajaan, kun markkinahinnat laskevat huomattavasti tai nousevat kaupankäyntipäivän loppuun mennessä.
Viimeinen etu on yleensä alhaisemmat kustannussuhteet. Keskimääräinen kulusuhde ETF: llä on pienempi kuin keskimääräinen sijoitusrahastojen kulusuhde.
