Mikä on aistien ilmaisin?
Sentiment-indikaattorilla tarkoitetaan graafista tai numeerista indikaattoria, joka on suunniteltu osoittamaan ryhmän suhtautuminen markkinoihin tai talouteen. Sentiment-indikaattorilla pyritään kvantifioimaan, kuinka nykyiset uskomukset ja kannat vaikuttavat tulevaisuuden käyttäytymiseen. Sentiment-indikaattorit osoittavat, kuinka nouseva tai karhumainen ihmisryhmä on, mikä voi auttaa ennustamaan ryhmän tulevaa käyttäytymistä, usein ristiriitaisella tavalla. Esimerkiksi, kun sijoittajat ovat erittäin karhuja, se on usein vastakohta signaaliin perustuville kauppiaille, että markkinahinnat voivat alkaa nousta pian.
Avainsanat
- Sentiment-indikaattoreita on monen tyyppisiä, kuten kuluttajien käyttäytyminen ja uskomukset sekä sijoittajien käyttäytyminen ja uskomukset. Äärimmäiset lukemat sentiment-indikaattorissa saavat jotkut kauppiaat ottamaan vastakkaisen näkemyksen. Esimerkiksi äärimmäistä optimismia seuraa yleensä pessimismi ja päinvastoin. Lähetyksen indikaattoreita käytetään analysoimaan suuntauksia, omaisuutta ja taloutta osallistujien näkökulmasta sen sijaan, että tarkasteltaisiin vain omaisuutta, trendiä tai taloutta itse. mielialan indikaattori liikkuu samaan suuntaan kuin mitä se analysoi, mikä yleensä auttaa vahvistamaan kyseisen suuntauksen.
Mitä mielenilmaisin kertoo?
Sijoittajat voivat käyttää havaintoindikaattoreita nähdäkseen kuinka optimistiset tai pessimistiset ihmiset suhtautuvat nykyisiin markkina- tai taloudellisiin olosuhteisiin. Esimerkiksi kuluttajien suhtautumisen indikaattori, kuten Michigan Consumer Sentiment -raportti, osoittaa, että pessimismi saattaa vähentää yritysten todennäköisyyttä varastoida varastoja, koska he saattavat pelätä, etteivät kuluttajat kuluta kuluja.
Tiedot tulkitaan. Korkeat lukemat osoittavat, että kuluttajat ovat optimistisia. Kuitenkin korkeasta lukemasta jotkut katsovat sen todennäköisesti laskevan ajan myötä. Alhainen luku osoittaa, että kuluttajat ovat aliarvostettuja, ja sieltä asiat todennäköisesti paranevat.
Sentiment-indikaattorit ovat vain yksi tieto, eikä niitä ole tarkoitettu ajoitussignaaliksi toimenpiteille. Esimerkiksi, jos sentiment-indikaattorilla, kuten myynti / myynti-suhde, on erittäin korkea lukema (suhteessa historiallisiin arvoihin), mikä osoittaa, että sijoittajat odottavat osakemarkkinoiden hintojen laskevan. Päinvastainen näkökohta osoittaa, että hinnat nousevat todennäköisesti, koska ihmisiä on vain vähän jäljellä pitämään hintoja alhaisempana. Mitä indikaattori ei kerro meille, milloin se tapahtuu. Sen sijaan elinkeinonharjoittajat käyttävät tietoja tarkkaillakseen käännöspisteitä hinnoissa, kun sentimentin tasot osuvat äärimmäisyyksiin.
Jos tunteita kuvaavat indikaattorit eivät ole lähellä äärimmäisyyksiä, ne voivat auttaa vahvistamaan nykyisen suuntauksen. Esimerkiksi nouseva myynti / sovitussuhde osoittaa sijoittajien olevan pessimistisiä, mikä auttaisi vahvistamaan hinnan laskua. Samoin lasku- ja myynti-suhde auttaisi vahvistamaan hinnan nousun.
Poliittiset päättäjät voivat käyttää sentiment-indikaattoreita myös muun taloudellisen tiedon kanssa esimerkiksi korkojen tulevan suunnan määrittämiseksi. (Katso lisätietoja kohdasta: Kuinka lukea Michiganin kuluttaja-luottamusindeksi?).
Markkina-aistintunnistimien tyypit
Sijoittajat voivat käyttää tunteita kuvaavia indikaattoreita saadakseen tietoa osakemarkkinoiden mielialasta. Näiden indikaattorien antama äärimmäinen lukema voi osoittaa lähestyviä peruutuksia.
CBOE Volatility Index (VIX): Sijoittajat näkevät tämän indikaattorin usein pelkoindeksinä, koska se nousee, kun sijoittajat ostavat merkittävän määrän myyntioptioita salkkujensa suojaamiseksi. Sijoittajat, jotka ostavat myyntioptioita, uskovat kohde-etuuden hinnan laskevan. Jos VIX piikkii, se osoittaa pelkoa markkinoilla. (Lisätietoja: katso mitä Volatiliteetti-indeksi (VIX) osoittaa?)
New Yorkin pörssin (NYSE) korkein / matala indikaattori: Sijoittajat voivat seurata tätä indikaattoria vertaillakseen osakkeita, jotka tuottavat uusia 52 viikon huippuja, verrattuna osakkeisiin, jotka antavat uusia 52 viikon matalampia kursseja. Kumpaankin suuntaan tapahtuvat piikit osoittavat usein äärimmäisen nousevia tai laskevia tunteita. Sopimussijoittajat saattavat käyttää tätä ilmapiiri-indikaattoria ostamaan laadukkaita osakkeita vakavan pessimismin aikana.
NYSE: n 200 päivän liukuva keskiarvo: Tämä indikaattori osoittaa kuinka monta osaketta käy kauppaa pitkän aikavälin liukuvan keskiarvon yläpuolella ja ilmaistaan prosenttina. Esimerkiksi, jos indikaattori nousee ja osoittaa, että yli 60% osakkeista käy kauppaa yli 200 päivän liukuvan keskiarvonsa, se osoittaa nousevan tunteen. Yli 80%: n lukema viittaa siihen, että varastot voivat olla liiallisia.
Pariton erän kauppatilastot: Tämä indikaattori mittaa ostettujen ja myytävien osakkeiden lukumäärää parittomina erinä, mikä on alle 100 osaketta useimmilla osakkeilla. Tämän ilmaisun indikaattorin taustalla oleva teoria on, että vähittäissijoittajat, joilla on tyypillisesti vähiten rahaa, todennäköisesti ostavat ja myyvät parittomia erät, ostavat, kun nouseva tunne on saavuttanut huipunsa, ja myy, kun laskusuuntaus on saavuttanut huippunsa. Siksi, kun parittomien erien vaihto lisääntyy markkinoiden ääripäiden aikana, taitava sijoittajat voivat siirtyä vastakkaiseen suuntaan.
Kauppiaiden sitoutumista koskeva raportti: Tämä viikkoraportti näyttää eri kaupparyhmien kokonaisaseman futuurimarkkinoilla. Nouseva spekulatiivinen asema osoittaa kyseisen omaisuuden hinnan nousun. Kun spekulatiivinen korko osuu äärimmäisyyteen, se kuitenkin osoittaa, että hinnat voivat suunnata toiseen suuntaan.
Ero sensitiivisten indikaattorien ja teknisten indikaattorien välillä
Vaikka jotkut ilmapiiri-indikaattorit kuuluvat myös teknisen indikaattorin otsakkeeseen tai päinvastoin, suhtautumisindikaattorien tarkoituksena on osoittaa, kuinka kuluttajat tai sijoittajat ovat asettuneet itselleen tai mitä heidän nykyiset näkemyksensä ovat taloudesta tai markkinoista. Tekninen indikaattori on laaja termi, jota käytetään kuvaamaan kaavoja, jotka manipuloivat omaisuuserän hinta- tai volyymitietoja (ja joskus muun tyyppisiä tietoja) erilaisen näkökulman tarjoamiseksi hinta- / volyymi-diagrammissa tapahtuvalle.
Sentiment-ilmaisimen käytön rajoitukset
Sentiment-indikaattorit eivät ole ajoitussignaaleja. Äärimmäinen lukema Kauppiaiden sitoutumista -raportista ei tarkoita, että omaisuuserän hinta kääntyy välittömästi. Äärimmäinen luku voi pysyä paikoillaan pitkään tai hinta voi pysyä siellä missä se on, kun kauppiaat rauhoittavat sijaintinsa ja äärimmäinen luku katoaa ilman merkittävää hinnan kääntymistä.
Sentiment-indikaattoreita käytetään parhaiten yhdessä muiden teknisten ja perustavanlaatuisten analyysien kanssa markkinoiden tai taloudellisten käännekohtien vahvistamiseksi. Esimerkiksi erittäin nouseva tuntelukema yhdistettynä erittäin korkeaan hinta / ansiosuhteeseen (ja / tai heikentyviin perustekijöihin) sekä hintajakauma tarjoaa vakuuttavamman todistuksen lähestyvästä laskusuuntauksesta kuin pelkästään tunteisiin vaikuttaminen.
