Mikä on SEC-muoto S-1?
SEC-muoto S-1 on alkuperäinen rekisteröintilomake uusille arvopapereille, joita SEC vaatii Yhdysvalloissa toimiville julkisille yhtiöille. Kaikki kriteerit täyttävillä arvopapereilla on oltava S-1-arkisto, ennen kuin osakkeet voidaan listata kansallisessa pörssissä, kuten kuten New Yorkin pörssi. Yritykset arkistoivat yleensä SEC-lomakkeen S-1 odottaessaan alkuperäistä julkista tarjontaansa. S-1-lomake edellyttää, että yritykset toimittavat tiedot suunnitellusta pääoman tuoton käytöstä, yksityiskohtaisesti nykyisen liiketoimintamallin ja kilpailun sekä toimittavat lyhyen esitteen suunnitellusta arvopapereista itse tarjoamalla hintamenetelmät ja mahdolliset laimennukset, joita muille pörssiyhtiöille tehdään.
SEC-lomake S-1 tunnetaan myös rekisteröintitiedona vuoden 1933 arvopaperilain nojalla. Lisäksi SEC vaatii paljastamaan kaikki olennaiset liiketoimet yrityksen ja sen johtajien sekä ulkopuolisten neuvonantajien välillä. Sijoittajat voivat tarkastella S-1-ilmoituksia verkossa suorittaakseen due diligence -tarkistuksen uusista tarjouksista ennen niiden antamista.
Yhdysvaltojen ulkomaiset arvopaperien liikkeeseenlaskijat eivät käytä SEC-lomaketta S-1, vaan sen on toimitettava SEC-lomake F-1.
Sijoittajat luottavat tietoihin, jotka yritys toimittaa SEC-lomakkeessaan S-1, määrittääkseen, pitäisikö heidän sijoittaa osakekantaansa alkuperäisen julkisen tarjouksen aikana.
Kuinka arkistoida SEC-muoto S-1
Yritykset voivat käyttää SEC: n online-EDGAR-järjestelmää (sähköinen tiedonkeruu, analysointi ja haku) toimittaakseen lomakkeita, mukaan lukien lomake S-1, joita SEC vaatii. Yksityishenkilöiden tai yritysten on ensin täytettävä lomaketunnus, sähköinen hakemus, jota käytetään hakemaan CIK (Central Index Key) ja hankkimaan pääsykoodit voidakseen arkistoida EDGAR-tiedostoon. EDGAR Filers -pikaoppaat sisältävät ohjeet kaikista vaadituista vaiheista sekä tekniset tiedot ja vastaukset usein kysyttyihin kysymyksiin.
Muodossa S-1 on kaksi osaa. Osa I, jota kutsutaan myös esitteeksi, on oikeudellinen asiakirja, joka vaatii tietoja seuraavista asioista: liiketoiminta, tuottojen käyttö, tuotot yhteensä, osakekohtainen hinta, kuvaus johdosta, taloudellinen tilanne, prosenttiosuus liiketoiminnasta yksittäisten haltijoiden myymät tiedot vakuutuksenantajista.
Esitettä ei edellytetä laissa II. Tämä osa sisältää rekisteröimättömien arvopapereiden viimeaikaisen myynnin, näyttelyt ja tilinpäätösaikataulut.
Liikkeeseenlaskijalla on vastuu merkittävistä vääristelyistä tai puutteista.
Muutos SEC-lomakkeeseen S-1
Lomaketta muutetaan joskus, kun olennaiset tiedot muuttuvat tai yleiset markkinaolosuhteet aiheuttavat tarjouksen viivästymisen. Tässä tapauksessa liikkeeseenlaskijan on arkistoitava lomake S-1 / A. Vuoden 1933 arvopaperimarkkinalaissa, jota usein kutsutaan totuudeksi arvopaperilaissa, vaaditaan, että nämä rekisteröintilomakkeet on jätettävä tärkeiden tietojen paljastamiseksi yhtiön arvopapereiden rekisteröinnin yhteydessä. Tämä auttaa SEC: ää saavuttamaan lain tavoitteet: vaatia sijoittajia saamaan merkittävää tietoa tarjottavista arvopapereista ja kieltämään petokset tarjottujen arvopapereiden myynnissä.
Lyhennetty rekisteröintilomake on S-3, joka on tarkoitettu yrityksille, joilla ei ole samoja jatkuvia raportointivaatimuksia.
Esimerkki SEC-lomakkeen S-1 täyttämisestä
Eventbrite, Inc., maailmanlaajuinen lipunmyynti- ja tapahtumateknologiaalusta, saattoi päätökseen IPO: nsa syyskuussa 2018, hinnoittelemalla 10 miljoonaa osaketta 23 dollarilla. Alkuperäinen S-1-lomake jätettiin elokuussa, jota seurasi viisi S-1 / A-arkistointia. Alkuperäinen hakemus sisälsi ehdotetun enimmäismäärän, jonka yritys aikoo kerätä, vakuutuksenantajat, kasvustrategiansa ja selityksen kaksoisluokan osakekannasta. Se kuvasi myös Eventbriten liiketoiminta- ja historiallisia taloudellisia tietoja.
Avainsanat
- SEC-lomake S-1 on tarkoitettu vain Yhdysvalloissa toimiville yrityksille, ja se on arkistoitava ennen osakkeiden noteeraamista kansallisessa pörssissä. Se on lähinnä rekisteröintilausunto, joka jätetään usein alkuperäisen julkisen tarjouksen yhteydessä. Kaikki liikkeeseenlaskijan tekemät muutokset tai muutokset jätetään SEC-lomakkeeseen S-1 / A. Liikkeeseenlaskija vastaa kaikista olennaisista vääristelyistä tai puutteista.
