SEC-lomakkeen 424B3 määritelmä
SEC-lomake 424B3 on esitelomake, jonka arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) vaatii liikkeeseenlaskijayhtiön arkistoimaan, yksityiskohtaisesti tiedot, jotka johtivat merkittävään muutokseen aiemmin toimitetuista tiedoista. Yritysten on jätettävä esityslomake 424B3 vuoden 1933 arvopaperimarkkinalain 424 (b) (3) mukaisesti.
Yritykset voivat myös toimittaa lomakkeet 424B4 ja 424B5 lisätietoja varten.
TAKAUTUMINEN SEKÄ-lomake 424B3
Vuoden 1933 arvopaperipörssilaki luotiin auttamaan sijoittajia tekemään perusteltuja päätöksiä vaatimalla arvopapereiden liikkeeseenlaskijoita täyttämään ja arkistoimaan rekisteröintilausunnot (mukaan lukien taloudelliset ja olennaiset tiedot) arvopaperi- ja pörssikomissiolle ennen liikkeeseenlaskun saattamista yleisön saataville.
Asioista, jotka eivät noudata asianmukaista arkistointia ja paljastusprotokollaa, on olemassa merkittäviä seuraamuksia. Esimerkiksi henkilölle, joka rikkoo tahallisesti vuoden 1933 lakia, voidaan määrätä viisi vuotta vankeutta, 10 000 dollarin sakko tai molemmat. Laki sisältää myös yritysjohtajat, asianajajat, kirjanpitäjät, koko vakuutusyhtiön ja kaikki henkilöt, jotka ovat allekirjoittaneet rekisteröintiilmoituksen, siviilioikeudellisesti vastuussa rekisteröintiilmoitukseen ja esitteeseen sisältyvistä vääristä ja harhaanjohtavista ilmoituksista. Sijoittajat voivat nostaa kanteen ketään osallistuvista henkilöistä tai useista osapuolista, jotka ostivat uuden liikkeeseenlaskun, eivätkä olleet tietoisia vääristä lausunnoista tai laiminlyönneistä.
Usein vuoden 1933 arvopaperipörssilain edellyttämät rekisteröintilausuntohakemukset ovat myös vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukaisia rekisteröintiilmoituksia.
Esimerkki SEC-lomakkeesta 424B3
Marraskuussa 2017 Galena Pharmaceuticals jätti SEC-lomakkeen 424B3 täydentämään alkuperäistä valtakirjaa koskevaa lausuntoaan tai suostumusta koskevaa pyyntöilmoitustaan tarjotakseen tiettyjä selvennyksiä ja lisäyksiä ilmoituksiin. Sisältyvät tarkistetut tiedot:
-
Galenan tarkistus kohtaan ”Kysymyksiä ja vastauksia sulautumisesta ja Galena-erityiskokouksesta.” Mitä tulee ”äänestämästä pidättäytymisen ja” välittäjien äänioikeuden ”vaikutuksiin äänestysten tuloksiin suhteessa Galena-ehdotuksiin?” Galena päättelee, että pidättäytymisellä tyhjentämiseen on ”sama vaikutus kuin äänellä” VASTAA ”ja että välittäjillä, joilla ei ole ääntä, ei ole vaikutusta äänestyksen tulokseen.
Lisäksi Galena muutti valtakirjaa koskevan sivun 107 kokonaista kohtaa osiossa ”Sulautumiset - Galena Financial Advisorin lausunto” ( dded-teksti on alleviivattu, ja poistetussa tekstissä on läpilyönti):
-
”Valittaessa näissä analyyseissä käytettyjä yrityksiä, Canaccord Genuityn käyttämät kriteerit pitivät useita potentiaalisia yrityksiä sisällytettäviksi valittuun vertaisryhmään, valittiin ennakkotapauksen alkuperäinen julkinen tarjous ja valitut ennakkotapahtuma-analyysit. Vaikka yksikään näistä yrityksistä ei ollut suoraan vertailukelpoinen SELLAS: n kanssa muun muassa niiden tarkan tuotekeskeisyyden ja kehitysvaiheen, kehitteillä olevien tuotteiden lukumäärän ja muiden taloudellisten, liiketoiminta- ja / tai toimintaominaisuuksien takia, Canaccord Genuityn käyttämät kriteerit olivat terapeuttinen osoitus valitun yrityksen johtavasta ohjelmasta ja kyseisen johtamisohjelman kehitysvaiheesta verrattuna SELLAS-ohjelmaan, kuten seuraavissa taulukoissa todetaan. "
-
Nämä esimerkit tekevät selväksi yksityiskohtaisuuden, johon monet 424B3-lomakkeet menevät.
