Mikä on olennaisesti identtinen tietoturva?
Termi "olennaisesti identtinen turvallisuus" tulee kielestä ja selityksestä, jonka Yhdysvaltain sisäinen tuloviranomainen (IRS) on julkaissut pesumyynnin säännöistä. Tämän määritelmän mukaisia arvopapereita ei tunnusteta riittävän erilaisiksi, jotta niitä voidaan pitää erillisinä sijoituksina. Olennaisilta osiltaan samanlaiset arvopaperit voivat sisältää sekä uusia että vanhoja arvopapereita, jotka on saneerattu uudelleen, tai saman yrityksen vaihtovelkakirjoja ja kantaosakkeita. Arvopaperit kuuluvat yleensä tähän luokkaan, jos markkina- ja vaihtohinnat ovat samat, joten niitä ei sallita laskea verovaihtosopimuksiin tai muihin verotuksellisten tappioiden keräysstrategioihin.
Avainsanat
- Olennaisesti identtinen tietoturva on lause, joka tulee pesumyyntisäännön verotuksellisista selityksistä. Kauppiaat eivät voi odottaa käyttävänsä verotuksellisten tappioiden keräysstrategioita, jos ne ovat myyneet ja hankkineet sitten olennaisesti identtisiä arvopapereita 30 päivän kuluessa.Jos arvopaperi käy kauppaa samalla hintatoiminnan, sen epäillään olevan olennaisesti identtinen arvopaperi.
Olennaisesti samanlaisen tietoturvan ymmärtäminen
Veronvaihtosopimukset tai verotappioiden korjausstrategiat antavat sijoittajalle mahdollisuuden myydä osakekurssi tai ETF, jonka hinta on laskenut ja siten kärsiä pääomatappioita. Tämä auttaa sijoittajia vähentämään veroja muualta saatavista myyntivoitoista. Joten säilyttääkseen yleisen salkusstrategiansa, jotkut sijoittajat ostavat heti hyvin samanlaisen arvopaperin kuin se, joka myytiin verotuksellisesti, toivoen, että se palauttaa entisen arvonsa ja ehkä ylittää sen.
Esimerkiksi, jos sijoittaja myy SPDR S&P 500 ETF (SPY) tappiolla, hän voi heti kääntyä ympäri ja ostaa Vanguard S&P 500 ETF: n. Verotappioiden keräämisestä on tullut yhä suositumpaa, koska algoritmiset kaupankäynti- ja sijoitushallintapalvelut, kuten robo-neuvonantajat, voivat verottaa tappioiden satoa puolestasi automaattisesti.
Perustelut ovat, että kahdella S&P 500 ETF: llä on erilaiset rahastonhoitajat, erilaiset kulusuhteet, ne voivat jäljitellä perustana olevaa indeksiä eri menetelmällä ja niiden likviditeetti voi olla erilainen markkinoilla. Tällä hetkellä IRS: n mielestä tämäntyyppisiin liiketoimiin ei liity olennaisesti identtisiä arvopapereita, joten se on sallittua, vaikka tämä saattaa tulevaisuudessa muuttua, kun käytäntö yleistyy.
Toisessa esimerkissä, jos elinkeinonharjoittaja myy Berkshire Hathaway -luokan A osakkeita tappiolla ostaakseen Berkshire Hathaway -luokan B osakkeita, sitä voidaan pitää pintakauppana, joka käsittää olennaisesti identtisiä arvopapereita, koska kahdella arvopapereella on identtinen hintavaikutus erilaisissa kertoimissa. Pesemyyntiä koskevia sääntöjä ei kuitenkaan sovellettaisi, jos he myyisivät Berkshiren A-luokan osakkeita toisen yhtiön liikkeeseenlaskemien läheisesti sukua olevien osakkeiden kautta.
Pese myynti
Jos IRS: n mielestä Berkshiren A-luokan ja Berkshiren B-sarjan osakkeet ovat olennaisilta osiltaan samanlaisia arvopapereita, IRS ei salli strategiasta saatavia veroetuja, ja sitä pidetään sen sijaan pesukaupana. Yhdysvalloissa pesemyyntilakit on kodifioitu IRS-julkaisussa 550, osassa "26 USC § 1091 - Tappiot osakkeiden tai arvopapereiden pesemyynnistä" ja vastaavilla rahoitusasetuksilla, jotka on annettu CFR 1.1091-1 ja 1.1091-2.
Valtiovarainhoitoasetusten 1091 §: n mukaan pesumyynti tapahtuu, kun sijoittaja myy osake (tai muita arvopapereita) tappiolla ja 30 päivän kuluessa ennen myyntiä tai sen jälkeen:
- Ostaa olennaisesti identtisiä osakkeita tai arvopapereita, ostaa olennaisesti samanlaisia osakkeita tai arvopapereita täysin verollisessa kaupassa, ostaa sopimuksen tai vaihtoehdon ostaa olennaisesti samanlaisia osakkeita tai arvopapereita tai ostaa olennaisesti samanlaisia osakkeita henkilökohtaiselle eläketilille (IRA).
