Mikä on spekulatiivinen osake?
Spekulatiivinen osake on osake, jota kauppias käyttää spekuloimaan. Osakkeen perustekijät eivät osoita näkyvää vahvuutta tai kestävää liiketoimintamallia, vaan kauppias odottaa, että tällaiset asiat voivat tapahtua jonain päivänä jostakin syystä. Tällä hetkellä osakekurssi on kuitenkin suhteellisen alhainen ja sillä on korkea riski. Tämä voi olla penniäkään osakekurssi tai kehittyvien markkinoiden osake, jonka elinkeinonharjoittaja odottaa tunnetuksi pian. Monet kauppiaat vetoavat spekulatiivisiin osakkeisiin, koska niiden volatiliteetti on suurempi kuin blue-chip-osakkeisiin verrattuna, mikä antaa mahdollisuuden tuottaa suurempaa tuottoa (vaikkakin suurempi riski). Useimmat pitkäaikaiset sijoittajat ja institutionaaliset sijoittajat ovat poissa spekulatiivisista osakkeista, elleivät ne ole osa sijoitusrahastoa tai pörssiyhtiötä.
Avainsanat
- Kauppiaat valitsevat varastot, joilla näyttää olevan suuri potentiaali, jota ei vielä ole toteutettu. Tällaiset varastot ovat keinottelun kohteena, joten niitä kutsutaan spekulatiivisiksi varastossa. harvinaisten materiaalien varastot, lääkevarastot ja muut.
keinottelu
Spekulatiivisen osakekannan ymmärtäminen
Spekulatiiviset osakkeet vetoavat lyhytaikaisiin kauppiaisiin alhaisen osakekurssin ja suuremman volatiliteetin vuoksi perinteisiin blue-chip-osakkeisiin verrattuna. Suurempi volatiliteetti antaa kauppiaille mahdollisuuden realisoida odottamattomia voittoja, jos kauppa sujuu heidän edukseen. Haasteena on löytää tapoja rajoittaa tappioita, jos kauppa ei toimi.
Usein spekulatiiviset varastot ovat ryhmittyneet aloille, kuten kaivosteollisuus, energia, tekniikka ja bioteknologia. Vaikka näiden alojen varhaisvaiheen yrityksiin sijoittamiseen liittyy huomattava riski, mahdollisuus, että pieni yritys löytää jättiläismäisen mineraaliesiintymän, keksiä seuraavan suuren sovelluksen tai löytää lääkityksen sairaudelle, tarjoaa riittävän kannustimen keinottelijoille ottaa mahdollisuus heille.
Vaikka suurin osa spekulatiivisista osakkeista on yleensä varhaisen vaiheen yrityksiä, blue-chipistä voi joskus tulla spekulatiivista osaketta, jos se on vaikeissa aikoissa ja jos sen tulevaisuudennäkymät ovat huonontumassa nopeasti. Tällainen osake tunnetaan pudonneen enkelinä, ja se voi tarjota houkuttelevan riski-hyöty-voiton, jos se pystyy kääntämään liiketoimintansa ja välttämään konkurssin.
Sijoittaminen spekulatiivisiin osakkeisiin
Spekulaatiovarastot ovat yleensä parempia kuin erittäin vahvat pullomarkkinat, kun sijoittajilla on runsas riskinkantokyky. Ne toimivat heikosti karhumarkkinoilla, koska sijoittajien riskinhaluttomuus saa heidät siirtymään kohti vakaampaa suurempaa kappaletta olevia osakkeita.
Tyypillisiä arvostusmittareita, kuten hinta-tuotto (P / E) ja hinta-myynti (P / S) -suhteita, ei voida käyttää useimpiin spekulatiivisiin osakkeisiin, koska ne ovat yleensä tappiollisia ja niiden myynti voi olla vähäinen. Tällaisille osakkeille on ehkä käytettävä vaihtoehtoisia tekniikoita, kuten diskontatun kassavirran (DCF) tai vertaisarviointia, tulevaisuuden potentiaalin huomioon ottamiseksi nykyisten perustekijöiden sijasta.
Spekulatiiviset osakkeet muodostavat usein pienen osan kokeneiden sijoittajien hallussa olevista salkeista, koska sellaiset osakkeet voivat parantaa koko salkun tuotto-näkymiä lisäämättä liikaa riskejä hajauttamisen hyödyllisten vaikutusten ansiosta. Kokeneet sijoittajat, jotka käyvät läpi spekulatiivisia osakkeita, etsivät yleensä yrityksiä, joilla on hyvät johtoryhmät, vahvat taseet ja erinomaiset pitkän aikavälin liiketoiminnan näkymät.
Suurimman osan sijoittajien tulisi välttää spekulatiivisia osakkeita, ellei heillä ole aikaa omistautua tutkimukseen, kun taas kauppiaiden tulisi varmasti käyttää riskinhallintatekniikoita käydessään kauppaa spekulatiivisilla osakkeilla, jotta vältetään jyrkkä lasku.
