Sisällysluettelo
- Taloudellisten rajoitusten tyypit
- Likviditeettiriskin hallinta
- Vältä eläkkeelle liiallisia kuluja
Erilaisten taloudellisten rajoitteiden tutkimus on kukoistanut 2000-luvulla, mutta suurin osa kirjallisuudesta on omistettu yritysyritysten rajoitusten ymmärtämiseen. Rajoituksilla on yhtä suuri merkitys yksilön tai perheen taloudessa, ja koulutetut talousneuvojat voivat olla avainasemassa auttaessaan asiakkaitaan ymmärtämään oman tavoitteensa rajoituksia. Tämä on totta, haluaako asiakas ostaa loma-asunnon, aloittaa yrityksen tai vain suunnitella varhaiseläkettä.
Avainsanat
- Taloudellinen rajoitus on jotain, joka rajoittaa taloudellisen toiminnan kulkua, joka on sen sijaan mukautettava. Esimerkiksi välittäjäsi voi estää sinua lyhytmyynnistä, optioista tai kaupasta marginaalilla, mikä rajoittaa sijoitettavaa yleisöäsi.Rahoitusrajoitukset ovat todellisia kysymyksiä, jotka ei pidä sekoittaa subjektiivisiin tai emotionaalisiin tekosyihin tietyn toimintatavan noudattamatta jättämisestä. Monille henkilöille eläketuloista tulee vanhemmassa iässä rajoituksia, jotka rajoittavat menoja ja kulutusta.
Taloudellisten rajoitusten tyypit
Taloudelliset rajoitukset ovat pikemminkin erityisiä ja objektiivisia esteitä kuin luonteeltaan yleisiä tai subjektiivisia. Tämä erottaa rajoitukset ja niiden tutkimuksen yleisistä tekosyistä, kuten "Minulla ei ole tarpeeksi rahaa sijoittaa tähän osakekantaan" tai "Minulla on vain vaikea ymmärtää sijoituksia." Ajattele sitä erona sen välillä, kuinka sanotaan jollekin valtatielle Kansas Cityn ja Denverin välillä, verrattuna heille suunnittelemaan tiekartta, joka sisältää erityisiä tietoja nopeudenmittareista, huonoista sääoloista tai pitkistä osuuksista ilman huoltoasemia.
Sijoittajalle taloudellinen rajoitus on mikä tahansa tekijä, joka rajoittaa sijoitusoptioiden määrää tai laatua. Ne voivat olla sisäisiä tai ulkoisia (yllä olevia esimerkkejä voidaan molemmina pitää sisäisen rajoituksen muodossa, kuten tiedon puute tai heikko kassavirta). Jokaisella sijoittajalla on sekä sisäisiä että ulkoisia rajoituksia.
Jotkut rajoitukset ovat järkeviä. Jokaisen sijoittajan on ymmärrettävä esimerkiksi omat aikahorisontinsa rajoitukset. Tämä pätee yhtä lailla asiakkaaseen, jolla on viisivuotias tytär, joka haluaa säästää tarpeeksi rahaa päästäkseen hänet läpi nelivuotisen yliopistokoulutuksen, ja 50-vuotiaalle, joka on jäämässä eläkkeelle investointeihin ja haluaa lopeta työskentely ennen 70-vuotiaita.
Kaikkien asiakkaiden sijoituskohteisiin kohdistuvat verorajoitukset. Kun keskustelet asiakkaiden eläketavoitteista, ota tarkkaan huomioon verotuksen kielteiset vaikutukset kaikkiin toteutuneisiin voittoihin ja tuotettuihin tuloihin, myös eläkkeelle siirtymisen jälkeen. Jos asiakas haluaa aloittaa yrityksen tai investoida vaihtoehtoihin, kuten jalometallit tai taide, muista korostaa kaikki oikeudelliset ja lainsäädännölliset rajoitukset. Korkean nettoarvon omaavilla asiakkailla voi olla erityisiä etuja filantrooppisissa organisaatioissa tai matkoissa, mutta jokaisella näistä on rajoituksia ja mahdollisia kustannuksia.
Likviditeettiriskin hallinta
Maksuvalmiusriskien hallinta on erinomainen esimerkki kentästä, jota tutkitaan perusteellisesti liiketoimintatilassa, mutta jota käytetään liian harvoin systemaattisesti henkilökohtaisiin sijoituksiin. Lyhyesti sanottuna, maksuvalmiusriski on riski, että tietylle taloudelliselle edustajalle (esim. Henkilö, yritys tai maa) saattaa tilapäisesti loppua käteisvaroja. Lähes jokainen sijoitus liittyy omaisuuteen, joka on vähemmän likvidejä kuin käteinen, joten sijoittajan ja hänen neuvonantajansa on pohdittava, miten sijoitus rajoittaa tulevaa kassavirtaa.
Eläkkeiden suunnittelussa yhdistyvät neljä tyyppiä olevia taloudellisia rajoituksia: likviditeettiriski, aikataulu, verot ja juridiset / lainsäädännölliset rajoitukset. Jos suosittelet, että 35-vuotias asiakas maksaa 5000 dollaria vuodessa henkilökohtaiseen eläketilille (IRA), ymmärrä, että tämä henkilö käyttää tosiasiallisesti 122 500 dollaria seuraavan 24, 5 vuoden aikana ei-likvidille tilille. Joitakin poikkeuksia lukuun ottamatta asiakkaasi ei voi hakea näitä varoja maksamatta suuria maksuja hallitukselle.
Ylimääräisen 122 500 dollarin käyttämättä jättäminen on rajoitus, ja se on yksilöitävä sellaisenaan. Asiakkaasi tulisi ymmärtää kompromissi sen välillä, etteivätkö 122 500 dollaria kuluta ennen eläkkeelle saamista yli 122 500 dollaria eläkkeelle siirtymisen jälkeisiä tuloja.
Eläkkeelle siirtymisen välttäminen
Kun sosiaaliturva luotiin ensimmäisen kerran, keskimääräinen amerikkalainen ei elänyt 65-vuotiaana. Alle puolet kaikista vastaajista odotettiin saavan koskaan etuuksia järjestelmästä. Ei ole yllättävää, että yksityiset yritykset voisivat tarjota vahvempia eläkkeitä 1940- ja 1950-luvuilla, jolloin keskimääräinen elinajanodote oli paljon alempi.
Vuonna 2015 syntyneiden amerikkalaisten keskimääräinen elinajanodote oli noin 79 vuotta. Pitkä elämä on siunaus ja rajoitus. Asiakkaallasi ei ole varaa kuluttaa 10% eläkesäästöistään vuosittain 65 vuoden jälkeen, jos hän aikoo elää 85 vuoteen asti. Talousneuvojien tehtävänä on auttaa vanhempia asiakkaitaan välttämään ylimääräisiä menoja eläkkeelle siirtymisessä.
